Рынок акций завершил полугодие под отметкой 1900 пунктов по индексу РТС, подорожал Газпром

Москва. 29 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций завершил полугодие под психологической отметкой 1900 пунктов по индексу РТС: в пятницу большинство blue chips продемонстрировало умеренную негативную динамику цен, за исключением бумаг "Газпрома", которые выросли после публикации накануне хорошего финансового отчета.

По итогам дня на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства ликвидных акций снизилась на 0,1-1,2%; индекс РТС составил 1897,7 пункта (+0,19%), индекс ММВБ снизился до 1665,96 пункта (-0,2%).

Акции "Газпрома", оказавшие наибольшее влияние на динамику индекса РТС, выросли в пятницу на бирже на 2% (до $10,47), на ФБ ММВБ бумаги подорожали на 1,2% (до 267,74 рубля). Согласно отчету концерна, чистая прибыль "Газпрома" по МСФО в 2006 году выросла почти в 2 раза - до 613,35 млрд рублей, что выше прогнозов.

Акции ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN) подешевели на ФБ ММВБ на 0,8% вслед за металлами (в Лондоне в пятницу цены на металлы - никель, свинец, алюминий - снижались). Новость о покупке "Норникелем" около 90% акций канадского производителя никеля и меди LionOre Mining по цене 27,5 канадского доллара за акцию была воспринята рынком нейтрально, поскольку событие было ожидаемым после отказа швейцарской Xstrata от борьбы за LionOre.

Бумаги "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) упали на ФБ ММВБ на 1,2% (до 1969 рублей) - снижение цен отмечалось с четверга после публикации слабого отчета компании за первый квартал 2007 года по US GAAP. Чистая прибыль НК снизилась на 23% - до $1,299 млрд, аналитики ожидали снижения показателя до $1,374 млрд.

Остальной рынок умеренно просел на фоне фиксации прибыли спекулянтами в конце квартала и полугодия, однако под занавес торгов поддержку рынку оказало улучшение конъюнктуры мировых рынков (европейские индексы, демонстрировавшие ранее снижение, повысились к вечеру на 0,2-1%, также позитивно открылась Америка) после публикации в США благоприятных статистических данных, показавших ослабление ценового давления. Так, ценовой индекс личного потребления (PCE Core - Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), на который обращает внимание Федеральная резервная система (ФРС) США при оценке рисков инфляции, вырос в мае на 0,1% по сравнению с апрелем, и на 1,9% по отношению к аналогичному месяцу прошлого года, что является наименьшим показателем с 2004 года. Увеличение показателя соответствует ожиданиям аналитиков.

Кроме того, значительно прибавила в цене нефть, которая торгуется на максимуме 9 месяцев из-за опасений относительно поставок бензина на рынок США. Цена августовских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI в пятницу выросла до $70,59 за баррель (+$1,02), контракт на смесь Brent подорожал до $71,4 за баррель (+$0,88).

Реакция рынков на решение ФРС США оставить ставку неизменной на уровне 5,25% годовых была нейтральной. В сопроводительном комментарии ФРС было заявлено о том, что спад американского рынка жилья не будет удерживать экономику страны от роста. Американский ЦБ также отметил улучшение показателей инфляции, но заявил, что пока не уверен в устойчивости этой тенденции. Инвесторы это расценили как сигнал того, что период неизменности стоимости кредитов продолжается.

На ФБ ММВБ снизились акции Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,1%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-0,4%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,7%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,6%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,2%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-0,1%). Акции РАО "ЕЭС" закрылись на прежнем уровне - 34,82 рубля за штуку.

Кроме акций "Газпрома" можно отметить рост бумаг "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+0,5%).

По мнению ведущего аналитика ГК "Регион" Михаила Кускова, бумаги "Газпром нефти" позитивно отреагировали на заявление главы "Газпрома" Алексея Миллера о том, что компания, скорее всего, останется публичной и котируемой на бирже. "Газпром" (РТС: GAZP) в настоящее время владеет 75,68% акций "Газпром нефти" и имеет опцион на выкуп 20% у "ЭниНефтегаза". Консолидировав свыше 95% акций "Газпром нефти", "Газпром", в соответствии с российским законодательством, получит возможность принудительно выкупить доли миноритариев, что вызывало опасения у миноритарных акционеров", - отмечает аналитик.

Среди событий пятницы стоит отметить годовые собрания акционеров "Газпрома" (акционеры утвердили выплату дивидендов за 2006 год в размере 2,54 рубля на акцию, что на 69% выше размера выплат за 2005 год - 1,5 рубля) и Сбербанка России (Сбербанк решает вопрос о том, какой пакет акций может быть выведен на Лондонскую фондовую биржу после завершения процедур дробления акций).

Начальник отдела рыночной аналитики брокерского дома "Открытие" Валерий Пивень считает, что в пятницу сработали технические факторы, приведшие к сползанию рынка.

"С утра был некий оптимизм на фоне роста мировых индексов, но уже днем рынок уперся в сильный уровень сопротивления - 1900 пунктов по индексу РТС. Поскольку после заседания ФРС США, реакция на итоги которого была нейтральной, важных событий практически не осталось, участники рынка предпочли зафиксировать прибыль в конце недели, которая пришлась на завершение квартала и полугодия. На рынке металлов ситуация пока не очень позитивная, инвесторы опасаются наращивать позиции, в том же никеле. Между тем никель фундаментально недооценен, есть надежда, что покупатели, которые недавно искали замену металлу, могут вернуться на рынок после того, как никель подешевел. Медь, в принципе, тоже может возобновить рост, поскольку существуют определенные трудовые конфликты на ряде шахт, в том числе в Чили, которые грозят перерасти в забастовку", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".

"Пока рынок решил отдохнуть, идей нет. Акции "Газпрома" и "ЛУКОЙЛа" находятся под впечатлением от финансовых отчетов, однако все изменения в ценах не принципиальны", - добавил В.Пивень.

То же самое подтверждает менеджер по продажам клиентам ИК "Проспект" Фируз Мансурходжаев, отмечающий, что "с утра рынок попытался подрасти, но неудачно, отметка 1900 пунктов индекса РТС так и не была достигнута, после чего пошли продажи акций по всему фронту фишек". "Газпром" подрос, но несущественно, с учетом хороших результатов подъем мог бы быть более серьезным. Видимо, сказывается фактор конца квартала, а на следующей неделе "Газпром" может отыграть реакцию на отчет в полной мере", - сказал он.

"В целом многие участники рынка закрывали полугодовые балансы, поэтому велась частичная фиксация прибыли. В начале июля возможны попытки роста - тогда рынок будет штурмовать отметку 1900 пунктов по индексу РТС, возможно, более уверенно", - считает Ф.Мансурходжаев.

По оценке ведущего аналитика отдела информационной поддержки ИК "Брокеркредитсервис" Дмитрия Шишова, учитывая сложившуюся ситуацию на внешних рынках, а также падающие обороты торгов, одной из причин чего является сезон отпусков, новый месяц может оказаться весьма волатильным. Индекс ММВБ в новом квартале может двигаться в диапазоне 1600-1750 пунктов, полагает он.

Во "втором эшелоне" в пятницу можно выделить продолжающийся рост акций "Московской ГТС": обыкновенные бумаги выросли на ФБ ММВБ на 6,6% (до 885 рублей), привилегированные - на 8,1% (до 771,8 рубля). Акции МГТС (РТС: MGTS) продолжают отыгрывать новости о величине оценки компании аудитором "Нексиа Пачоли", согласно которой стоимость обыкновенных бумаг МГТС определена в размере $44 за штуку.

Также подорожали бумаги "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (+2,9%), "Центртелекома" (РТС: ESMO) (+1,1%); подешевели акции "Якутскэнерго" (РТС: YAEN) (-2,9%), Банка Москвы (РТС: MMBM) (-1,5%), "Сибирьтелекома" (РТС: ENCO) (-1%).

Суммарный объем сделок с акциями на ФБ ММВБ в пятницу составил 44,14 млрд рублей (лидер - "Газпром" - 16,248 млрд рублей), на классическом рынке акций РТС оборот достиг $44,836 млн (на РАО "ЕЭС" пришлось $14,783 млн).