Индексы рынка акций упали к уровням конца января из-за рухнувшей нефти, "выстрелил" АвтоВАЗ на новостях

Москва. 12 февраля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций в понедельник откатился ниже отметки 1840 пунктов индекса РТС из-за рухнувшей в район $56 за баррель нефти (смесь Brent) и на фоне негативной динамики мировых фондовых площадок; бумаги "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) взлетели на 17% на новостях о консолидации крупного пакета компании у "Рособоронэкспорта".

По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства ликвидных акций снизилась на 1-5,4%; фондовые индикаторы откатились к уровням конца января: индекс РТС упал до 1838,62 пункта (-2,51%), индекс ММВБ - до 1639,61 пункта (-3,28%).

Лидерами отката выступили акции РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR), подешевевшие на ФБ ММВБ на 5,4% (до 31,828 руб. за штуку), в РТС - на 5,1% (до $1,205).

Также заметно "просели" нефтяные бумаги из-за отката цен на нефть к отметке $56 за баррель (смесь Brent) на фоне прогнозов о достаточности предложения топлива на американском рынке, несмотря на более холодную, чем обычно, погоду на северо-востоке страны.

Нефть марки WTI в начале торгов в Нью-Йорке в понедельник упала до $58,85 за баррель, стоимость смеси Brent снизилась до $56,24 за баррель (-$1,79 к уровню прошлой пятницы), фьючерсные контракты на Brent подешевели до $57,43 (-$1,58).

Кроме дешевеющей нефти откату рынка акций способствовали негативная динамика мировых фондовых индексов: в прошлую пятницу снизились американские индикаторы (на ожиданиях того, что процентные ставки в стране не будут падать, а число дефолтов по ипотечным кредитам будет расти), в понедельник - азиатские (после самого продолжительного роста за последние три месяца) и европейские.

"Рынок в очередной раз отыгрывает динамику нефтяных цен, к тому же мировые фондовые площадки не блещут оптимизмом", - отмечает трейдер ИК "Антанта Капитал" Александр Панков. "Днем еще были надежды на коррекцию вверх, однако с открытием европейского рынка продажи сохранились, пока настрой скорее "медвежий", - добавил он в интервью "Интерфаксу-АФИ".

Во "втором эшелоне" стоит отметить резкий рост акций "АвтоВАЗа" (+17,2% обыкновенные и +9,9% привилегированные), что операторы связывают с новостями о покупке структурами ФГУП "Рособоронэкспорт" долей миноритарных акционеров в дочерних предприятиях "АвтоВАЗа" - ОАО "AVVA" и ОАО "ЦО АФК" (в совокупности владеют 66,5% голосующих акций компании). Таким образом, началась ликвидация перекрестной схемы владения акциями автозавода.

Как отмечает начальник аналитического управления брокерского дома "Открытие" Халиль Шехмаметьев, "то, что "Рособронэкспорт" выкупил доли миноритарных "дочек" в компаниях-акционерах "АвтоВАЗа", является определенным позитивом для бумаг автозавода". "Во-первых, таким шагом избавляются от "ненужных" акционеров "АвтоВАЗа", а во-вторых, появляется перспектива продажи этих пакетов акций в дальнейшем, например, компании "Рено" в рамках альянса. То есть, "АвтоВАЗ" может получить немалую долю инвестиционных денег", - полагает он.

"Перекрестная схема владения акциями "АвтоВАЗа", которую можно назвать "серой", после покупки пакетов акций "Рособоронэкспортом" уходит в прошлое. Теперь эти казначейские бумаги "АвтоВАЗа" юридически переводятся в "Рособоронэкспорт", это повышает прозрачность схемы владения и снижает риск конфликта между менеджментом и акционерами "АвтоВАЗа", поскольку первый фактически сам становится крупным акционером", - полагает ведущий аналитик ГК "Регион" Константин Гуляев.

"Это безусловный позитив для акций "АвтоВАЗа", - добавил он.

Среди остальных бумаг можно выделить акции "Мосэнерго" (РТС: MSNG), которые в понедельник продемонстрировали высокую волатильность колебаний на ФБ ММВБ: утром бумаги падали на 4%, днем вырастали на 7%, а к закрытию торгов опять ушли в "минус", подешевев до 6,9 рубля за штуку (-6%). На рынках РТС торговля бумагами компании из-за резкого роста (более чем на 15%) была приостановлена в прошлую пятницу до распоряжения ФСФР России.

Интерес к акциям "Мосэнерго" повысился после известий о том, что "Газпром" намерен объединить свои энергетические и угольные активы с "Сибирской угольной энергетической компанией" (СУЭК), причем при формировании новой компании, по некоторым оценкам, в нее может быть внесен пакет акций "Мосэнерго", принадлежащий "Газпрому". В такой ситуации переоценка стоимости "Мосэнерго" выгодна для газового концерна.

По словам аналитика брокерского дома "Открытие" Кирилла Тищенко, "возможно, сейчас идет перекладка средств из бумаг РАО "ЕЭС" в другую энергетику, в те же акции "Мосэнерго".

"Сохраняется некая туманность вокруг второго этапа реформирования РАО "ЕЭС". Холдинг обозначил, что второй этап реформы будет идти по новому варианту, и права миноритариев не будут ущемляться - их доли будут переведены в отдельную компанию, а госдоля - в другую. На вторник запланирована презентация нового плана реформирования РАО "ЕЭС", однако есть опасения, что она вновь будет перенесена, поэтому игроки подстраховываются и переводят деньги из бумаг РАО "ЕЭС" в то же "Мосэнерго", - полагает он. На 13 февраля запланирована презентация скорректированной 5-летней инвестиционной программы энергетического холдинга.

Начальник управления анализа рынка акций Банка Москвы (РТС: MMBM) Владимир Веденеев не исключил, что негативное влияние на российский рынок акций в понедельник оказало выступление президента России Владимира Путина в Мюнхене в минувшие выходные, где был сделан ряд резких заявлений в адрес США и других стран Запада, которые могли охладить интерес иностранных инвесторов к российским акциям. "К вечеру понедельника обычная коррекция переросла в полномасштабную распродажу, причем наибольшие потери понесли бумаги, долгое время двигавшие рынок вверх - РАО "ЕЭС", "Норникель" и "Ростелеком" (РТС: RTKM), в то время как нефтяной сектор, несмотря на снижение цен на нефть более чем на $1 за баррель, выглядел более устойчивым", - отмечает он.

В свою очередь, эксперты Deutsche UFG полагают, что, несмотря на коррекцию рынка вниз, растущий тренд, сформированный во второй половине января, пока сохраняется.

"Благоприятная конъюнктура сырьевых рынков и высокая рублевая ликвидность (которая, по всей видимости, в ближайшие пару недель будет подпитываться накоплением денежных средств в преддверии размещения акций Сбербанка на сумму $10-12 млрд) должны способствовать сохранению повышательного тренда, сформировавшегося во второй половине января. Кроме того, на этой неделе в центре внимания будут находиться новости о состоянии экономики США (данные об инфляции за январь и выступление главы ФРС Бена Бернанке). "Газпром" (РТС: GAZP) должен опубликовать результаты за III квартал 2006г - особого внимания заслуживает динамика затрат компании, которая в I полугодии 2006г стала причиной разочарований", - отмечают аналитики в своем ежедневном обзоре.

На ФБ ММВБ в понедельник снизились акции "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-3,4%), "Газпром нефти" (-1,5%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-3,3%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-4,2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-3,7%), "Ростелекома" (-3,2%), "Газпрома" (-3,5%, до 268,8 руб.), ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN) (-4,7%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-1,8%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (-3,1%).

Лучше рынка выглядели акции Сбербанка России (РТС: SBER), потерявшие в цене всего 1% и опустившиеся до 88,644 тыс. руб. за штуку.

Во "втором эшелоне" кроме акций "АвтоВАЗа" стоит отметить рост бумаг "Центртелекома" (РТС: ESMO) (+1%), "ВСМПО-Ависма" (РТС: VSMO) (+1,2%), а также снижение "Северстали" (РТС: CHMF) (-4,5%), ОГК-4 (РТС: OGKD) (-7,9%), ТГК-5 (-7%).

Трейдер ИК "Антанта Капитал" Игорь Волков также отмечает неудовлетворенный спрос на акции компаний энергетических магистральных сетей - некоторые бумаги за последнюю неделю выросли на 30% и больше. В частности, И.Волков обратил внимание на акции "Вологодских магистральных сетей" (рост за неделю на 40% - c $2,5 до $3,5 за штуку) и "Пермских магистральных сетей (рост на 33% - с $1,5 до $2 за штуку).

Суммарный объем сделок с акциями на ФБ ММВБ в понедельник превысил 71,815 млрд рублей (лидеры - акции РАО "ЕЭС" - 29,855 млрд рублей), на классическом рынке акций РТС объем торгов достиг $41,401 млн (на РАО "ЕЭС" пришлось $15,068 млн). Рк аш

RTS$#&: AVAZ, CHMF, EESR, ESMO, GAZP, GMKN, LKOH, MMBM, MSNG, OGKD, PLZL, ROSN, RTKM, SBER, SNGS, TATN, TRNF, VSMO