"Быки" рынка акций РФ в среду взяли передышку, индексы отошли от максимумов

Москва. 7 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ - "Быки" российского рынка акций в среду взяли передышку, большинство ликвидных бумаг ушло в "минус" в рамках фиксации прибыли спекулянтами, лучше рынка выглядят бумаги "Роснефти" (РТС: ROSN) и "Транснефти" (РТС: TRNF), торгующиеся выше уровней вторника.

К середине торгов (15:00 МСК) на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства ликвидных акций снизилась на 0,2-1,6%; индекс РТС, достигавший днем отметки 2286,74 пункта, опустился до 2278,73 пункта (+0,43%), индекс ММВБ составил 1904,28 пункта (-0,18%, максимум индикатора - 1923,96 пункта).

Декабрьский фьючерс на индекс РТС сократил прирост к базовому активу до 7,7 пункта по сравнению с 21,1 пункта накануне, что говорит о локальном ослаблении "бычьих" настроений.

Акции "Роснефти" выросли на ФБ ММВБ на 1,3% (до 226,65 руб.), в РТС -на 2,4%, привилегированные бумаги "Транснефти" подорожали на площадках на 1,6% и 2% соответственно. Накануне стало известно, что бумаги "Роснефти" с 30 ноября войдут в расчет индексов MSCI, а бумаги "Транснефти" растут на ожиданиях увеличения тарифов на транспортировку нефти в 2008 году более чем на 15%.

Также в "плюсе" остаются бумаги "Газпрома" (+0,5% на ФБ ММВБ), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+0,2%).

Снизился курс акций ВТБ (РТС: VTBR) (-1,1%), РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (-0,6%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,8%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-1,6%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,5%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-1,1%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-0,4%).

Утренний скачок рынка к новым историческим максимумам индексов был обязан рекордным ценам на нефть, приблизившимся вплотную к отметке $100 за баррель WTI, а также позитивной динамике мировых фондовых площадок (накануне выросли индексы в США и Европе, в среду - в Азии). Сдерживающими факторами, послужившими поводом для локальной фиксации прибыли, стали негативная динамика американских фьючерсов и снижение европейских индексов днем в среду (в Европе индексы откатились на 0,5- 1,3%), а также сохраняющийся дефицит свободной рублевой ликвидности в банковском секторе.

Цены на нефть в среду впервые в истории превысили отметку в $98 за баррель на фоне нового снижения курса доллара и сообщений о шторме в Северном море, затем котировки отошли от максимумов. Цена декабрьских фьючерсов на сырье марки WTI составляет $97,83 за баррель (+$1,13 к уровню вторника), контракт на смесь Brent стоит $94,39 за баррель (+$1,13). Накануне цена контракта на WTI на декабрь выросла на $2,72 - до $96,7 за баррель.

Шторм в Северном море привел к эвакуации персонала с ряда добывающих платформ, что усилило опасения по поводу достаточности предложения сырья на рынке.

Американские фондовые индексы накануне показали самый существенный подъем за последние четыре торговых сессии после того, как стоимость нефти обновила рекорд, а цена золота увеличилась до максимального за 27 лет уровня.

Стоимость золота поднялась на фоне снижения курса доллара США к евро и роста цен на сырье, что усилило опасения инвесторов относительно возможности ускорения инфляции. Цена золота поднялась выше $836 за тройскую унцию, что является рекордом с 1980 года (тогда цены достигали $850 за унцию). Инвесторы используют золото как страховку от инфляции и геополитических рисков, с начала года металл подорожал на 31%.

Азиатские фондовые индексы, за исключением японского, выросли в среду вслед за повышением цен на сырье, а также благодаря хорошей финансовой отчетности таких компаний, как Softbank и Singapore Telecommunications.

Как отмечает трейдер инвестиционного департамента МДМ-банка Евгений Волков, спекулянты заметно нервничают, разрываясь между растущей нефтью и наметившимся откатом на мировых фондовых рынках. "Европа торгуется в "минусе", в США фьючерсы тоже снижаются, а наш рынок все еще держится возле максимумов за счет рекордной нефти. Все идет к тому, чтобы взять отметку $100 за баррель, далее логично на нефтяном рынке было бы ожидать коррекцию. Однако очень сильного падения ждать тоже не стоит: ниже $80 за баррель цена не опустится, так как сильна еще военная премия на конфликте Турции с Ираком, и впереди холодная зима", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

"Рынок акций держится за счет нефтянки и на новостях про включение "Роснефти" в расчет индекса MSCI, а также на ожиданиях роста тарифов "Транснефти". Коррекция нужна, причем глубиной 5-10% по основным индексам, чтобы потом расти снова перед новым годом и президентскими выборами. При этом коррекция должна быть быстрой, иначе, если откат затянется, то это будет предвестником смены тренда, чего пока никто нет ожидает. После коррекции ближайшими целями для бумаг РАО "ЕЭС" будет отметка 32 рубля, у "ЛУКОЙЛа" - $100 за штуку, у "Роснефти" - 240 рублей, для "Газпрома" - 350 рублей, есть также хороший потенциал роста у "Полюс Золото". Бумаги "Норникеля" могут уже не расти, они и так дорогие", - добавил Е.Волков.

"Участники рынка напоминают стаю пугливых газелей, которые пускаются в бег от малейшего шороха. Так, признаки приостановки роста по европейским фондовым индексам и американским фьючерсам стали для некоторых трейдеров поводом зафиксировать краткосрочную прибыль по российским бумагам. Между тем цены на нефть приближаются к заветной отметке $100 за баррель, которая еще недавно виделась инвесторам только в самых радужных снах. Если подъем на рынке энергоносителей продолжится, вероятно продолжение роста и по индексу РТС", - полагает начальник отдела продаж ИФ "ОЛМА" Дмитрий Лобанов.

Ведущий аналитик ИФК "РИГрупп-Финанс" Михаил Муромский отмечает негатив в виде убытков крупнейших европейских и американских банков из-за ипотечного кризиса в США. В связи с этим российский финансовый сектор также может продемонстрировать снижение котировок. Нефть торгуется на максимальных ценовых уровнях, что оказывает поддержку акциям нефтегазового сектора. Вместе с тем на российском рынке возможна коррекция цен вниз, хотя в среднесрочной перспективе не исключено предновогоднее ралли, особенно в потребительском секторе, считает он.

Главный управляющий активами Первого республиканского банка Анатолий Воронин ожидает по итогам дня умеренного роста рынка - менее 1% -из-за ожидания отрицательного открытия Америки. В перспективе же до конца года ожидается продолжение ралли, поэтому средне-и долгосрочным инвесторам рекомендуется держать портфели акций, полагает он.

По мнению главного аналитика банка "Глобэкс" Анны Дивинской, в среду рынок будет высоковолатильным. С одной стороны, рынок явно перекуплен по основным "голубым фишкам", в том числе и нефтяным, которые в среднем выросли до своих справедливых фундаментальных оценок. С другой стороны, продолжающийся рост мировых цен на нефть тащит за собой вверх акции нефтегазового сектора. Эти два разнонаправленных вектора будут формировать крайне волатильную динамику в течение дня, а колебания индекса РТС пройдут в пределах 1% относительно вторника, полагает аналитик.

Как отмечают эксперты компании "Атон", техническое сопротивление по индексу РТС находится на отметках 2275 и 2300 пунктов, а поддержка лежит в области 2260 и 2230 пунктов.

Старший финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин полагает, что потенциальное движение вверх по ряду активов уже исчерпало свой импульс, и текущие ценовые уровни годятся для начала локального сокращения позиций в нефтегазовом секторе. В первую очередь это касается акций "ЛУКОЙЛа", "Газпрома", "Татнефти". Акции "Роснефти", "Транснефти" и "Сургутнефтегаза" стоит сохранять в портфеле в прежнем объеме. Бумаги банковского сектора вновь набирают обороты, особенно это касается акций ВТБ на ожиданиях хорошей отчетности и приближающихся выборах: котировки его бумаг до конца месяца могут достичь уровня 13 копеек. Акции РАО "ЕЭС" на этом фоне выглядят менее убедительно, а спекулятивные продажи могут вновь загнать котировки ниже 30 рублей за бумагу, считает Е.Тупикин.

Аналитик ИК "Велес Капитал" Марина Иркли также полагает, что на рынке созрела необходимость коррекции. "Индекс РТС растет с третьей декады октября практически без передышки. Кроме того, снижения базовой ставки ФРС США до конца года не ожидается, что может послужить поводом для более осторожного и рационального поведения инвесторов", - говорит эксперт.

Среди событий среды внимания заслуживает экономическая статистика: в 16:30 МСК в США выйдут предварительные данные о производительности труда и стоимости рабочей силы в третьем квартале, в 18:00 МСК в США - данные об объемах запасов товаров на оптовых складах в сентябре.

Кроме того, в среду начнется двухдневное заседание Банка Англии, по итогам которого будет объявлен новый уровень базовой процентной ставки.

Финансовую отчетность за прошедший квартал опубликуют компании Alcan Inc., American International Group, Carlsberg A/S, Cisco Systems, Commerzbank AG, General Motors Corp., Henkel, ING Groep NV, Kinross Gold, Nippon Mining Holdings Inc., Scottish & Newcastle plc, Societe Generale, Time Warner Inc., Total, Toyota Motor Corporation.

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций в среду выросли бумаги банка "Возрождение" (+2%), МТС (РТС: MTSS) (+1%), НЛМК (+0,9%), "Волгателекома" (РТС: NNSI) (+0,5%); подешевели акции ТГК-9 (-2,7%), "Северо-западного телекома" (РТС: SPTL) (-1,3%), АО "Магнит" (-1,1%), ММК (-1,1%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:00 МСК в среду составил $57,72 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ превысил 56,2 млрд руб. (лидер "Газпром" (РТС: GAZP) - 20,53 млрд руб.). Рк вч

RTS$#&: EESR, GAZP, GMKN, LKOH, MTSS, NNSI, PLZL, ROSN, SBER, SIBN, SNGS, SPTL, TATN, TRNF, VTBR