Рост рынка акций РФ днем сменился откатом вслед за Европой, индекс РТС пытается удержать рубеж 2100 пунктов

Москва. 27 февраля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Подъем российского рынка акций, отыгравшего утром позитивный внешний фон, днем сменился откатом из-за фиксации прибыли спекулянтами на фоне наметившегося снижения на европейских фондовых площадках; индекс РТС пытается удержать рубеж 2100 пунктов.

К 12:30 МСК на биржах ФБ ММВБ и РТС цены большинства blue chips ушли "в минус", снизившись на 0,1-3,2% к уровню вторника; индекс РТС составил 2102,76 пункта (+0,31%), индекс ММВБ опустился до 1720,39 пункта (-0,33%).

Мартовский фьючерс на индекс РТС снизился к базовому активу на 0,1 пункта (до 2102,65 пункта) по сравнению с повышением на 9 пунктов накануне, что говорит о возврате на рынке "медвежьих" настроений.

Лидерами снижения выступают акции ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN) (-1,1% на ФБ ММВБ), РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (-1%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-1,7%) и "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (-3,2%).

Также подешевели бумаги "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,1%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,8%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,7%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,3%), ВТБ (РТС: VTBR) (-0,7%).

В "плюсе" держатся акции "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+0,4%) и "Татнефти" (РТС: TATN) (+0,3%).

Утренний подъем рынка стал следствием выросшей до новых рекордов нефти (фьючерс на смесь WTI закрепился выше $100 за баррель) и роста мировых фондовых индексов. Однако в среду Европа открылась снижением (откат индикаторов составляет 0,4-1,3%), также ушли "в минус" американские фондовые фьючерсы, что спровоцировало коррекцию и на российском фондовом рынке. Кроме того, спрос на акции ослаб из-за дефицита свободной рублевой ликвидности в банковском секторе и завышенных процентных ставок на рынке МБК.

Опубликованные в 12:30 МСК данные о ВВП Великобритании в IV квартале совпали с ожиданиями - рост ВВП составил 0,6%, а в годовом выражении - 2,9%.

Индексы в США накануне выросли, несмотря на негативную экономическую статистику (индекс цен производителей превысил прогнозы, сократив вероятность дальнейшего снижения ставки ФРС, также упало доверие потребителей к американской экономике). Поводом для роста стали сообщение IBM о планах выкупа собственных акций, позитивная отчетность ритейлеров, а также повышение цен сырьевых товаров. IBM заявила, что намерена выкупить бумаги на $15 млрд, а также повысила прогноз чистой прибыли на 2008 год, согласно которому этот показатель составит, по крайней мере, $8,25 на акцию по сравнению с прогнозировавшимися ранее $8,2 на акцию.

Котировки акций сетей розничных продаж увеличились во вторник на позитивной отчетности представителей этого сектора.

По данным Bloomberg, средний показатель прибыли 455 компаний, входящих в расчет индекса S&P 500 и опубликовавших отчетность за четвертый квартал, на 17% ниже уровня прошлого года. Без учета финансовых компаний этот показатель на 17% выше, чем за тот же квартал 2006 года.

Цены на сырье увеличились в связи с падением курса доллара к евро ниже отметки $1,50. Нефтяной фьючерс на смесь WTI днем в среду стоит $101,8 за баррель (+$0,92). В Лондоне нефть марки Brent также преодолела рекордный уровень в $100 и торгуется на уровне $100,46 (+$0,81).

Фьючерсы на медь поднялись в цене на 0,9%. Кроме того, исторических максимумов достигли золото и пшеница, также в мире растут цены практически на все сырьевые товары (сахар, какао, медь), так как инвесторы вкладывают дешевеющие доллары в более перспективные, по их мнению, объекты.

Котировки акций китайских банков поднялись благодаря тому, что аналитики прогнозируют хорошие результаты этих финансовых учреждений в этом квартале.

Курс евро достигал максимальных $1,509 в среду на европейских торгах против $1,4974 во вторник на закрытие торгов в Нью-Йорке на фоне прогнозов, что глава Федерального резерва США Бен Бернанке в среду подтвердит готовность американского ЦБ продолжить снижение ставок. Участники рынка более чем на 90% уверены в том, что американский ЦБ на заседании 18 марта еще раз снизит базовую ставку минимум на половину процентного пункта - до 2,5% годовых.

Среди экономической статистики, выходящей в среду, внимания заслуживают данные об объеме заказов на товары длительного пользования и данные о продажах новых домов в США в январе (в 16:30 и 18:00 МСК соответственно).

Кроме того, в 18:00 МСК в Конгрессе США выступит глава ФРС Б.Бернанке с полугодовым экономическим отчетом.

На внутреннем рынке в среду состоится пресс-конференция первого замгендиректора ОАО "Белон" К.Лагутина на тему "Итоги работы группы "Белон" в 2007 году и планы на 2008 год".

Как отмечает замначальника аналитического управления ИК "Антанта Капитал" Александр Потавин, заокеанский рынок акций завершил торги во вторник ростом биржевых индексов, в очередной раз проигнорировав негативные данные макростатистики США и акцентируя внимание на корпоративных новостях и сильных технических моментах. На российском рынке по итогам торгов в среду индекс РТС имеет все шансы закрепиться выше отметки 2100 пунктов. Однако большой блок статданных по экономике США, выходящий в среду, заставит инвесторов быть очень осторожными в покупках, считает он.

Старший финансовый советник компании "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин полагает, что пока цель движения 2150 пунктов по индексу РТС сохраняется, однако на фоне возможной коррекции в США к концу текущей недели оптимизм будет весьма умеренным.

Главный управляющий активами Первого республиканского банка Анатолий Воронин отмечает, что движение российского рынка определялось динамикой валютной пары евро/доллар, где евро превысил психологически важный уровень в $1,5. Рынок ждал, что произойдет отскок от уровня $1,5, как это было предыдущие три раза, но этого пока не произошло. "Уже много лет подряд сильные движения на валютах сопровождаются аналогичными движениями фондовых рынков - если доллар падает, то все рынки растут. Это можно объяснить движениями капиталов из американских treasures как наиболее объемного и ликвидного рынка в мире, а затем обратно", - пояснил он.

"В среду евро, наконец, пробил уровень $1,5, нефть находится выше $100, золото торгуется выше $950 за унцию. Такой фон свидетельствует об очередном бегстве капиталов из долларов (вернее, из treasures). Инвесторы в очередной раз ринулись скупать инвестиционный товар, надеясь избежать инфляции. Однако ажиотажный рост на испуге потерь от инфляции не бывает долговечным, часто в одно мгновение эйфория толпы сменяется не меньшей депрессией, поэтому средне-и краткосрочным игрокам нужно держать "ухо востро". Долгосрочным инвесторам сейчас лучше оставаться в акциях - нефтяные бумаги выглядят очень низко, металлургический сектор находится в восходящем тренде, банковские бумаги локально недооценены на прогнозах кризиса ликвидности, ожидаемого весной, а в целом российские фундаментальные показатели экономики, подсчитанные за январь, сильны как никогда", - отмечает он.

Аналитики банка "Зенит" (РТС: ZENT) полагают, что спрос будет постепенно возвращаться в акции потребительского сектора и телекомов, которые были незаслуженно забыты участниками рынка. "Подъем отечественных индексов на протяжении последних двух недель должен стать стимулом для прихода инвесторов в акции "второго эшелона". В целом наше предположение о том, что российский рынок акций вошел в фазу роста, подтверждается. Ближайшей целью на один-полтора месяца нам видятся уровни начала года, то есть 2300 пунктов по индексу РТС", - считают эксперты "Зенита".

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций днем в среду сильнее остальных подорожали бумаги "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (+1,4%), ТГК-9 (+1,3%), МТС (РТС: MTSS) (+0,7%), подешевели бумаги "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (-3,9%), "ИРКУТа" (РТС: IRKT) (-2,2%), ОГК-5 (РТС: OGKE) (-2%).

Также можно выделить бурный рост акций АО "Дорогобуж" (Смоленская область), дочерней структуры "Акрона" (РТС: AKRN) - одного из крупнейших российских производителей минеральных удобрений - на фоне сохраняющегося инвестиционного спроса в секторе.

На бирже ФБ ММВБ курс обыкновенных акций "Дорогобужа" поднялся до 34 руб. за штуку (+20,2%), привилегированных - до 17,865 руб. за штуку (+14,5%). С начала года обыкновенные акции подорожали почти втрое (с 12 рублей за штуку), привилегированные - в 2,6 раза (с 7 рублей).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 12:30 МСК в среду составил $19,44 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 26 млрд руб. (лидер - "Газпром" (РТС: GAZP) - 10,18 млрд руб.