Рынок акций в среду сползает на внешнем негативе и в ожидании статистики из США, индекс РТС упал ниже 1890 пунктов

Москва. 15 августа. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций в среду сползает по всему спектру ликвидных бумаг на внешнем негативе и в ожидании блока экономической статистики из США, индекс РТС еще днем пробивший уровень поддержки 1900 пунктов, скатился ниже 1890 пунктов.

К середине торгов (15:00 МСК) на биржах РТС и ФБ ММВБ цены большинства ликвидных бумаг снизились на 1,3-3,2%; индекс РТС упал до 1888,21 пункта (-1,95%), индекс ММВБ - до 1638,18 пункта (-2,31%).

В отсутствие собственных идей российский рынок ожидает публикации экономических данных в США, которые могут повлиять на решение ФРС по величине учетной ставки и, соответственно, вызвать ту или иную реакцию на мировых фондовых площадках. В 16:30 МСК будет опубликован индекс потребительских цен CPI за июль, индекс производственной активности Empire Manufacturing за август, в 17:00 МСК выйдут данные об объеме покупок нерезидентами американских активов в июне, а в 17%15 МСК - цифры о темпах изменения промышленного производства в июле.

На ФБ ММВБ курс акций РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) снизился на 1,5%, "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) - на 2,6%, "Газпрома" - на 2,1%, Сбербанка России (РТС: SBER) - на 3,2%, ВТБ (РТС: VTBR) - на 2,3%, "Газпром нефти" (РТС: SIBN) - на 1,3%, "Ростелекома" (РТС: RTKM) - на 1,8%, "Норникеля" (РТС: GMKN) - на 2,4%, "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) - на 2,8%, "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) подешевели на 2,6%.

Акции "Роснефти" (РТС: ROSN) снизились в цене на 1,5%, при этом рынок нейтрально воспринял слабый отчет компании по РСБУ за первое полугодие, согласно которому ее чистая прибыль сократилась на 36% - до 38,282 млрд рублей.

Акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL), выглядевшие с утра лучше рынка и торговавшиеся в плюсе, также не смогли избежать общей участи, откатившись ниже уровня закрытия торгов накануне. Курс бумаг "Полюса" на ФБ ММВБ к середине торгов упал на 2,3%, в РТС - на 2,4%.

Спрос на акции "Полюса" в предыдущие дни преобладал на ожиданиях сделки по продаже блокирующего пакета компании в интересах алмазодобывающей компании "АЛРОСА" (РТС: ALRS). Во вторник глава ВТБ Андрей Костин заявил о том, что сделка находится в процессе структурирования, однако предварительное соглашение по ней пока не подписано. По словам А.Костина, в данном случае ВТБ по просьбе "АЛРОСА" выступает как банк-кредитор и, возможно, также будет консультантом по организации сделки. Сумму сделки А.Костин обозначил как "от $2 млрд и выше".

Весь российский рынок снижается вслед за мировыми фондовыми индексами: накануне упали американские и европейские индикаторы, в среду -азиатские. Кроме того, Европа в среду также открылась в негативном ключе, к середине торгов индексы снизились на 0,8-1,7%, отрицательную динамику демонстрируют и фьючерсы на американские индексы.

Падение американских фондовых индексов по итогам торгов во вторник превысило 1,5%, при этом значения Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 опустились до минимальных отметок с апреля этого года. Одной из причин этого стало ухудшение Wal-Mart Stores Inc. прогноза прибыли от продолжающихся операций на текущий финансовый год до $3,05-3,13 на акцию с ожидавшихся ранее $3,15-3,23 на акцию.

Кроме того, Home Depot подтвердила, что ожидает снижения годовой прибыли от продолжающихся операций в пределах 12-15%. Аналитики Sanford C.Bernstein & Co. заявили, что крупнейший американский банк может потерять в третьем квартале порядка $1 млрд прибыли из-за убытков на рынках ипотечного кредитования и высокодоходных долгов.

Азиатские фондовые индексы упали в среду вслед за американскими индикаторами из-за проблем на мировых кредитных рынках. Долларовый индекс Morgan Stanley Capital International Asia-Pacific, учитывающий ситуацию на 14 фондовых рынках региона, опустился до трехмесячного минимума.

Котировки акций Mitsubishi UFJ Financial Group и Sumitomo Mitsui Financial Group, первого и третьего по величине японских банков, снизились в ходе торгов 15 августа до двухлетних минимумов после того, как они сообщили о потерях, связанных с американскими ипотечными кредитами высокого риска (класса subprime).

На нефтяном рынке в среду цены растут (днем отмечался небольшой провал, который, впрочем, быстро компенсировался) третий день подряд на опасениях, что два шторма могут повредить буровые платформы и трубопроводы в Мексиканском заливе. Royal Dutch Shell уже эвакуировала своих сотрудников из залива в рамках подготовки к тропическим ураганам. По данным сотрудников американского Национального центра ураганов, базирующегося в Майами, в течение пяти суток формирующийся в Атлантике шторм, вероятно, наберет мощность и превратится в ураган.

Цена сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI в среду составляет $72,85 за баррель (+$0,47), контракт на смесь Brent стоит $70,97 за баррель (+$0,46).

Как отмечает дилер Русского банка развития Денис Белов, рынок пока снижается после пробития уровня 1900 пунктов, следующая поддержка лежит в области 1860-1870 пунктов. "Не думаю, что нас ждет обвал, рынок должен скоро нащупать поддержку, поскольку откат за последнее время оказался довольно ощутимым и многие акции уже привлекательны для покупок. Сейчас игроки ждут статистики по американскому CPI, по прогнозам цены производителей в июле выросли на 0,2%, как и в предыдущем месяце. Если CPI окажется в рамках ожиданий, то реакция рынков будет нейтральной. В целом, думаю, что ФРС США пойдет на снижение ставки на плановом заседании в сентябре, ставку могут снизить на четверть процентного пункта для стабилизации финансовых рынков. Мировые центробанки в последнее время сделали вливание ликвидности на сумму порядка $365 млрд, и вроде намечается некоторая стабилизация, однако говорить о том, что все проблемы позади, пока рано", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

По словам менеджера по продажам клиентам ФК "Уралсиб" (РТС: USBN) Кирилла Клейнера, российский рынок акций пока остается под давлением внешнего негатива и не реагирует на растущую нефть. "На рынке нет собственных глобальных идей, многие участники находятся в отпусках, поэтому поддерживать рынок, по сути, некому. Европейские инвестфонды стараются вырваться из проблем с ликвидностью и сокращают в своих портфелях долю рискованных активов, в том числе и российских", - отмечает он.

"Если рынки смогут без особого ущерба пережить проблемы с ипотечной сферой и рецессии не будет, тогда возможен отскок и качественный рост российских акций. Спекулянты уйдут и останутся те, кто готов покупать акции на долгосрочную перспективу - сейчас эти инвесторы ждут сигналов на покупку. Не думаю, что падение цен акций следом за мировыми рынками будет глубоким, в какой-то момент наш рынок оторвется от привязки к западным площадкам. Спрогнозировать же, где находится дно практически невозможно, сейчас слишком много внешних факторов, не поддающихся анализу", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

По оценкам аналитиков инвестбанка "КИТ Финанс", несмотря на появляющиеся заявления о том, что пик ипотечного кризиса уже миновал, игроки пока не готовы в это поверить. "Инвесторы по-прежнему высоко оценивают риски для экономики США в целом, связанные с ситуацией в сфере кредитования, и продолжают следить за публикацией показателей деятельности финансовых институтов. Для российских бумаг в качестве поддержки может выступать нефть, однако результаты российских нефтяных компаний говорят об ухудшении эффективности деятельности даже в условиях высоких цен на энергоносители, что снижает привлекательность инвестиций в акции данного сегмента", - отмечают эксперты.

Главный управляющий отдела ценных бумаг Первого республиканского банка Анатолий Воронин полагает, что в случае появления даже малейших признаков оптимизма на западных площадках российские игроки приступят к покупкам, так как особого ухудшения ликвидности на нашем финансовом рынке, в отличие от Америки, не наблюдается. Более того, опубликованная накануне в США статистика показала, что прямые иностранные инвестиции растут рекордными темпами, а их избыток приводит к высокой инфляции. В определенный момент рост прямых инвестиций может вызвать перераспределение избыточного внешнего притока в инвестиции портфельные, считает он.

В свою очередь, старший финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин полагает, что паники на рынке не стоит ожидать, тем более что объемы операций остаются невысокими. "Россия остается весьма привлекательным рынком, и существенных продаж от крупных инвесторов нет. Тем не менее, отечественные акции могут вновь приблизится к минимумам прошлой недели: РАО "ЕЭС" - к отметке 33,7 руб., "Газпром" (РТС: GAZP) - к отметке 262 руб., акции "Сургутнефтегаза" будут торговаться в диапазоне 30-31 руб. В целом общая картина скорее является зеркальным отражением торгов в мае, когда все росли, а мы падали. Теперь все падают, а мы демонстрируем стабильность", - отмечает он.

Аналитик компании "Атон" Вячеслав Буньков полагает, что выход индекса потребительских цен CPI ниже прогноза может заметно улучшить настроения инвесторов по всему миру, так как снижение инфляционных давлений при текущих проблемах с ликвидностью создает хорошую предпосылку для снижения учетной ставки ФРС США. Влияние нефтяных цен на российский фондовый рынок в последнее время значительно сократилось из-за проблем с ликвидностью на мировых финансовых рынках. Подобная нестабильность сохранится как минимум до осени, поэтому на этот период следует воздерживаться от агрессивных действий, считает он.

Комментируя ситуацию с бумагами "Роснефти" после публикации отчетности по РСБУ, В.Буньков отметил, что снижение прибыли не повлияет на динамику котировок, поскольку основным ориентиром остается отчетность по стандартам US GAAP. Кроме того, накануне стали известны предварительные итоги работы компании в первом полугодии 2007 года: добыча нефти с учетом новых приобретений выросла на 19%, газа - на 13%, а переработка увеличилась на 29,1%. При текущих ценах акции компании очень интересны для покупки на долгосрочную перспективу. Завершение цикла аукционов по продаже активов "ЮКОСа" (РТС: YUKO) повлечет за собой переоценку стоимости "Роснефти" с учетом всех приобретений в сторону повышения стоимости, считает аналитик "Атона".

Во "втором эшелоне" в среду выросли акции "Мегионнефтегаза" (+3,9%), МГТС (РТС: MGTS) (+1,9% "префы"), подешевели бумаги АО "Лебедянский" (РТС: LEKZ) (-4,1%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-3,4%), Аэрофлота" (РТС: AFLT) (-2,9%), привилегированные бумаги "Дальсвязи" (РТС: ESPK) (-4,1%) и "Сибирьтелекома" (РТС: ENCO) (-4%).

Суммарный объем сделок с акциями на ФБ ММВБ к 15:00 МСК составил 25 млрд руб. (лидеры - обыкновенные бумаги РАО "ЕЭС" - 4,7 млрд руб.), на классическом рынке акций РТС оборот достиг $51,78 млн (лидер "Газпром" - $15,9 млн).