Подъем рынка акций к середине торгов сменился сползанием цен в ожидании статистики из США, упал Сургутнефтегаз

Москва. 18 января. ИНТЕРФАКС-АФИ - Подъем рынка акций, отмечавшийся утром в четверг следом за подорожавшей накануне нефтью, к середине торгов сменился сползанием цен (нефть также начала дешеветь) в ожидании новой порции статистики из США по потребительской инфляции и запасам нефти на прошлой неделе.

К 15:00 МСК на биржах РТС и ФБ ММВБ прирост стоимости большинства blue chips составил 0,3-3,0%; индекс РТС поднялся до 1817,33 пункта (+0,37%), индекс ММВБ опустился до 1610,49 пункта (-0,02%).

Лидерами роста выступают акции "Норникеля" (РТС: GMKN): на ФБ ММВБ бумаги подорожали на 3% (до 4187 рублей), в РТС - на 2,3% (до $157 за штуку) на фоне рекордных цен на никель. Так, на торгах Лондонской биржи металлов никель достиг исторического максимума - $35,7 тыс. за тонну (прежний рекорд, установленный 15 декабря, составлял $34,950 тыс.) на фоне опасений по поводу дефицита металла после сообщений об угрозе забастовки в Канаде. Запасы металла на бирже вновь снизились в среду и достигли уровня конца октября. В среду стало известно, что профсоюзы никелевого комбината компании Xstrata в Канаде проголосовали за забастовку, которая может начаться с 1 февраля.

Лидерами падения выступают акции "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS), подешевевшие на ФБ ММВБ на 3% (до 34,55 рубля), в РТС - на 3,6% (до $1,29 за штуку) на новостях о продаже ООО "Лизинг Продакшн", которое, возможно, до сих пор владеет 36,77% уставного капитала (42,17% голосующих акций) ОАО "Сургутнефтегаз" негосударственному пенсионному фонду (НПФ) "Сургутнефтегаз".

По оценкам аналитиков Deutsche UFG, участники рынка негативно отреагировали на эту новость, расценив ее как повышение риска размывания их долей (в худшем случае речь может идти об увеличении количества акций, принадлежащих акционерам, на 61%). "Дисконт в 30%, с которым привилегированные акции торгуются к обыкновенным, обеспечивает определенную защиту первых от указанного риска. Тем не менее общее ухудшение отношения инвесторов к "Сургутнефтегазу" в связи с проблемами корпоративного управления, скорее всего, негативно скажется на динамике обоих типов акций. В то же время пенсионный фонд контролируется самой компанией, поэтому передачу акций можно также рассматривать как просто перераспределение казначейских акций в рамках консолидированной группы (акции "Газпрома" (РТС: GAZP) на балансе пенсионного фонда "Газфонд" традиционно рассматривались как казначейские)", - отмечается в ежедневном обзоре Deutsche UFG.

По мнению трейдера инвестиционного департамента МДМ-банка Евгения Волкова, передача доли "Сургутнефтегаза" в НПФ, вероятно, можно расценить как своеобразную попытку защиты компании от поглощения. "Поскольку на рынке давно ходят слухи о возможном поглощении "Сургутнефтегаза" "Роснефтью", после этих новостей о продаже "Лизинг Продакшн" инвесторы потеряли интерес к акциям "Сургута", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".

По оценке начальника отдела фундаментального анализа брокерского дома "Открытие" Натальи Мильчаковой, "странная и поспешная сделка "Сургутнефтегаза" по продаже "Лизинг Продакшн" накануне новогодних праздников, да еще своему же пенсионному фонду, наводит на мысль о том, что внутри компании реализуется некая схема изменения собственника части акций "Сургутнефтегаза".

"Пока не ясно, остались ли на балансе "Лизинг Продакшн" 37% акций "Сургута", за почти пять лет эти акции могли переместиться на балансы других дочерних или афилированных структур нефтяной компании. Также пока не ясна цель этой схемы. С большой долей вероятности менеджмент проводит некую внутреннюю реструктуризацию собственности, или, попросту говоря, "зачистку", накануне повышения информационной открытости "Сургутнефтегаза". С 2002 года информация об акционерах "Сургутнефтегаза" не раскрывалась, следствием чего стали мифы о большом количестве казначейских акций на балансе компании, называлась даже цифра в 62-70%. По российскому законодательству, казначейские акции должны быть погашены. Поэтому не исключено, что за подобной схемой может последовать сенсационный шаг, связанный с возобновлением публикации финансовой отчетности в международных стандартах, US GAAP или МСФО. Если это произойдет, то такой шаг может придать импульс котировкам компании", -считает она.

Как отмечает трейдер ИК "Антанта Капитал" Александр Панков, остальной рынок в четверг ожидает публикации в США индекса цен потребителей CPI за декабрь и данных по запасам нефтепродуктов. "Эти цифры могут спровоцировать подвижки на рынках акций. Рост инфляции в США заставит инвесторов вновь вернуться к теме возможного повышения ставки ФРС в будущем, что негативно отразится на всех emerging markets. Также не внушает оптимизма и нефтяной рынок, который пока не демонстрирует готовности роста выше $53 за баррель", - сказал он агентству "Интерфакс- АФИ". "В целом рынок в четверг относительно спокойный, лучше остальных чувствуют себя акции "Норникеля", локальная фиксация прибыли отмечается в бумагах Сбербанка России (РТС: SBER), в секторе которых покупка заметно ослабла", - добавил А.Панков.

"Рынок в неопределенности, отскоки цен акций вверх инвесторы используют для сокращения излишне "длинных позиций" по нефтянке, набранных еще в коне прошлого года", - отмечает начальник управления фондовых операций ИК "Тринфико" Егор Кротков.

Нефть накануне превысила $53 за баррель из-за наступившего похолодания и увеличения спроса на топливо на северо-востоке США, однако в четверг котировки вновь начали снижаться. Цена мартовских фьючерсных контрактов на нефть марки Brent, например, к 15:00 МСК опустилась до $52,7 за баррель (-$0,08 к уровню среды).

На ФБ ММВБ выросли акции "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+0,8%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+0,3%), "Газпром нефти" (+0,8%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+1,2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+2,5%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,3%), "Газпрома" (+0,3%, до 279,9 рубля).

Подешевели бумаги РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (-0,4%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (-0,8%). Снизился курс акций Сбербанка России (-1,2%, до 91,260 тыс. рублей), банка "Возрождение" (РТС: VZRZ) (-3,7%), Банка Москвы (РТС: MMBM) (-7,5%), Росбанка (-4,4%).

По мнению начальника управления торговых операций "Атон-Лайна" Алана Дзарасова, падение рынка акций накануне, сопровождавшееся продажами во всех секторах, похоронило надежды "быков" на дальнейшее движение наверх. "Обновление минимумов с начала года в "ЛУКОЙЛе" скорее означает его дальнейшее движение вниз, тем более что ощутимой поддержки в виде закрывающихся "коротких позиций" вроде бы нет. Наоборот, довольно много "зависло" в дорогих бумагах и находится на грани "стопов". Отскок нефти и никеля в среду позволил рынку подрасти утром в четверг, однако способность удержаться на достигнутых уровнях остается под вопросом. На рынке все эти дни происходит "слом" среднесрочного тренда, на росте в четверг оптимальным будет закрыть все недолгосрочные "длинные позиции", -считает эксперт. "Цель движения вниз по индексу РТС - 1600-1650 пунктов", - добавил А.Дзарасов.

Во "втором эшелоне" можно выделить рост акций "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (+4,8%), "Аэрофлота" (РТС: AFLT) (+1,8%), "Мегионнефтегаза" (+1,9%). Подешевели привилегированные бумаги "Дальэнерго" (РТС: DALE) (-1,4%), "Дальсвязи" (РТС: ESPK) (-2%) и "Северо-Западного Телекома" (РТС: SPTL) (-1,3%).

Суммарный объем сделок с акциями на ФБ ММВБ к 15:00 МСК в четверг превысил 36,8 млрд рублей (лидеры - обыкновенные акции РАО "ЕЭС" - 7,64 млрд рублей, на операции с обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка суммарно пришлось более 9,8 млрд рублей), на классическом рынке акций РТС объем торгов достиг $25,887 млн.