В. Буланцева, Минфин России

Вступившая в силу с 1 января 2002 г. глава 25 "Налог на прибыль организаций" НК РФ (далее - глава 25) устанавливает особый порядок налогообложения доходов, полученных от операций с ценными бумагами. Практика применения этой главы уже в первые месяцы текущего года показала, что многие ее положения неоднозначно трактуются специалистами и требуют уточнений или даже дополнений.

Для разрешения возникших при практическом применении главы 25 вопросов были приняты два новых Федеральных закона - от 29.05.02 г. N 57-ФЗ и от 24.07.02 г. N 110-ФЗ, внесших изменения и дополнения в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и в отдельные акты законодательства Российской Федерации, которые наряду с другими вопросами уточнили отдельные положения по операциям с ценными бумагами.

Прежде всего хотелось бы остановить внимание читателя на некоторых общих положениях НК РФ, без которых достаточно сложно ориентироваться в таком вопросе, как налогообложение доходов, полученных от операций с ценными бумагами.

Статья 249 "Доходы от реализации" НК РФ устанавливает, что в целях главы 25 доходом от реализации признаются выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущественных прав. Выручка от реализации определяется исходя из всех поступлений, связанных с расчетами за реализованные товары (работы, услуги) или имущественные права, выраженные в денежной и (или) натуральной формах. Статьей 38 части первой НК РФ определено, что товаром для целей НК РФ признается любое имущество, реализуемое либо предназначенное для реализации.

Таким образом, выручка включает выручку от реализации любого имущества (в том числе и ценных бумаг, которые относятся к иному имуществу), работ, услуг и имущественных прав.

Пунктом 2 ст. 274 установлено, что налоговая база по прибыли, облагаемой по ставке, отличной от ставки, указанной в п. 1 ст. 284 НК РФ (24%), определяется налогоплательщиком отдельно. Налогоплательщик ведет раздельный учет доходов (расходов) по операциям, по которым в соответствии с главой 25 предусмотрен отличный от общего порядок учета прибыли и убытка.

В соответствии с п. 10 ст. 280 НК РФ налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены ст. 283 НК РФ.

Таким образом, если от операций с ценными бумагами получена прибыль, то эта прибыль включается в общую налоговую базу налогоплательщика, если он занимается несколькими видами деятельности на основании ст. 249 НК РФ. Если от операций с ценными бумагами получена прибыль, а по другим видам деятельности убыток, то при определении общей налоговой базы убыток может быть уменьшен за счет прибыли по операциям с ценными бумагами.

Если организациями - инвесторами на рынке ценных бумаг от операций с ценными бумагами получен убыток, то НК РФ предусматривает следующий особый порядок принятия этого убытка для целей налогообложения. Убытки по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде. Убытки по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации данной категории ценных бумаг.

В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами.

Доходы, полученные от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг. Доходы, полученные от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Учет в целях налогообложения операций с ценными бумагами у профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляется с учетом предусмотренных НК РФ особенностей.

Налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг (включая банки), не осуществляющие дилерскую деятельность, в учетной политике для целей налогообложения должны определить порядок формирования налоговой базы по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

При этом налогоплательщик самостоятельно выбирает один из видов ценных бумаг (обращающихся на организованном рынке ценных бумаг или не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг), по операциям с которыми при формировании налоговой базы в доходы и расходы включаются доходы от реализации и внереализационные доходы, полученные от осуществления предпринимательской деятельности, а также расходы, связанные с осуществлением такой деятельности, определенные в соответствии с главой 25.

Налогоплательщики - профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность, определяют единую налоговую базу по доходам, полученным от осуществления предпринимательской деятельности, и по доходам, полученным по операциям с ценными бумагами.

Учитывая основные принципы формирования налоговой базы по операциям с ценными бумагами, рассмотрим более подробно порядок определения финансового результата от операций с ценными бумагами.

Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Закон N 57-ФЗ внес уточнение, касающееся определения финансового результата от операций реализации, погашения или обмена инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда. Первоначальная редакция главы 25 не содержала положений, касающихся операций этого сегмента рынка.

Еще одно уточнение, внесенное Законом N 57-ФЗ, касается порядка определения расходов при реализации ценных бумаг и инвестиционных паев. Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Таким образом, результат от продажи ценной бумаги на вторичном рынке определяется исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

При этом следует иметь в виду, что под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, определенная пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).

Однако, как уже отмечалось выше, финансовый результат от операций с ценными бумагами определяется отдельно по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке, и по ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг. Поэтому прежде всего следует установить, к какому сегменту рынка относится та или иная бумага с помощью критериев, приведенных в НК РФ.

Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:

1. Если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством.
2. Если информация об их ценах (котировках) публикуется в СМИ (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами.
3. Если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.

Соответственно, если ценная бумага не удовлетворяет хотя бы одному из приведенных выше условий, такая ценная бумага относится к другой части рынка, а именно к не обращающимся на организованном рынке ценным бумагам.

Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли. Если средневзвешенная цена организатором торговли не вычисляется, то в целях главы 25 за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.

Инвесторы на рынке ценных бумаг при совершении сделок с ценными бумагами и инвестиционными паями не должны забывать о рыночных ценах на эти бумаги и паи, поскольку в конечном итоге это влияет на налогооблагаемую базу. В этой связи необходимо определить рыночную цену пая. НК РФ устанавливает, что при выбытии (реализации, погашении или обмене) инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, если указанный инвестиционный пай не обращается на организованном рынке, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая, определяемая в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах.

Согласно Федеральному закону от 29.11.01 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" расчетная стоимость инвестиционного пая определяется в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг путем деления стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, рассчитанной на день не ранее дня принятия заявок на приобретение, погашение или обмен инвестиционных паев, на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда.

В целях налогообложения рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. Если по одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы налогоплательщиком для целей налогообложения.

При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

При соблюдении налогоплательщиком данного порядка фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, находящаяся в соответствующем интервале цен, принимается для целей налогообложения в качестве рыночной цены.

В случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

Законом N 57-ФЗ в п. 5 ст. 280 НК РФ, регулирующей определение налоговой базы по операциям с ценными бумагами, внесены изменения.

Согласно новой редакции этого пункта при совершении сделок с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, в качестве рыночной цены следует принимать фактическую цену реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. Если организация реализовала ценные бумаги по цене ниже минимальной цены торгов, но отклонение не превышает 20%, то она должна пересмотреть свои взаимоотношения с бюджетом, причем сделать это можно без применения каких-либо штрафных санкций.

В соответствии с Законом N 57-ФЗ налогоплательщик должен осуществить расчет налоговой базы по налогу на прибыль за первое полугодие 2002 г. и представить в срок не позднее 28 июля 2002 г. налоговую декларацию по налогу на прибыль за первое полугодие 2002 г. в порядке, установленном ст. 289 НК РФ. Если по результатам указанного перерасчета сумма налога, подлежащая уплате в бюджет, превышает сумму авансовых платежей, которые подлежали уплате в течение первого полугодия 2002 г., то сумма такого превышения подлежит уплате в бюджет по итогам первого полугодия 2002 г. в сроки и порядке, которые установлены ст. 287 НК РФ.

В случае, если налогоплательщик самостоятельно исчислил и уплатил в бюджет суммы налога на прибыль (авансового платежа по налогу на прибыль), налоговые органы не вправе применять к указанным суммам положения ст. 75 и главы 16 НК РФ.

Если же скорректированная сумма налога, подлежащая уплате в бюджет, меньше суммы авансовых платежей, которые подлежали уплате в течение первого полугодия 2002 г., то сумма излишне уплаченного в бюджет налога подлежит возврату налогоплательщику в порядке, установленном ст. 78 и 79 НК РФ.

По ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:

1) если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;

2) если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, полученной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей. В частности, для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на эту акцию, для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована рыночная величина ставки ссудного процента на соответствующий срок в соответствующей валюте.

Что касается акций, приобретаемых организациями на неорганизованном рынке, то при решении вопроса о том, является ли цена реализации (приобретения) рыночной, необходимо иметь сведения о количестве выпущенных акций и о стоимости чистых активов организации-эмитента.

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету.

Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ регулируется:

• Приказом Минфина России N 71, ФКЦБ России N 149 от 5.08.96 г. (за исключением страховых компаний и банков).
• Приказом Минфина России N 108, ФКЦБ России N 235 от 24.12.96 г. (для страховых компаний).
• Положением Банка России от 26.11.01 г. N 159-П "О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций" (в ред. от 20.03.02 г.). В соответствии с письмом Банка России от 28.10.96 г. N 350 чистыми активами признаются активы, свободные от обязательств, что соответствует понятию собственных средств (капитала) применительно к кредитной организации.

Для определения расчетной величины долговых ценных бумаг, к которым относятся, в частности, облигации и векселя, следует использовать рыночную величину ставки ссудного процента на соответствующий срок в соответствующей валюте.

Согласно п. 11 ст. 40 НК РФ при определении и признании рыночной цены товара, работы или услуги используются официальные источники информации о рыночных ценах на товары, работы или услуги и биржевых котировках. В связи с тем, что законодательством Российской Федерации не определено понятие "рыночная ставка ссудного процента", до специальных указаний в качестве рыночной величины ставки ссудного процента, по нашему мнению, может быть рекомендовано использовать ставку MIACR, публикуемую в Бюллетене банковской статистики, Вестнике Банка России, а также размещенную на сайте Банка России в сети Интернет.

Статья 269 НК РФ "Особенности отнесения процентов по долговым обязательствам к расходам" устанавливает предельные размеры процентов по долговым обязательствам, принимаемые в целях налогообложения. Поскольку в соответствии с п. 1 этой статьи под долговыми обязательствами понимаются кредиты, товарные и коммерческие кредиты, займы, банковские вклады, банковские счета или иные заимствования независимо от формы их оформления, логично предположить, что к такому виду заимствований, как выписка векселя, данная статья вполне применима.

Статьей 269 НК РФ указано, что расходом признаются проценты, начисленные по долговому обязательству любого вида при условии, что размер начисленных налогоплательщиком по долговому обязательству процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале (месяце - для налогоплательщиков, перешедших на исчисление ежемесячных авансовых платежей исходя из фактически полученной прибыли) на сопоставимых условиях. Под долговыми обязательствами, выданными на сопоставимых условиях, понимаются долговые обязательства, выданные в той же валюте на те же сроки, в сопоставимых объемах, под аналогичные обеспечения. При определении среднего уровня процентов по межбанковским кредитам принимается во внимание информация только о межбанковских кредитах. Данное положение применяется также к процентам по векселю.

При этом существенным отклонением размера начисленных процентов по долговому обязательству считается отклонение более чем на 20% в сторону повышения или в сторону понижения от среднего уровня процентов, начисленных по аналогичным долговым обязательствам, выданным в том же квартале на сопоставимых условиях.

При отсутствии долговых обязательств, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза - при оформлении долгового обязательства в рублях и равной 15% - по долговым обязательствам в иностранной валюте. НК РФ предоставляет налогоплательщикам право выбора при определении предельного размера процентов по долговым обязательствам, принимаемых на затраты, применять один из двух методов: относить на расходы фактически сложившиеся проценты, не превышающие обычные проценты, либо ставку рефинансирования Банка России, увеличенную в 1,1 раза - при оформлении долгового обязательства в рублях, и 15% - по долговым обязательствам в иностранной валюте.

В соответствии с Законом N 57-ФЗ положительная разница (дисконт) между ценой обратной покупки (погашения) и ценой продажи векселя признается в целях налогообложения процентов. Согласно ст. 43 НК РФ процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления). При этом процентами признаются, в частности, доходы, полученные по денежным вкладам и долговым обязательствам. Вексель, как известно, неэмиссионная ценная бумага. Поэтому дисконт по векселю прежде нельзя было признать процентом, а следовательно, принять к вычету из налоговой базы в качестве расходов, связанных с обслуживанием собственных ценных бумаг. После внесения Законом N 57-ФЗ указанного изменения процент, равно как и дисконт, по векселю в установленных ст. 269 НК РФ пределах принимается к вычету из налоговой базы по налогу на прибыль как расходы, связанные с обслуживанием собственных ценных бумаг.

При реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:

1. По стоимости первых по времени приобретений (ФИФО).
2. По стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО).
3. По стоимости единицы.

Рассмотрим порядок налогообложения при реализации акций, полученных в результате увеличения уставного капитала акционерного общества. Налогоплательщик-акционер, реализующий акции, полученные им при увеличении уставного капитала акционерного общества, определяет доход как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции, скорректированной с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала.

Пример. На балансе организации "А" числится 100 акций акционерного общества "Б" номинальной стоимостью 120 руб., приобретенных по 152 руб. на сумму 15 200 руб. В результате увеличения уставного капитала за счет собственных средств (фонд переоценки, эмиссионный доход, нераспределенная прибыль) акционерного общества "Б" организацией "А" получено еще 60 акций той же номинальной стоимостью 120 руб. Заметим, что стоимость акций (увеличение номинальной стоимости), полученных акционером при увеличении уставного капитала за счет собственных средств акционерного общества, налогом на прибыль в момент получения не облагается на основании п. 16 ст. 251 НК РФ.

Из общего количества акций реализовано 70 шт. по цене 130 руб. на сумму 9100 руб.

Первоначально оплаченная стоимость одной акции с учетом акций, полученных без оплаты, составляет:
15 200 руб. : (100 шт. + 60 шт.) = 95 руб.

Прибыль от реализации для целей налогообложения составляет:
9100 руб. - (70 шт. х 95 руб.) = 9100 - 6650 = 2450 руб.

Если по указанной операции с ценными бумагами получен убыток, то он не уменьшает налоговую базу по другим операциям. Перенос убытка осуществляется в общеустановленном порядке по операциям с ценными бумагами.

Рассмотрим порядок налогообложения доходов по операциям с облигациями внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ) III серии и всех остальных серий.

В соответствии со ст. 2 Федерального закона от 6.08.01 г. N 110-ФЗ предусмотренный п. 4 ст. 2 Закона Российской Федерации от 27.12.91 г. N 2116-1 "О налоге на прибыль предприятий и организаций" порядок определения налоговой базы по облигациям, полученным при новации государственных ценных бумаг (ГКО, ОФЗ, ОВГВЗ), применяется первичными владельцами указанных облигаций до полного выбытия этих облигаций с баланса организации.

Предприятия - первичные владельцы государственных ценных бумаг Российской Федерации, полученных при новации ОВГВЗ серии III, которые учитывали стоимость обмениваемых при новации ОВГВЗ серии III по цене их приобретения, при реализации (выбытии) полученных при новации государственных ценных бумаг Российской Федерации вправе уменьшить сумму прибыли, определяемую в виде разницы между ценой реализации (выбытия) и оплаченной стоимостью этих ценных бумаг с учетом затрат, связанных с указанной реализацией, на сумму положительного сальдо курсовых разниц, образовавшихся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым Банком России иностранным валютам, возникших за периоды, когда эти курсовые разницы в соответствии с законодательством Российской Федерации подлежали исключению из налогооблагаемой базы при исчислении налога на прибыль, в доле, приходящейся на реализованные (выбывшие) государственные ценные бумаги Российской Федерации соответствующего вида, полученные при новации, пропорционально стоимости указанных ценных бумаг в совокупной стоимости государственных ценных бумаг Российской Федерации, полученных при новации ОВГВЗ серии III.

Предприятия - первичные владельцы обмениваемых при новации ОВГВЗ серии III при реализации (выбытии) полученных ими при новации государственных ценных бумаг Российской Федерации вправе дополнительно уменьшить сумму валовой прибыли на сумму положительного сальдо курсовых разниц, возникших в период с даты поступления иностранной валюты на счет предприятия или организации и до даты принятия ОВГВЗ серии III к бухгалтерскому учету, в доле, приходящейся на реализованные (выбывшие) государственные ценные бумаги Российской Федерации. Кроме того, первичные владельцы государственных ценных бумаг Российской Федерации, полученных при новации, вправе направлять на погашение убытков от их реализации (выбытия) доходы от реализации (выбытия) всех ценных бумаг как обращающихся, так и не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.

Таким образом, результат от продажи ОВГВЗ определяется следующим образом.

Из цены реализации ценных бумаг следует исключить (в доле, приходящейся на реализованные бумаги):

• Оплаченную стоимость ОВГВЗ.
• Сумму положительного сальдо курсовых разниц, возникших в период с даты поступления иностранной валюты на счет организации и до даты принятия ОВГВЗ серии III к бухгалтерскому учету.
• Сумму положительного сальдо курсовых разниц, образовавшихся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым Банком России иностранным валютам, возникших за периоды, когда эти курсовые разницы в соответствии с законодательством Российской Федерации подлежали исключению из налогооблагаемой базы при исчислении налога на прибыль.
• Расходы, связанные с реализацией.

Что касается ОВГВЗ всех остальных траншей, то, поскольку главой 25 НК РФ никаких особенностей для этих ценных бумаг не предусмотрено, при определении финансового результата операции следует руководствоваться ст. 280 НК РФ. Если от операции реализации ОВГВЗ получена прибыль, то она облагается налогом на прибыль по ставке 24%. Доход в виде процента по ОВГВЗ, эмитированным до 20 января 1997 г. включительно, облагается по ставке 0%, а по ОВГВЗ, эмитированным после этой даты, - по ставке 15%.

Статья опубликована в "Финансовой газете", 2 октября - 4 ноября, 2002