Рынок акций завершил лето на мажорной ноте, совершив скачок к 1920 пунктам индекса РТС

Москва. 31 августа. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций завершил лето на мажорной ноте, совершив в пятницу скачок к отметке 1920 пунктов индекса РТС на благоприятных внешних факторах - подъеме мировых фондовых индексов, цен на нефть и металлы.

По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства blue chips выросла на 0,2-4,1%; индекс РТС поднялся до 1919,89 пункта (+2,1%), индекс ММВБ - до 1677,02 пункта (+2,19%).

Рост рынка был подкреплен благоприятной конъюнктурой мировых фондовых площадок (в четверг-пятницу выросли практически все фондовые индексы в Европе, тенденция к росту доминировала в пятницу на азиатских фондовых рынках, американские площадки также открылись подъемом индикаторов), а также подорожавшей нефтью.

Сдерживающим фактором в пятницу являлся дефицит свободной рублевой ликвидности в банковском секторе (объем средств на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ по данным на утро 31 августа вырос всего на 4,6 млрд рублей - до 776,1 млрд рублей).

Опубликованные вечером в пятницу статданные по американской инфляции не смогли оказать негативного влияния на настроения инвесторов. Так, несмотря на то, что расходы населения США в июле выросли на 0,4%, доходы - на 0,5%, тогда как ожидалось увеличение обоих показателей на 0,3%, индекс PCE Core оказался ниже ожиданий (индекс в июле вырос на 0,1%, в то время как ожидался рост на 0,2%). Поскольку ФРС США при оценке рисков инфляции обращает внимание на индекс PCE Core, вероятность снижения ставки ФРС в сентябре несколько повысилась.

Вышедшие уже после закрытия российского рынка данные об объеме заказов промышленных предприятий в США в июле и Мичиганский индекс доверия потребителей оказались лучше ожиданий (заказы выросли на 3,7%, ожидалось повышение на 3,3%; Мичиганский индекс опустился в августе до 83,4 пункта, ожидалось снижение до 82,5 пункта), что также поддержало "бычий" настрой на фондовых площадках.

Лидерами роста в пятницу стали акции "Роснефти" (+2,9% на ФБ ММВБ и +3,7% в РТС) и Сбербанка России (РТС: SBER) (+3,3% и +4,1% соответственно).

Также подорожали акции "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+1,3% на ФБ ММВБ), ВТБ (РТС: VTBR) (+1%), "Газпрома" (+1,8%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+2,5%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+2,2%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+1,1%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+2,6%).

Хуже рынка выглядели акции РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+0,03% на ФБ ММВБ и минус 1,1% в РТС), у которых в начале следующей недели закрывается реестр акционеров перед выделением из энергохолдинга активов ОГК-5 (РТС: OGKE) и ТГК-5.

Нефть подорожала на фоне сохранения высокого спроса на топливо, а также на опасениях очередного шторма в Атлантическом океане. Цена октябрьских фьючерсов на нефть марки WTI в пятницу поднялась до $74,22 за баррель (+$0,86), контракт на смесь Brent подорожал до $72,9 за баррель (+$1,0).

Игра на повышение в пятницу велась также в ожидании выступления главы ФРС США Бена Бернанке и президента США Джорджа Буша, которые должны были озвучить предполагаемые меры правительства США по оздоровлению ситуации в сфере ипотечного кредитования.

По мнению аналитика компании "Атон" Вячеслава Бунькова, рост цен на нефть, скорее всего, связан с закрытием "коротких позиций" участниками рынка накануне длинных выходных в США. "Игроки, поначалу прогнозировавшие падение нефтяных цен на следующей неделе, были вынуждены пересмотреть свои взгляды на рынок - в Атлантике зарождается очередной тропический шторм. Заседание ОПЕК, которое состоится 11 сентября, уже никто не рассматривает как серьезную угрозу нефтяным ценам. Большинство членов картеля высказывается за сохранение производственных квот на текущем уровне", - отмечает аналитик.

Подъем акций "Роснефти" В.Буньков связывает с корпоративными новостями - компания объявила об успехах совместного с BP бурения в рамках проекта "Сахалин-4", а также планирует разместить облигации на 45 млрд руб. Данная эмиссия позволит компании рефинансировать задолженность, возникшую из-за объемных займов для покупки активов "ЮКОСа" (РТС: YUKO). Ранее "Роснефть" (РТС: ROSN) отказалась от запланированного размещения евробондов, сославшись на неблагоприятную конъюнктуру финансовых рынков. Учитывая государственную поддержку, у компании не должно возникнуть серьезных проблем с большой долговой нагрузкой, а недавние приобретения активов вывели компанию на 1-е место по добыче и запасам, отмечает представитель "Атона".

По словам трейдера инвестиционного департамента МДМ-банка Евгения Волкова, общая конъюнктура рынков в пятницу была хорошей - выросли акции, нефть и металлы. "Инвесторы ожидали, что скажет Бернанке по поводу кредитного кризиса. Есть надежды, что после вчерашней статистики по ВВП (ВВП США во втором квартале вырос до 4%, прогнозировался рост до 4,1% - прим. ИФ-АФИ) глава ФРС может дать намек на возможное понижение ставки в сентябре. Кроме того, в понедельник в США выходной, а американский рынок по итогам пятницы может вырасти, поэтому отечественные спекулянты играли на опережение, "разогревая" акции", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

"То, что "Роснефть" решилась на размещение облигаций, вероятно, вселило уверенность и оптимизм в инвесторов, поскольку сама компания, видимо, не сомневается в успешном размещении. Кроме того, ставки рублевых МБК под занавес месяца снизились, появилась ликвидность, которая, вероятно, хлынула в акции, что и обеспечило нам мажорное завершение августа", - добавил Е.Волков.

Старший финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин считает, что инвесторы ожидают не только выступления главы ФРС, но и возможного повторного снижения дисконтной ставки с текущего уровня 5,75% до 5,25% годовых. "Если это произойдет, то это станет позитивным сигналом для мировых финансовых кругов, ведь пока проблемы затрагивают преимущественно этот сектор и сектор недвижимости. Уже сейчас видно, что быстрого решения проблемы нет, но инвесторам важно понимать, что монетарные власти готовы стабилизировать ситуацию", - полагает он.

По мнению трейдера семейства фондов "Премьер" Андрея Пименова, рынок старается стабилизироваться и успокоиться. "Пока все идет так, как нам хотелось бы: волатильность снижается, громких новых проблем не всплывает, ФРС посильно спешит на помощь, мировые центробанки предоставляют ликвидность. Память об уже прошедшем и страхи перед возможным продолжением, безусловно, сильны. Судный день, скорее всего, предстоит 18 сентября, когда ФРС примет решение по базовой учетной ставке. Причем любое решение вряд ли получит однозначную трактовку. Снижение ставки будет, скорее всего, воспринято как позитив для рынков акций и облигаций, но одновременно будет служить признанием того, что ФРС вынуждена выступать в роли спасителя утопающих, что подразумевает общую серьезность сложившейся ситуации. Равно и обратное - ставка без изменений послужит сигналом тому, что ФРС не считает нужным применять "пожарные" меры, значит, ситуация неплоха. Но быстрого облегчения ждать в таком случае не стоит", - считает А.Пименов.

Во "втором эшелоне" в пятницу стоит отметить бурный рост акций металлургического сектора: "Северстали" (РТС: CHMF) (+5,7%), "Новолипецкого МК" (+5,9%), ММК (+4,2%), также подорожали после сильного финотчета "Вымпелкома" (РТС: VIMP) акции МТС (РТС: MTSS) (+3,7%), которая только собирается отчитаться о результатах деятельности. На 4,8% выросли акции "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK).

Суммарный объем сделок с акциями на ФБ ММВБ за день составил 44,694 млрд руб. (лидер "Газпром" (РТС: GAZP) - 9,3 млрд руб.), на классическом рынке акций РТС оборот достиг $63,141 млн. Рк аш

RTS$#&: CHMF, EESR, GAZP, GMKN, LKOH, MTSS, NVTK, OGKE, PLZL, ROSN, SBER, SNGS, TATN, VIMP, VTBR, YUKO