Эксперты предлагают снизить ключевую процентную ставку до 9%

Ректор РЭУ им. Г.В. Плеханова Виктор Гришин принял участие в Дне Экспертного совета при Правительстве РФ. В ходе своего выступления на одной из стратегических сессий, посвященной антикризисным мерам в экономике, Виктор Гришин отдельно остановился на двух основных проблемах - денежно-кредитной и банковской политиках России. Он отметил, что проблема антикризисных мер должна рассматриваться Правительством РФ в двух аспектах: с позиции интересов стабилизации и с позиции интересов последующего экономического роста.

По оценке экспертов РЭУ им. Г.В. Плеханова, Банк России, предпринял ряд корректных шагов, направленных на решение первой задачи. Однако принимая во внимание второй аспект проблемы, следует признать, что шаги эти недостаточны. И особое внимание следует уделить развитию промышленности России, в частности, машиностроению. Сегодня на долю наукоемкой продукции отечественного машиностроения приходится 2-3% от общего объема производства, а имеющийся парк машин и оборудования имеет возраст более 13 лет. Таким образом, выйдя из кризиса, страна может оказаться без машиностроения.

В сложившейся ситуации стабилизация ситуации на российском валютном рынке и в денежно-кредитной системе, по мнению экспертов РЭУ им. Г.В. Плеханова, может быть обеспечена в два этапа.

На первом этапе целесообразно снизить остатки средств коммерческих банков на корреспондентских счетах в Банке России (т.е. ликвидности банковского сектора) с 1400,0 млрд. руб. (на январь 2015 г.) до 600,0 млрд. руб. (среднего значения за период 2010-2012 гг.).Такое уменьшение рублевой ликвидности не повлияет на функционирование платежной системы, но будет способствовать снижению спекулятивной активности на валютном рынке. Необходимо отказаться от свободного формирования валютного курса рубля, предполагаемого в рамках заявленного Банком России перехода к инфляционному таргетированию, и влияния на валютный курс путем проведения не декларируемых интервенций и без установления пределов колебаний курса.Кроме того, следует ограничить для юридических лиц обязательную продажу части валютной выручки экспортеров (от 30 до 50%) и резервирование валюты на специальных транзитных банковских счетах импортерами с ограничением сроков (не более семи дней) такого резервирования. Ключевую процентную ставку, по мнению экспертов РЭУ, стоит снизить до 9%.

В сложившейся в России макроэкономической ситуации инфляция является результатом резкого падения валютного курса рубля. Стабилизация валютного курса рубля ликвидирует условия для усиления инфляции и приведет к затуханию инфляционного процесса. При этом следует реализовать меры по противодействию монополистическим тенденциям в ценообразовании.

На втором этапе необходимо обеспечить устойчивое функционирование денежно-кредитной системы за счет формирования механизмов взаимосвязей кротко-, средне- и долгосрочных процентных ставок и сближения среднесрочных процентных ставок с показателями рентабельности в основных отраслях реального сектора, разработки целевых фискальных программ государственных гарантий по банковскому кредитованию реального сектора, стимулирования населения и юридических лиц к сбережениям путем повышения порога защиты сбережений в банках при банкротстве с 700 тыс. до 2 млн руб.

При этом повышение эффективности деятельности банковской системы с целью реиндустриализации промышленности потребует разработки стратегии стабилизации банковской системы и ее ориентации на кредитование инновационных проектов реальном секторе экономики.

Это предполагает:

1. использование финансовых резервов государства (Федеральный резервный фонд и Фонд национального благосостояния) в банках развития, создаваемых на федеральном и региональных уровнях и имеющих четко прописанные цели кредитно-инвестиционной деятельности по реиндустриализации промышленности;


2. разработку специальных фискальных программ государственных гарантий по банковскому кредитованию инвестиционных и инновационных проектов в реальном секторе, осуществляемых через государственные банки развития и системообразующие коммерческие и специализированные банки;


3. создание специализированных инвестиционных и инновационных банков, аккумулирующих денежные накопления на национальном финансовом рынке на длительные сроки и направляющих их в проектное финансирование и кредитование проектов промышленных предприятий, направленных на их техническое обновление;


4. восстановление системы экономических льгот и преференций для банков (предприятий), решающих задачи в интересах программ реиндустриализации;


5. расширение доверительного межбанковского сотрудничества между системообразующими банками и ведущими банками развития регионального значения;


6. реструктуризацию банковской системы (покупка государственными банками или фондами проблемных банковских активов, повышение сумм страхования вкладов);


7. создание условий для регулирования спроса и предложения кредита ставкой процента; расширение специальных целевых кредитов, а также форм залогов по кредитам (корпоративные акции, ипотечные закладные и другие финансовые активы);


8. профилактику кредитов на этапе их выдачи, создание финансовых и нефинансовых схем, обеспечивающих возврат вложенных средств независимо от дальнейших негативных действий контрагентов - банка, заемщика и третьих лиц;


9. формирование механизмов перехода к практике системного сопровождения кредитов (сочетание контроля и надзора с оказанием информационных, маркетинговых и прочих услуг заемщикам) на проекты по реиндустриализации промышленных предприятий.

По словам Виктора Гришина, особого внимания требует проблема кредитования малого и среднего бизнеса. "Ситуация здесь крайне сложная. В связи с чем для перевода деятельности малого и среднего бизнеса в режим обеспечения индустриальной модернизации экономики предлагается разработать механизмы стимулирования малого и среднего предпринимательства к взаимному кредитованию, сформировать программы кредитных гарантий и налогового стимулирования для банков, кредитующих малые и средние предприятия, ускорить процесс создания фондов прямого кредитования предприятий, которые не могут получить другие виды финансирования".