Рынок акций в понедельник удерживает рубежи выше 2250 пунктов по индексу РТС, динамика бумаг смешанная

Москва. 12 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций в понедельник удерживает рубежи выше 2250 пунктов по индексу РТС, демонстрируя смешанную динамику цен blue chips и пытаясь игнорировать внешний негатив.

К середине торгов (15:00 МСК) на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства ликвидных акций изменилась в пределах 1%; индекс РТС составил 2252,91 пункта (-0,41%), индекс ММВБ - 1895,18 пункта (+0,21%). Декабрьский фьючерс на индекс РТС увеличил прирост к базовому активу до 15 пунктов по сравнению с 4,9 пункта в прошлую пятницу, что говорит о сохранении "бычьих" настроений.

Поддержку рынку оказывают дорожающие акции "Газпрома", курс которых на ФБ ММВБ вырос на 0,4% (до 322,18 рубля).

Также повысился курс бумаг "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+0,3%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+0,3%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+0,6%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+0,5%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+0,2%).

Остальные бумаги опустились ниже уровня прошлой пятницы: РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (-0,3%), "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) (-0,5%), "Норникель" (РТС: GMKN) (-0,1%), "Сургутнефтегаз" (РТС: SNGS) (-1%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (-0,7%).

Внешние факторы носят умеренно негативный характер: в прошлую пятницу упали индексы в Европе и США, в понедельник - в Азии, однако на европейских площадках в начале недели отмечается смешанная динамика индексов, а фьючерсы на американские индексы смогли выйти в небольшой "плюс".

Нефть дешевеет в ожидании падения спроса на топливо в связи с замедлением роста экономики США. Цена декабрьского фьючерсного контракта на нефть марки WTI опустилась до $95,46 за баррель (-$0,86), контракт на смесь Brent подешевел до $92,63 за баррель (-$0,55).

По словам трейдера ИК "Антанта Капитал" Александра Панкова, рынок пытается подрасти за счет небольшого спроса, однако агрессивных покупок нет. "Лучше остальных выглядят акции "Газпрома", где сосредоточена торговля, однако эти бумаги, похоже, не долго смогут держать весь рынок. Если на внешних рынках продолжатся распродажи, наши акции, вероятно, все же не устоят. Западная покупка акций сейчас есть, но небольшая, думаю, что Россия не первая в списке emerging markets, куда идет переток средств глобальных инвесторов. Скорее это Китай и Индия", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".

Как отмечает трейдер инвестиционного департамента МДМ-банка Евгений Волков, "Газпром" (РТС: GAZP) пока держит рынок наверху, есть также поддержка в бумагах "Норникеля", что, возможно, связано с закрытием реестра акционеров ГМК во вторник перед собранием 21 декабря". "Нефть немного просела, но все равно стоит дорого, также несколько улучшилась ситуация с внутренней ликвидностью (ставки МБК опустились до 4,5-5% годовых), что поддерживает игроков на повышение в некоторых бумагах. Поддержка есть в "Газпроме", РАО "ЕЭС" (акции РАО держатся выше 30 рублей), в Сбербанке", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".

"В целом, пока рынок не хочет отыгрывать сигналы на коррекцию, которые подают внешние рынки, однако покупать на текущих уровнях несколько опасно, есть вероятность, что цены все же будут ниже. Думаю, что когда рынок сорвется в коррекцию вниз, ее глубина составит 3-5% по основным индексам", - добавил Е.Волков.

По оценке аналитика компании "Атон" Ксении Аношиной, поддержка в бумагах "Газпрома" отмечается благодаря новостям о снижении планируемых затрат концерна на первую фазу освоения Штокмановского месторождения с ранее озвученных $14-$15 млрд до $12 млрд. В целом, по оценке аналитика, поскольку в понедельник нет важной макроэкономической и корпоративной отчетности (в США празднуется День ветеранов, банки закрыты, однако торги на биржах проходят - прим. ИФ-АФИ), рынок до конца дня будет находиться в боковой динамике. Однако начиная со вторника и до конца недели выйдет целый блок статистики по инфляции США, и тогда, возможно, у "медведей" настанет праздник: под угрозой пробития окажется уровень поддержки в 2230 пунктов по индексу РТС, считает К.Аношина.

Аналитики Банка Москвы (РТС: MMBM) также отмечают, что российский рынок акций демонстрирует устойчивость к потрясениям на мировых фондовых площадках, и после коррекции можно ожидать возвращение на рынок спроса, который сейчас в значительной степени исходит от глобальных инвесторов.

"Тем не менее постоянно двигаться против динамики мирового рынка долго не удастся. Во второй половине этой недели в Америке ожидается публикация важной макроэкономической статистики (индексы CPI и Retail sales), которая способна оказать давление на рынки", - считают эксперты, напоминая, что на прошлой неделе председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке сообщил о возрастающих рисках инфляции и замедления американской экономики. Оба фактора играют важную роль в принятии решения относительно дальнейшей монетарной политики ФРС США. На этом фоне рынок может достаточно чувствительно отреагировать на выходящую статистику, считают в Банке Москвы.

По оценкам аналитиков инвестбанка "КИТ Финанс", коррекция российского рынка акций "выкупается", поскольку большинство активов сохраняет инвестиционную привлекательность. "Более существенное негативное влияние может оказать продолжение снижения стоимости нефти. В ближайшее время мы не исключаем коррекции на рынке, прежде чем рост продолжится, и при достижении очередных максимумов вероятность коррекции увеличивается. Ближайшим уровнем поддержки по индексу РТС является отметка 2225 пунктов", - полагают эксперты.

Старший финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин советует обратить внимание на публикацию на текущей неделе инфляционных показателей в США (в среду и четверг), которые могут указать на дальнейшие действия ФРС США. Важными будут отчеты и заявления ряда крупнейших банков, которые вновь заговорили о возможных убытках в четвертом квартале. "Отечественный рынок в такой ситуации может откатиться к отметке 2200 пунктов по индексу РТС, однако умело генерируемые новости вокруг крупнейшей компании - "Газпрома" - делают такой расклад затруднительным", - констатирует эксперт.

В свою очередь аналитики Deutsche Bank не склонны рассматривать текущее усиление волатильности на мировых фондовых площадках как указание на прекращение подъема на развивающихся рынках акций. "Речь идет скорее о естественной коррекции после почти двух месяцев роста (относительно сентябрьских минимумов). В ближайшие дни главным барометром настроений инвесторов будут цены на сырье. Пока дешевеет лишь медь (цена металла опустилась до апрельских минимумов). В то же время цены на углеводороды консолидировались в районе рекордных уровней начала ноября. Цены на нефть превышают $90 за баррель, и причин сомневаться в сохранении высокого спроса на нефть пока нет", - полагают эксперты.

Индексы в США завершили прошлую неделю снижением на очередных сообщениях о потерях банков, связанных с рынком ипотечного кредитования США, а также данных о сокращении продаж Cisco Systems Inc. (компания объявила о сокращении заказов от 25 крупнейших клиентов в США, поскольку проблемы на рынке жилья и в кредитной сфере вынудили американские компании уменьшить расходы).

В прошлую пятницу американские рынки упали после того, как Wachovia, четвертый по величине банк в США, заявил о потерях на $1,7 млрд, связанных с кредитами subprime. Bank of America и JPMorgan Chase объявили, что их показатели могут пострадать от ухудшения условий на кредитных рынках.

Акции Citigroup подешевели до минимума с марта 2003 года на сообщениях об увольнении исполнительного директора банка Чарльза Принса. Ранее американский банк заявил, что дополнительные потери, связанные с subprime-ипотекой, составят порядка $7 млрд. Стоимость бумаг Morgan Stanley опустилась на 8% - до $54,2. Этот банк также фиксирует убытки от ипотечного рынка США, его аналитики считают, что прогноз для кредитных рынков в настоящее время является более мрачным, чем в сентябре.

Citigroup, Morgan Stanley и ряд других крупнейших банков США списали активы, связанные с кредитным рынком страны, в общей сложности на сумму более $40 млрд.

Акции Washington Mutual упали в цене на 14% - до $20,51. Генеральный прокурор штата Нью-Йорк Эндрю Куомо заявил, что видит "возможность сговора" при оценке стоимости ипотечных кредитов этого банка.

В Азии в понедельник также преобладали негативные тенденции на новых сообщениях о потерях банков, связанных с американскими ипотечными кредитами высокого риска (класса subprime). Гонконгский индекс Hang Seng упал на 3,9% на информации о том, что китайские власти отложили до второго квартала 2008 года реализацию плана, согласно которому некоторым инвесторам с материкового Китая будет позволено вкладывать средства в акции, торгующиеся на гонконгской бирже.

Падение рынка Китая произошло на фоне известий о том, что Народный банк Китая распорядился об увеличении отчислений банков в фонд обязательного резервирования до 13,5% депозитов.

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций в понедельник подорожали акции МТС (РТС: MTSS) (+1,8%), "Северстали" (РТС: CHMF) (+1,8%), ОГК-3 (РТС: OGKC) (+1,6%), НЛМК (+1,6%), банка "Возрождение" (+1,3%); подешевели бумаги ТГК-9 (-1,4%), "Центртелекома" (РТС: ESMO) (-1,3%), Росбанка (-1%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:00 МСК составил $33,3 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ превысил 40 млрд рублей (лидер - "Газпром" - 16,36 млрд рублей).