Рынок акций подрастает вслед за Газпромом, обновившим максимумы на западном спросе

Москва. 14 января. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций в понедельник демонстрирует подъем по большинству blue chips следом за бумагами "Газпрома", обновившими исторические вершины благодаря отечественному и западному спросу, спровоцированному позитивным корпоративным новостям и ростом внутренних тарифов на газ в текущем году.

К середине торгов (15:00 МСК) в понедельник на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства ликвидных бумаг выросла на 0,4-3,2%; индекс РТС поднялся до максимального значения за последний месяц - до 2334,65 пункта (+0,9%), индекс ММВБ - до уровней конца декабря - 1925,91 пункта (+0,6%).

Мартовский фьючерс на индекс РТС увеличил прирост к базовому активу до 26,5 пункта (до 2361 пункта) по сравнению с ростом на 19,9 пункта в прошлую пятницу, что говорит о сохранении на рынке "бычьих" настроений.

Акции "Газпрома" на ФБ ММВБ подорожали на 2,2% (до 363,7 руб. за штуку), в РТС - на 2,7% (до $15). Предыдущий исторический максимум бумаг "Газпрома" был зафиксирован 11 декабря 2007г - 359,4 руб. за штуку.

Пробитие уровня сопротивления 360 рублей стало сигналом для закрытия "коротких позиций" спекулянтами, что поддерживает рынок акций.

Также подорожали акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+3,2% на ФБ ММВБ) на фоне роста цен на золото в Лондоне, где котировки металла в понедельник превысили отметку $900 за тройскую унцию (цена поднялась до $911 за унцию).

Подорожали также акции РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+1,2% на ФБ ММВБ), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+0,8%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+1,2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+2,4%).

Бумаги "Роснефти" выросли на 0,4%. Недавние новости о намерении Citigroup Inc. продать на рынке 110 млн акций нефтяной компании на общую сумму $1 млрд перестали оказывать негативной воздействие на настроения инвесторов, поскольку эта сделка оказалась быстро закрытой: Citigroup продала акции в прошлую пятницу по $9,1 за штуку, что оказалось на 3,9% ниже цены закрытия четверга.

Хуже рынка в понедельник пока смотрятся бумаги ВТБ (РТС: VTBR) (-0,4%), "ЛУКОЙЛа" (-1,2%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,4%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,1%).

Внешний фон в понедельник несколько улучшился с открытием торгов в Европе, где индексы растут в пределах 0,7%, также в умеренном плюсе" находятся американские фондовые фьючерсы и корректируется вверх нефть после снижения в конце прошлой недели.

Американские фондовые индексы в прошлую пятницу снизились, завершив "в минусе" третью неделю подряд, чего не происходило с августа прошлого года. При этом начало года для Standard & Poor's 500, который за прошедшие три недели упал на 4,6%, стало наихудшим с 1982 года.

Негативное влияние на рынок в пятницу оказали более низкие по сравнению с ожидавшимися прогнозы прибылей American Express Co. и Tiffany & Co., что усилило опасения перед рецессией в экономике США. Прибыль компаний, акции которых входят в расчет S&P 500, в четвертом квартале, как ожидается, снизилась на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года. При этом падение данного показателя у финансовых компаний оценивается аналитиками в 69%.

Операторы рынка впервые стали думать о том, что на следующем заседании американского Центробанка стоимость кредитов будет уменьшена на 0,75 процентного пункта. Исходя из котировок фьючерсов на размер базовой процентной ставки Федеральной резервной системы, трейдеры оценивают в 32% вероятность ее снижения в январе до 3,5% годовых с нынешних 4,25% годовых.

Goldman Sachs выступил с прогнозом сокращения ВВП в этом году. По мнению аналитиков банка, это скажется и на азиатских экономиках. Goldman Sachs снизил прогноз роста азиатских экономик без учета Японии на этот год до 8,3% с 8,6%. В следующем году аналитики ожидают увеличения ВВП на 8,5%, а не на 8,6%, как предполагалось ранее.

Нефть торгуется вблизи от минимума трех недель в ожидании падения спроса на сырье и энергоносители в связи с замедлением темпов роста мировой экономики. Цена февральского фьючерсного контракта на нефть марки WTI в понедельник поднялась до $92,92 за баррель (+$0,23 к уровню закрытия 11 января), а в прошлую пятницу контракт подешевел на $1,02. Стоимость нефти снизилась за прошедшую неделю на 5,3%.

На внутреннем рынке в понедельник состоится внеочередное собрание акционеров ОАО "Южная генерирующая компания - ТГК-8".

По словам трейдера инвестиционного департамента МДМ-банка Евгения Волкова, акции "Газпрома" растут за счет перекладки средств из нефтянки. "Каких-то конкретных новостей по "Газпрому" в понедельник не было, разве что на прошлой неделе ряд компаний повысили бумагам концерна уровень справедливых цен. В целом, рынок неплохо себя чувствует, на фоне избыточной денежной ликвидности есть спрос на blue chips. "Роснефть" (РТС: ROSN) перестала испытывать давление продавцов, поскольку сделка по продаже акций компании со стороны Citigroup была быстро закрыта. Акции "Полюс Золото" пробили отметку $50 за штуку на фоне взлета стоимости золота, также растут бумаги "Полиметалла", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

"В целом, настрой пока оптимистичный, до вершины индекса РТС - 2360 пунктов - осталось совсем ничего. Эта отметка будет достигнута в ближайшее время, если рынок не омрачат новости из США, где на этой неделе выходит много экономической статистики и ряд корпоративных отчетов крупнейших компаний", - добавил Е.Волков.

Как отмечает менеджер по продажам клиентам ФК "Уралсиб" (РТС: USBN) Кирилл Клейнер, на рынке денег много, идут покупки в наиболее ликвидных акциях, в частности в "Газпроме". "На "Газпром" (РТС: GAZP), судя по всему, инвесторы делают ставку, ожидая повышения тарифов на газ в текущем году. "Газпром", как локомотив всего рынка, потянул за собой остальные бумаги. Внешний фон пока не очень оптимистичный, поскольку есть опасения рецессии в США. В середине недели в США выйдет экономическая статистика (во вторник-среду будут опубликованы индексы цен производителей PPI и цен потребителей CPI за декабрь, а также данные по притоку капитала в США в ноябре - прим ИФ-АФИ), после которой будет понятно, стоит ли ожидать рецессии и, соответственно, справедливы ли ожидания по поводу заметного снижения ставки ФРС США. Если опасения рецессии в США не подтвердятся, американский рынок акций вырастет и мы вслед за ним. Индекс РТС тогда обновит вершину. Все будет понятно, куда двинуться рынки, на текущей неделе", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

По словам трейдера ИК "Ренессанс Капитал" Дмитрия Куляшенца, рынок подрастает вслед за "Газпромом", также растет "НОВАТЭК" (РТС: NVTK). "С начала года все были настроены позитивно в отношении "Газпрома", поскольку, глядя на Россию, у многих фондов единственной первоочередной идеей были акции газового концерна. Результаты этого мы начинаем наблюдать уже сейчас. Если "Газпром" будет расти дальше, то фондовые индексы обновят свои вершины. В США идет падение, но наш рынок, видимо, готов воспринимать лишь позитив. Несколько смущает инвесторов выборочный спрос, поскольку, например, "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) до сих пор не растет, хотя та же "Роснефть" после размещения ниже рынка смогла вырасти в цене", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

По оценке трейдера брокерского дома "АГ Капитал" Михаила Молодова, спрос на акции "Газпрома" подогревается нескольким идеями. "Во-первых, глава совета директоров концерна Дмитрий Медведев является кандидатом на пост президента России. Если Д.Медведев будет президентом, то "Газпром" наверняка получит определенные преференции в своем дальнейшем развитии. Во-вторых, Газпрому помогают корпоративные события, а именно удачные попытки интеграции в Европу. В частности, концерн в конце прошлого года получил лицензию для работы на газовом рынке Ирландии. В-третьих, повышение внутренних тарифов на газ в текущем году. Все это положительно сказывается на акциях "Газпрома", - считает он.

"Думаю, что до марта, когда состоятся президентские выборы, "Газпром" может достичь уровня 400 рублей за акцию. Остальной рынок подтягивается вслед за "Газпромом", который покупают отечественные инвесторы и иностранцы. Акции "ЛУКОЙЛа" немного отстают, видимо, из-за предварительного отчета за прошлый год, который оказался неплохим, но чуть ниже ожиданий (чистая прибыль НК в 2007г, по предварительным данным, составила $8 млрд - прим ИФ-АФИ)", - добавил М.Молодов в интервью "Интерфаксу-АФИ".

Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев полагает, что, учитывая позитивное отношение инвесторов к бумагам газового монополиста, которые считаются одной из топ-рекомендаций на 2008г, можно рассчитывать, что сегодняшний "почин" в акциях "Газпрома" будет поддержан в ближайшие торговые сессии. Новость о завершении размещения 1% акций "Роснефти" среди институциональных инвесторов по цене выше ранее заявленной сняла груз продаж в акциях "Роснефти", которые приподнялись от локального минимума. "Гадким утенком" на фоне роста капитализации компаний топливного сектора сегодня выглядит "ЛУКОЙЛ", бумаги которого, несмотря на в целом оптимистичные заявления руководства компании относительно перспектив ее развития, вплотную опустились к отметке 2000 руб.

В целом, судя по возросшим объемам торгов, очевиден приход на рынок свежих денег. По всей видимости, возвращение на рынок крупных игроков сопровождается восстановлением "длинных позиций" по наиболее ликвидным бумагам, сокращенных перед новогодними праздниками. До конца недели индекс РТС выйдет к отметке 2350 пунктов, считает С.Клещев.

По оценкам аналитиков инвестбанка "КИТ Финанс", ситуация на российском рынке пока лучше, чем на других основных площадках, и потенциал для дальнейшего роста по-прежнему существует. В понедельник, скорее всего, на рынке будет преобладать умеренно положительный настрой, при этом высокие риски на внешних рынках по-прежнему сдерживают активность покупателей и на российском рынке. Возможно увеличение внимания к акциям "ЛУКОЙЛа" на фоне корпоративных новостей, при этом реакция инвесторов вряд ли будет однозначной, учитывая разнонаправленный характер сообщений (приобретение активов и прогноз прибыли). Уровень поддержки по индексу РТС находится на отметке 2300 пунктов, сопротивления - 2350 пунктов.

В свою очередь, аналитики Deutsche Bank отмечают, что опасения по поводу рецессии американской экономики пока не сказались на сырьевых ценах, поэтому сохраняется вероятность умеренной зависимости динамики развивающихся фондовых рынков от происходящего в США. В свете последних заявлений представителей ФРС нынешнее усиление опасений по поводу рецессии представляется чрезмерным, полагают эксперты Deutsche Bank. Аналитики банка подтверждают положительную оценку перспектив российского фондового рынка в ближайшие два месяца.

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций в понедельник подорожали акции "Полиметалла" (+5,3%),"КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (+4,7%), "НОВАТЭКа" (+3,3%), "Северо-западного телекома" (РТС: SPTL) (+2,2%); подешевели бумаги "Северсталь-авто" (РТС: SVAV) (-1,9%), АО "Магнит" (-1,4%), НЛМК (-1%), ММК (-0,9%), ОГК-3 (РТС: OGKC) (-0,6%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:00 МСК составил $47,3 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 32 млрд рублей (лидер - "Газпром" - 14,6 млрд рублей). Рк вч

RTS$#&: EESR, GAZP, GMKN, KMAZ, LKOH, NVTK, OGKC, PLZL, ROSN, RTKM, SBER, SNGS, SPTL, SVAV, TATN, USBN, VTBR