Для успешной работы на рынке Forex, трейдер обязан работать по строго определенной программе относительно сложившейся на рынке ситуации. Программа торговли определяет риск возможных потерь и расчетную доходность.

К примеру, имея 10 000 долларов маржевого депозита, трейдер может открыть сразу 10 лотов, при этом рискуя 70% своего капитала. Однако работа трейдера отличается от игры в рулетку, так как трейдер может в любой момент закрыть позицию, приносящую убытки, тем самым не теряя все. Трейдер должен отчетливо представлять, где находится предел убытков, кототые он готов понести.

Таким образом, трейдер следит за состоянием своих позиций и не может потерять весь свой капитал одним неверным решением.

Размер допустимых убытков во многом зависит от торговой тактики, выбранной трейдером и сроком открытия позиции. Трейдер может поставить себе цель зарабатывать на коротких позициях, таких как несколько часов, на средних - несколько дней или на долгих - несколько недель.

Предположим, что мы ставим своей целью работу на коротких позициях. При ежедневном движении вылют в русле 50-100 пунктов, подобная работа является более чем реальной. Работа на коротких позициях менее рискована при небольших маржевых депозитах.

Перед началом торгов мы должны строго определить для себя, какой предельной суммой мы можем рисковать. Предположим, наш маржевый депозит составляет 10 000 долларов и рисковать мы готовы 20-ю процентами депозита. При этом, исходя из сложившейся рыночной ситуации, мы предполагаем, что котировка немецкой марки будет расти, и в скором времени поднимется с 1.7760 на несколько 10-ков пунктов. Уровень стоп-лосс мы ограничиваем 20-ю пунктами, то есть при котировке 1.7740 мы должны закрыть убыточную позицию. Мы открываем 2 лота на продажу (Sell DMK) по цене 1.7760. При этом ставим своей целью закрыть позицию при цене в 1.7800, то есть заработав 35 пунктов. При спреде в 10 пунктов, наша прибыль составит в этом случае 30 пунктов.

Открыв позицию, мы не оставляем ее на произвол судьбы, а постоянно следим за ней и за состоянием рынка, моделируя дальнейшее развитие ситуации. Ситуация может измениться в корне с приходом новостей. Таким образом, если мы видим изменение ситуации и с началом движения рынка против нас, возможно имеет смысл закрыть позицию не дожидаясь намеченного уровня стоп-лосс, если мы видим, что в ближайшее время ситуация не изменится в нашу пользу. Даже в случае неудачи, наши убытки ограничиваются 20-ю пунктами, что при открытых нами 2-х лотах составит 1.59 процента (159 долларов) от маржевого депозита. В случае, если рынок пойдет в нашу сторону как мы и предполагали, мы получим чистой прибыли в размере около 240 долларов в случае закрытия позиции по цене 1.7800. Ставя перед собой цель зарабатывать деньги на Forex, мы должны проводить транзакции (операции по покупке или продаже валют). В случае, если мы проводим удачные сделки, то величина наших прибылей будет не только зависить от количества пунктов, заработанных на отдельной операции, но и от количества операций.

Если мы имеем 10 000 долларов маржевого депозита и проводим по 2 операции в неделю, зарабатывая на каждой операции по 30 пунктов, то при средней цене пункта в 5 долларов, прибыль составит 12 процентов, то есть более 140 процентов годовых.

Однако наша прибыль может быть и в несколько раз большей, если мы будем проводить транзакции с той же доходностью, но по 2 операции в день. Ведь нас никто не ограничивает во времени проведения операций - мы можем открыть позицию и через любое время ee закрыть, основываясь лишь на том, выгодно это или нет.

На приведенном выше примере показаны возможные наши позиции по DMK. Открываем позицию на покупку в точке A1 и закрываем ее в точке A2. Тоже самое с B1 и B2. И открываем позицию на продажу в точке C1 и закрываем ее в точке C2. Таким образом в течении дня мы можем открывать очень большое количество позиций, тем самым увеличивая наши возможные доходы.

Работая на более длинных позициях риск потерь может увеличиваться вместе с увеличением доходности операций. Такая работа требует большего размера маржевого депозита. Если посмотреть динамику курса доллара по отношению к немецкой марке, то мы увидим, что на протяжении года, с начала лета 1997 по начало лета 1998, курс изменился с примерно 1.7000 до примерно 1.8000. Это значит, что в течении года марка подешевела на 1 000 пунктов. Это значит, что открыв 1 лот на продажу DMK в начале лета 1997, можно было закрыть позицию спустя год с прибылью около 4 000 долларов. То есть вложив 1 000 долларов, можно было заработать в 4 раза больше, то есть 500 процентов годовых.

Однако такие операции связаны не только с большими прибылями, но и с большим риском. Дело в том, что на протяжении года марка не только дешевела, но и дорожала. Причем в отдельные дни марка могла подниматься на несколько сотен пунктов. Начиная торговлю, трейдер должен представлять себе дальнейшее развитие своих операций - то, какой частью маржевого депозита трейдер может рисковать и на какие доходы он рассчитывает. Рассмотрим пример. Трейдер имеет маржевый депозит в размере 10 000 доллров. Он собирается работать на коротких позициях и допускает возможность рисковать 40-ка процентами маржевого депозита.

Трейдер рассчитывает проводить при этом 2 лота в день с нормальной прибылью для него в 30 и более пунктов с лота. Тут надо сделать оговорку. Бывают дни относительно спокойного рынка, где очень сложно открывать позиции. Как правило это происходит в период ожидания новостей. Таким образом будут дни, когда трейдер не сможет вообще проводить операции, и наоборот, будут дни, когда трейдеру будет выгодно рисковать не 2-мя, а более лотами.

Исходя из поставленных целей и возможностей, трейдер стремится к проведению как можно большего количества положительных операций. Предположим, что трейдер будет проводить по 10 операций в неделю. Часть из этих операций будет приносить убытки, а часть прибыль. Соотношение количества позиций, приносящих убытки и прибыль напрямую зависит от того, насколько правильно трейдер оценил ситуацию. В обычной ситуации вероятность успеха равна вероятности убытков, то есть 50/50. Мы можем предположить, что технические возможности плюс опыт дадут трейдеру преимущество всего 10 процентов, то есть в 60-ти процентах случаев трейдер будет получать прибыль. Значит 6 открытых позиций будут приносить прибыль и 4 операции убытки. При заработке в 30 пунктов с 1 лота это означает, что общая прибыль будет равна 240 пунктам в месяц. при средней цене пункта в 5 долларов, доход составит 1200 долларов в месяц.

С увеличением общего маржевого депозита, растут и средства, которыми трейдер может рисковать, либо уменьшается риск. Вообще, риск уменьшается в любом случае, так как общая сумма маржевого депозита растет. Если трейдер оставляет допустимый риск на прежнем уровне, то с увеличением средств, он может открывать большее количество позиций, а значит его доход будет расти пропорционально.

Увеличить доходность трейдер может увеличением количества операций и (или) повышением квалификации, когда каждая прибыльная позиция будет приносить трейдеру не 30, а более пунктов.

Вы спросите, а зачем нужен план торгов? Дело в том, что в случае, если на каком-либо этапе трейдер терпит убытки, то он лишь откатывается по времени относительно своего плана, таким образом сводя риск потерь к минимуму.

Пример плана торгов

1 этап. Маржевый депозит в размере 10 000 долларов. Трейдер готов рисковать 40-ка процентами депозита, т.е. открывать до 4-х лотов одновременно.

2 этап. Маржевый депозит повысился до 13 000. Трейдер открывает до 5-ти лотов одновременно. Риск понижается до 38 процентов.

3 этап. Маржевый депозит возрастает до 17 000. Трейдер открывает уже до 6-ти лотов. Риск понижается до 35 процентов.

И так далее. С увеличением маржевого депозита риск уменьшается, а количество открываемых позиций растет. Вместе с тем растет и прибыль. Подобных планов можно разработать любое количество, исходя из размера маржевого депозита, допустимого размера риска, опытности трейдера и желаемых доходов.