Рынок акций в среду откатился ниже 1890 пунктов индекса РТС следом за мировыми площадками

Москва. 15 августа. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций в среду откатился ниже 1890 пунктов индекса РТС следом за мировыми фондовыми площадками, активность операций в секторе blue chips при этом была выше средней.

По итогам дня на биржах РТС и ФБ ММВБ снижение цен большинства ликвидных бумаг составило 1,2-4,7%; индекс РТС упал до 1886,83 пункта (-2,02%), индекс ММВБ - до 1639,68 пункта (-2,22%).

Опубликованная вечером в среду американская экономическая статистика была нейтрально воспринята рынком, поскольку цифры оказались в пределах ожиданий. Так, индекс цен потребителей CPI в июле вырос на ожидаемые 0,1%, цены без учета цен на топливо и продукты питания - Core CPI - также вырос на ожидаемые 0,2%; снижение индекса производственной активности в штате Нью-Йорк Empire Manufacturing в августе оказалось меньше прогноза, а промпроизводство в США в июле совпало с прогнозом роста на 0,3%. Объем чистых вложений нерезидентов в американские активы в июне несколько снизился по сравнению с маем, однако остался близким к рекордному уровню прошлого месяца благодаря значительному увеличению спроса на казначейские облигации США.

На ФБ ММВБ курс акций РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) снизился за день на 1,2%, "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) - на 2,4%, "Газпрома" (РТС: GAZP) - на 2%, Сбербанка России (РТС: SBER) - на 2,4%, ВТБ (РТС: VTBR) - на 2,7%, "Газпром нефти" (РТС: SIBN) - на 1,6%, "Ростелекома" (РТС: RTKM) - на 1,7%, "Норникеля" (РТС: GMKN) - на 2,2%, "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) - на 2,8%, "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) подешевели на 2,8%.

Акции "Роснефти" (РТС: ROSN) снизились в цене на 1,3%, при этом рынок нейтрально воспринял слабый отчет компании по РСБУ за первое полугодие, согласно которому чистая прибыль сократилась на 36% - до 38,282 млрд рублей.

Акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL), выглядевшие с утра лучше рынка и торговавшиеся в "плюсе", также не смогли избежать общей участи, откатились ниже уровня закрытия торгов накануне и даже вышли в лидеры снижения. Курс бумаг "Полюса" на ФБ ММВБ к закрытию сессии упал на 4,2%, в РТС - на 4,7%.

Спрос на акции "Полюса" в предыдущие дни преобладал на ожиданиях сделки по продаже блокирующего пакета компании в интересах алмазодобывающей компании "АЛРОСА" (РТС: ALRS). Во вторник глава ВТБ Андрей Костин заявил о том, что сделка находится в процессе структурирования, однако предварительное соглашение по ней пока не подписано. По словам А.Костина, в данном случае ВТБ по просьбе "АЛРОСА" выступает как банк-кредитор и, возможно, также будет консультантом по организации сделки. Сумму сделки А.Костин обозначил как "от $2 млрд и выше".

Давление на рынок оказывала негативная динамика мировых фондовых индексов: накануне упали американские и европейские индикаторы, в среду -азиатские. Кроме того, Европа в среду также торговалась в негативном ключе - индексы снизились на 0,5-1,2%, снижением открылись и торги в США (на опасениях разрастания кризиса на кредитном рынке и его распространения на другие сферы экономики).

Котировки акций Mitsubishi UFJ Financial Group и Sumitomo Mitsui Financial Group, первого и третьего по величине японских банков, снизились в ходе торгов 15 августа до двухлетних минимумов после того, как они сообщили о потерях, связанных с американскими ипотечными кредитами высокого риска (класса subprime).

На нефтяном рынке в среду цены выросли третий день подряд на опасениях, что два шторма могут повредить буровые платформы и трубопроводы в Мексиканском заливе. Royal Dutch Shell уже эвакуировала своих сотрудников из залива в рамках подготовки к тропическим ураганам. По данным сотрудников американского Национального центра ураганов, базирующегося в Майами, в течение пяти суток формирующийся в Атлантике шторм, вероятно, наберет мощность и превратится в ураган.

Цена сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI в среду превысила $73 за баррель и достигла $73,25 за баррель (+$0,87), контракт на смесь Brent подорожал до $71,22 за баррель (+$0,71).

Как отмечает дилер Русского банка развития Денис Белов, после пробития уровня 1900 пунктов по индексу РТС следующая поддержка рынка лежит в области 1860-1870 пунктов. "Не думаю, что нас ждет обвал, рынок должен скоро нащупать поддержку, поскольку откат за последнее время оказался довольно ощутимым и многие акции уже привлекательны для покупок. Несмотря на то, что инфляционный показатель - индекс CPI совпал с прогнозами, ФРС США может снизить учетную ставку на плановом заседании в сентябре - на четверть процентного пункта для стабилизации финансовых рынков. Мировые центробанки в последнее время сделали вливание ликвидности на сумму порядка $365 млрд, и вроде намечается некоторая стабилизация, однако говорить о том, что все проблемы позади, пока рано", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

По словам менеджера по продажам клиентам ФК "Уралсиб" (РТС: USBN) Кирилла Клейнера, российский рынок акций пока остается под давлением внешнего негатива и не реагирует на растущую нефть. "На рынке нет собственных глобальных идей, многие участники находятся в отпусках, поэтому поддерживать рынок, по сути, некому. Европейские инвестфонды стараются вырваться из проблем с ликвидностью и сокращают в своих портфелях долю рискованных активов, в том числе и российских", - отмечает он.

"Если рынки смогут без особого ущерба пережить проблемы с ипотечной сферой и рецессии не будет, тогда возможен отскок и качественный рост российских акций. Спекулянты уйдут и останутся те, кто готов покупать акции на долгосрочную перспективу - сейчас эти инвесторы ждут сигналов на покупку. Не думаю, что падение цен акций следом за мировыми рынками будет глубоким, в какой-то момент наш рынок оторвется от привязки к западным площадкам. Спрогнозировать же, где находится дно, практически невозможно, сейчас слишком много внешних факторов, не поддающихся анализу", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

По оценкам аналитиков инвестбанка "КИТ Финанс", несмотря на появляющиеся заявления о том, что пик ипотечного кризиса уже миновал, игроки пока не готовы в это поверить. "Инвесторы по-прежнему высоко оценивают риски для экономики США в целом, связанные с ситуацией в сфере кредитования, и продолжают следить за публикацией показателей деятельности финансовых институтов. Для российских бумаг в качестве поддержки может выступать нефть, однако результаты российских нефтяных компаний говорят об ухудшении эффективности деятельности даже в условиях высоких цен на энергоносители, что снижает привлекательность инвестиций в акции данного сегмента", - отмечают эксперты.

Главный управляющий отдела ценных бумаг Первого республиканского банка Анатолий Воронин полагает, что в случае появления даже малейших признаков оптимизма на западных площадках, российские игроки приступят к покупкам, так как особого ухудшения ликвидности на нашем финансовом рынке, в отличие от Америки, не наблюдается. Более того, опубликованная накануне в США статистика показала, что прямые иностранные инвестиции растут рекордными темпами, а их избыток приводит к высокой инфляции. В определенный момент рост прямых инвестиций может вызвать перераспределение избыточного внешнего притока в инвестиции портфельные, считает он.

Аналитик компании "Атон" Вячеслав Буньков отмечает, что влияние нефтяных цен на российский фондовый рынок в последнее время значительно сократилось из-за проблем с ликвидностью на мировых финансовых рынках. Подобная нестабильность сохранится как минимум до осени, поэтому на этот период следует воздерживаться от агрессивных действий, считает он.

Комментируя ситуацию с бумагами "Роснефти" после публикации отчетности по РСБУ, В.Буньков отметил, что снижение прибыли не повлияет на динамику котировок, поскольку основным ориентиром остается отчетность по стандартам US GAAP. Кроме того, накануне стали известны предварительные итоги работы компании в первом полугодии 2007 года: добыча нефти с учетом новых приобретений выросла на 19%, газа - на 13%, а переработка увеличилась на 29,1%. При текущих ценах акции компании очень интересны для покупки на долгосрочную перспективу. Завершение цикла аукционов по продаже активов "ЮКОСа" (РТС: YUKO) повлечет за собой переоценку стоимости "Роснефти" с учетом всех приобретений в сторону повышения стоимости, считает аналитик "Атона".

Во "втором эшелоне" в среду снизились акции "Северстали" (РТС: CHMF) (-3,4%), "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (-3%), ОГК-3 (РТС: OGKC) (-6,3%), "Аптечной сети 36,6" (-5,5%), "Магнитогорского МК" (-3,2%).

Старший аналитик Банка Москвы (РТС: MMBM) Михаил Лямин связывает падение бумаг "Северстали" с реакцией рынка на вчерашнее приобретение золотодобывающей компании Celtic, в то время как принятая стратегия предполагает расширение компании за счет профильных приобретений, которых так и не последовало. Падение акций ММК могли спровоцировать слухи о возможном SPO компании по цене ниже рыночных уровней, отмечает он.

Суммарный объем сделок с акциями на ФБ ММВБ составил за день 40,57 млрд руб. (лидеры - обыкновенные бумаги РАО "ЕЭС" - 8,623 млрд руб.), на классическом рынке акций РТС оборот достиг $104,274 млн (на РАО "ЕЭС" пришлось почти $27 млн).