Рынок акций совершил прыжок выше 1900 пунктов индекса РТС в ожидании статистики из США и выступления главы ФРС

Москва. 31 августа. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций в пятницу совершил прыжок выше психологической отметки 1900 пунктов индекса РТС в ожидании очередного блока экономической статистики из США и выступления главы ФРС Бена Бернанке.

К 15:00 МСК на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства blue chips выросла на 0,4-2,7%; индекс РТС поднялся до 1906,49 пункта (+1,39%), индекс ММВБ - до 1668,9 пункта (+1,7%).

Инвесторы ожидают публикации данных о доходах и расходах населения США и об объеме заказов промышленных предприятий в июле (цифры выйдут в 16:30 МСК и 18:00 МСК соответственно), окончательного значения Мичиганского индекса доверия потребителей к экономике США в августе (18:00 МСК), а также выступления главы ФРС на ежегодном симпозиуме Федерального резервного банка Канзаса, основной темой которого в этот раз будет ситуация на рынке жилья, финансирование в этой сфере и кредитно-денежная политика в стране (18:00 МСК).

Лидерами роста выступают акции "Роснефти" (+2,7% на ФБ ММВБ и +2,5% в РТС) и Сбербанка России (РТС: SBER) (+2,5% и +2,4% соответственно).

Также подорожали акции РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+0,8% на ФБ ММВБ), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+1%), ВТБ (РТС: VTBR) (+1%), "Газпрома" (+1,5%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+0,9%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+1,5%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+1,2%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+1,8%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (+1,2%).

Рост рынка был подкреплен благоприятной конъюнктурой мировых фондовых площадок (накануне выросли практически все фондовые индексы в Европе, тенденция к росту доминировала в пятницу на азиатских фондовых рынках, Европа демонстрирует рост индексов на 0,6-1,3%), а также подорожавшей нефтью.

Сдерживающим фактором в пятницу по-прежнему является дефицит свободной рублевой ликвидности в банковском секторе (объем средств на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ по данным на утро 31 августа вырос всего на 4,6 млрд рублей - до 776,1 млрд рублей).

Азиатские фондовые индексы поднялись в пятницу на оптимистичных ожиданиях инвесторов, что компании продолжат показывать хорошие результаты, несмотря на кризис на жилищном рынке в США. Японский Nikkei 225 прибавил 2,57%, а гонконгский Hang Seng - 2,13%. Индексы увеличились во всех странах региона кроме Новой Зеландии.

Прибыли, превзошедшие прогнозы аналитиков, ослабляют опасения по поводу того, что жилищный кризис в США, которые являются крупнейшим экспортным рынком для Азии, приведет к снижению спроса на акции.

В то же время американские фондовые индексы по итогам торгов в среду снизились на заявлениях Lehman Brothers Holdings Inc., что увеличение стоимости кредитования может оказать негативное влияние на прибыли банков. Кроме того, одним из катализаторов падения фондовых индексов на прошедших торгах стал опубликованный Freddie Mac отчет, в котором говорится о вероятном продолжении ослабления рынка жилья.

Нефть дорожает на фоне сохранения высокого спроса на топливо. Цена октябрьских фьючерсов на нефть марки WTI в пятницу составляет $73,63 за баррель (+$0,27), контракт на смесь Brent стоит $72,35 за баррель (+$0,45).

Эксперты отмечают, что удорожание кредитов приводит к снижению доходов в банковской сфере и общему замедлению в экономике США, что может сильно сказаться на ценах на нефть. Однако в настоящее время сокращения спроса на топливо не наблюдается. Потребление бензина в США в августе составляло 9,6 млн баррелей в сутки, что выше прошлогоднего уровня на 0,5%.

Аналитик "Антанта Капитал" Муслим Томов полагает, что выступление главы ФРС будет выдержано в оптимистических тонах, поскольку Б.Бернанке попытается успокоить финансовое сообщество.

Между тем, как отмечает аналитик компании "Атон" Вячеслав Буньков, активность игроков умеренная - инвесторы все же не хотят особо рисковать перед выступлением главы ФРС и большого блока экономической статистики США.

"Рост цен на нефть, скорее всего, связан с закрытием "коротких позиций" участниками рынка накануне длинных выходных в США. Игроки, поначалу прогнозировавшие падение нефтяных цен на следующей неделе, были вынуждены пересмотреть свои взгляды на рынок - в Атлантике зарождается очередной тропический шторм. Заседание ОПЕК, которое состоится 11 сентября, уже никто не рассматривает как серьезную угрозу нефтяным ценам. Большинство членов картеля высказывается за сохранение производственных квот на текущем уровне", - отмечает аналитик.

Подъем акций "Роснефти" В.Буньков связывает с корпоративными новостями - компания объявила об успехах совместного с BP бурения в рамках проекта "Сахалин-4", а также планирует разместить облигации на 45 млрд. руб. Данная эмиссия позволит компании рефинансировать задолженность, возникшую из-за объемных займов для покупки активов "ЮКОСа" (РТС: YUKO). Ранее "Роснефть" (РТС: ROSN) отказывалась от запланированного размещения евробондов, сославшись на неблагоприятную конъюнктуру финансовых рынков. Учитывая государственную поддержку, у компании не должно возникнуть серьезных проблем с большой долговой нагрузкой, а недавние приобретения активов вывели компанию на 1-е место по добыче и запасам, отмечает представитель "Атона".

По словам трейдера инвестиционного департамента МДМ-банка Евгения Волкова, общая конъюнктура рынков в пятницу хорошая - растут акции, нефть и металлы. "Инвесторы ожидают, что скажет Бернанке по поводу кризиса. Есть надежды, что после вчерашней статистики по ВВП (ВВП США во втором квартале вырос до 4%, прогнозировался рост до 4,1% - прим. ИФ-АФИ) глава ФРС может дать намек на возможное понижение ставки в сентябре. Кроме того, в понедельник в США выходной, а американский рынок в пятницу может вырасти, поэтому отечественные спекулянты играют на опережение, "разогревая" акции", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

"То, что "Роснефть" решилась на размещение облигаций, вероятно, вселило уверенность и оптимизм в инвесторов, поскольку сама компания, видимо, не сомневается в успешном размещении. Кроме того, ставки рублевых МБК под занавес месяца снизились, появилась ликвидность, которая, вероятно, хлынула в акции, что и обеспечивает нам мажорное завершение августа", - добавил Е.Волков.

Старший финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин считает, что инвесторы ожидают не только выступления главы ФРС, но и возможного повторного снижения дисконтной ставки с текущего уровня 5,75% до уровня 5,25% годовых. "Если это произойдет, то это станет позитивным сигналом для мировых финансовых кругов, ведь пока проблемы затрагивают преимущественно этот сектор и сектор недвижимости. Уже сейчас видно, что быстрого решения проблемы нет, но инвесторам важно понимать, что монетарные власти готовы стабилизировать ситуацию", - полагает он.

Как отмечают эксперты инвестбанка "КИТ Финанс", состояние мировых финансовых рынков по-прежнему определяется оценками инвесторов последствий кризиса в ипотечной сфере. Реакция на сообщения накануне о новых банкротствах финансовых компаний, вовлеченных в операции в сегменте subprime, была достаточно сдержанной, однако опасения сокращения прибылей в банковском секторе, а также не оправдавшие ожиданий данные о динамике ВВП США определили умеренную отрицательную динамику индексов Dow Jones и S&P500. Мировые рынки ждут выступления главы ФРС в надежде услышать более четкие сигналы относительно возможных действий Федерального резерва по снижению процентной ставки, и президента США, который, как ожидается, представит план правительственных действий по поддержке заемщиков-физических лиц.

По мнению трейдера семейства фондов "Премьер" Андрея Пименова, рынок старается стабилизироваться и успокоиться. "Пока все идет так, как нам хотелось бы: волатильность снижается, громких новых проблем не всплывает, ФРС посильно спешит на помощь, мировые центробанки предоставляют ликвидность. Память об уже прошедшем и страхи перед возможным продолжением, безусловно, сильны. Судный день, скорее всего, предстоит 18 сентября, когда ФРС примет решение по базовой учетной ставке. Причем любое решение вряд ли получит однозначную трактовку. Снижение ставки будет, скорее всего, воспринято как позитив для рынков акций и облигаций, но одновременно будет служить признанием того, что ФРС вынуждена выступать в роли спасителя утопающих, что подразумевает общую серьезность сложившейся ситуации. Равно и обратное - ставка без изменений послужит сигналом тому, что ФРС не считает нужным применять "пожарные" меры, значит, ситуация неплоха. Но быстрого облегчения ждать в таком случае не стоит", - считает А.Пименов.

Во "втором эшелоне" в пятницу стоит отметить рост акций "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+4,8%), "Северстали" (РТС: CHMF) (+3,3%), "Новолипецкого МК" (+3%), ММК (+2,7%), МТС (РТС: MTSS) (+2,8%), ТГК-1 (+2,6%), а также снижение бумаг "ИРКУТа" (-1,9%), ОГК-5 (РТС: OGKE) (-0,6%), "Центртелекома" (РТС: ESMO) (-0,9%).

Суммарный объем сделок с акциями на ФБ ММВБ к 15:00 МСК составил 24 млрд руб. (лидер "Газпром" (РТС: GAZP) - почти 5,22 млрд руб.), на классическом рынке акций РТС оборот достиг $23,89 млн. Рк аш

RTS$#&: CHMF, EESR, ESMO, GAZP, GMKN, LKOH, MTSS, NVTK, OGKE, PLZL, ROSN, SBER, SNGS, TATN, TRNF, VTBR, YUKO