Рынок акций завершил неделю падением ниже 1850 пунктов индекса РТС на внешнем негативе

Москва. 11 мая. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций завершил неделю падением ниже 1850 пунктов индекса РТС за счет заметно подешевевших blue chips следом за мировыми фондовыми площадками и после официального объявления итогов IPO ВТБ.

По итогам торгов в пятницу на биржах РТС и ФБ ММВБ цены ликвидных акций снизились на 0,8-3,5%; индикаторы откатились к уровням более чем полуторамесячной давности: индекс РТС упал до 1845,44 пункта (-2,47%), индекс ММВБ - до 1625,69 пункта (-2,35%).

Как отмечают операторы, откат цен спровоцировало существенное падение американских фондовых индексов накануне. Индикаторы в США упали на максимальную величину за последние два месяца из-за слабых отчетов предприятий розничной торговли, а также данных об импортных ценах и внешнеторговом дефиците, усиливших опасения относительно замедления экономического роста в США. Европейские фондовые индикаторы 10 мая также снизились, по итогам торгов в пятницу снизились и все азиатские фондовые рынки.

Исключением на фоне всего рынка стали акции "Ростелекома" (РТС: RTKM), поднявшиеся в цене на ФБ ММВБ на 0,6% (до 234,87 руб.).

После успешного завершения IPO ВТБ, которое превысило все ожидания, фиксация прибыли затронула и банковский сектор: акции Сбербанка России (РТС: SBER) откатились на ФБ ММВБ ниже отметки 100 тыс. руб., подешевев на 3% (до 99,89 тыс. руб.). Цена размещения акций ВТБ оказалась близкой к верхней границе установленного коридора и составила 13,6 копейки за штуку ($0,00528), или $10,56 за GDR (соответствует 2 тыс. акций). В ходе IPO банк разместил 22,5% от увеличенного уставного капитала на сумму около $8 млрд, капитализация ВТБ достигла $35,5 млрд. В России госбанк размещает 35% от объема первичного публичного размещения акций, за рубежом - 65%.

Остальные ликвидные бумаги также ощутимо просели, причем закрытие реестра у ряда крупных компаний в пятницу ("Полюс Золото" (РТС: PLZL), "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH), РАО "ЕЭС", "Газпром" (РТС: GAZP), Сбербанк) не оказало никакого влияния на котировки.

Снизился курс акций "Газпрома" (-1,7%), "ЛУКОЙЛа" (-2,1%), РАО "ЕЭС" (-3,5%), "Норильского никеля" (РТС: GMKN) (-2,1%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-2,2%), "Полюс Золото" (-1,9%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,8%), "Газпром нефти" (-1,3%), "префов" "Транснефти" (РТС: TRNF) (-1,2%).

На нефтяном рынке в пятницу отмечалась положительная коррекция после падения накануне, однако она не оказала серьезной поддержки рынку из-за продолжающихся распродаж в Лондоне в секторе ADR на российские акции. Цена июньских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на NYMEX в пятницу выросла до $62,07 за баррель (+$0,26), контракт на нефть Brent подорожал до $66,22 за баррель (+$0,43).

"Негативная динамика в США переметнулась в пятницу и на фондовые рынки стан Юго-Восточной Азии. На этом внешнем фоне российский рынок акций открылся с "гэпом" вниз", - отмечает начальник отдела аналитики для розничных клиентов ИК "Антанта-Капитал" Александр Потавин.

Комментируя цену размещения акций ВТБ, аналитики отметил, что такая высокая стоимость вполне оправдана, учитывая ажиотажный спрос на эти бумаги от инвесторов всех мастей. "Мы верим, что неудовлетворенный спрос по этим бумагам выплеснется на вторичный рынок сразу после начала вторичных торгов. Однако, учитывая общий негативный тренд на нашем рынке акций, высокого краткосрочного потенциала для роста котировок ВТБ может и не быть", - считает А.Потавин.

По словам трейдера инвестиционного департамента МДМ-банка Евгения Волкова, "в пятницу избиение "быков" продолжилось". "В Европе в пятницу падение цен акций приостановилось, нефть вроде подрастает, но настроения далеки от оптимистичных. Сейчас все настроены скорее на продажу акций. Падение нашего рынка приостановилось на уровне поддержки 1850 пунктов индекса РТС, далее поддержка лежит в районе 1800 пунктов, куда рынок вполне может сходить уже в начале следующей недели. Вся отрицательная коррекция, в принципе, может достичь нескольких процентов ", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

"В Китае могут нарисовать коррекцию процентов на десять, а нас на этой волне может "укатать" еще сильнее", - добавил Е.Волков.

По мнению управляющего активами ИК "Норд Капитал" Александра Баранова, ухудшение внешнего фона произошло после плохих экономических данных США за первый квартал и слабых отчетов в потребительском секторе, а также после повышения ставки Банком Англии. "Все мировые рынки в последние недели росли, там коррекция выглядит вполне логичной. Наш рынок вторую половину апреля сползал, особых покупок не было, теперь же появились продажи. В понедельник рынок, скорее всего, будет еще ниже, поскольку после отсечек в ряде компаний цена их акций может упасть на величину дивидендов", - сказал он.

"Поддержка на уровне 1850 пунктов по индексу РТС сломлена и теперь рынок можно будет искать в районе 1700-1750 пунктов", - считает А.Баранов.

Управляющий активами УК "Максвелл Капитал" Александр Прищепов видит технические уровни поддержки на отметках 1820 и 1800 пунктов по индексу РТС, после пробития которых возможна более глубокая коррекция в район 1750-1700 пунктов.

Начальник аналитического управления ИФ "ОЛМА" Владимир Детинич также не исключает углубления коррекции вниз по индексу РТС по данным технического анализа. "Между тем, существенных причин для фиксации прибыли не наблюдается. Фактором роста могут стать высокие цены на нефть, которые пока не в полной мере учтены в ценах российских "голубых фишек", - полагает он.

"В настоящее время ситуация на российском рынке остается весьма неопределенной. За прошедшую неделю индекс РТС потерял почти 4% и опустился ниже 1850 пунктов. Причем, в большей степени потеряли акции компаний нефтегазового сектора в условиях стабильных цен на нефть, что может говорить о переоценке их стоимости после публикации слабых финансовых результатов за 2006г и I квартал 2007г и выводе средств из этих активов. На следующей неделе важным событием станет выход отчетности "Роснефти" за 2006г по US GAAP", - отмечает аналитик ГК "Регион" Виталий Лакеев.

"Неоднозначная ситуация на рынке США также вызывает опасения. Кроме того, существует вероятность новой волны снижения на перегретом китайском рынке, который с марта уже вырос почти в 1,5 раза. В такой ситуации мы не исключаем, что на российском рынке сохранится давление продаж", - считает он.

Эксперты инвестбанка Deutsche UFG также полагают, что в ближайшее время над рынком по-прежнему будет довлеть несколько негативных факторов и рассчитывать на возврат к уровням РТС-2000 пока не стоит.

"Основную угрозу представляют такие факторы, как усиление негативных тенденций в американской экономике и схлопывание мыльного пузыря на рынке китайских акций класса "А" (акции, номинированные в юанях и имеющие некоторые ограничения для нерезидентов). Среди внутренних факторов риска, прежде всего, следует отметить значительное предложение новых бумаг, связанное с серией крупных первичных размещений акций, а также низкие результаты нефтяных компаний. Ситуация усугубляется усиливающейся напряженностью во внутренней и внешней политике. В итоге на данном этапе российский фондовый рынок вряд ли быстро отыграет потери, понесенные за последние три-четыре недели. В данной ситуации наибольшую устойчивость должны продемонстрировать акции межрегиональных операторов связи, Сбербанка (особенно привилегированные) и ряд бумаг "второго эшелона", таких как "Северсталь (РТС: CHMF)-Авто", -отмечают эксперты Deutsche UFG в своем обзоре.

Кроме того, аналитики инвестбанка ожидают резкого усиления негативных тенденций в динамике акций компаний нефтегазового сектора, что должно создать хорошие возможности для их приобретения.

Во "втором эшелоне" в пятницу можно выделить рост акций "Мегионнефтегаза" (+2,1%) и привилегированных бумаг "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (+0,6). Подешевели бумаги АО "Лебедянский" (РТС: LEKZ) (-4,7%), "префы" "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (-2,9%).

Суммарный объем сделок с акциями на ФБ ММВБ в пятницу превысил 48,59 млрд рублей (лидеры - обыкновенные бумаги РАО "ЕЭС" - 14,959 млрд руб.), на классическом рынке акций РТС оборот достиг $53,923 млн (на РАО "ЕЭС" пришлось $23,321 млн). Рк вч

RTS$#&: AVAZ, CHMF, GAZP, GMKN, LEKZ, LKOH, PLZL, ROSN, RTKM, SBER, TATN, TRNF, URSI