Рынок акций в понедельник откатился к 1915 пунктам по индексу РТС на внешнем негативе, выросли бумаги РАО ЕЭС

Москва. 17 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций в понедельник откатился к отметке 1915 пунктов по индексу РТС на внешнем негативе (снизились фондовые индексы Азии, Европы и в начале торгов американские индикаторы), что способствовало сохранению продаж бумаг.

По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ большинство бумаг подешевело на 0,2-4,2%, индекс РТС опустился до 1915,8 пункта (-1,41%), индекс ММВБ - до 1648,23 пункта (-0,92%).

На ФБ ММВБ подешевели бумаги "Газпрома" (-0,9%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,9%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,6%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-1,2%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,9%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-0,8%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,5%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-1,3%).

Продолжились распродажи в секторе акций ВТБ (РТС: VTBR), подешевевших за день на 2,8% - до 10,46 копейки за штуку, что уже на 23,1% ниже цены при первичном размещении бумаг (13,6 копейки).

Лучше рынка выглядят акции "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+1,2%), а также подорожавшие бумаги РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+0,1% на ФБ ММВБ и +0,8% в РТС).

Откат рынка стал следствием спекулятивных и неагрессивных продаж на фоне негативной динамики мировых фондовых индексов, а также возросших ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) США на заседании во вторник может понизить уровень базовой процентной ставки не на 0,5 процентных пункта, а на 0,25 пункта - до 5% (с 5,25% годовых). Согласно котировкам фьючерсов на размер ставки ФРС, до конца текущего года она будет понижена, по крайней мере, еще дважды.

В прошлую пятницу европейские фондовые индексы упали на максимальную за неделю величину на сообщениях о том, что британская ипотечная компания Northern Rock Plc получила 14 сентября экстренное финансирование от Банка Англии. Акции Northern Rock снизились в цене по итогам пятничных торгов на рекордные 31%. Британский центробанк предоставил компании, одной из крупнейших в ипотечном секторе страны, дополнительное финансирование для того, чтобы нивелировать резкое сокращение ликвидности, ухудшившее возможности для доступа к капиталу. Объем предоставленного кредита не раскрывается. Бумаги ипотечного банка Bradford & Bingley Plc подешевели в пятницу на 7,7%, Alliance & Leicester Plc - на 6,9%, крупнейшего британского ипотечного банка HBOS Plc - на 3,6%.

В понедельник падение европейских индексов продолжилось, индикаторы потеряли 0,6-1,8%, также снижением открылся американский рынок на данных о выводе средств из британского банка Northern Rock Plc. Сотни клиентов Northern Rock проигнорировали заверения главного исполнительного директора Адама Апплегарта о том, что их вложения находятся в полной безопасности. По данным телерадиокорпорации Би-би-си, с 14 сентября вкладчики вывели из компании порядка 2 млрд фунтов стерлингов ($4 млрд), или 8% всего объема вкладов.

На нефтяном рынке большую часть торгов в понедельник отмечалась коррекция цен вниз в ожидании падения спроса на топливо в США в связи с замедлением роста американской экономики и снижением курса доллара относительно евро. Кроме того, синоптики сообщили об ослаблении шторма "Ингрид" в Атлантике, что будет способствовать бесперебойной работе нефтяных объектов в регионе.

Между тем к вечеру коррекция нефти сменилась новым ростом: цена октябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI поднялась до $79,74 за баррель (+$0,64 к уровню прошлой пятницы), контракт на смесь Brent подорожал до $76,59 за баррель (+$0,37). В минувшую пятницу цена контракта на WTI на октябрь упала на $0,99 и достигла $79,1 за баррель, однако в ходе сессии была зафиксирована максимальная промежуточная цена этого фьючерса со дня начала торгов в 1983 году - $80,36 за баррель.

По словам трейдера ИК "Ренессанс Капитал" Александра Орехова, рынок выглядит слабым, но крупных продаж пока нет. "Внешний фон негативный, рынку не за что зацепиться, цены акций сползают вниз. Не думаю, что ставка ФРС что-то кардинально изменит, это даст лишь надежду на улучшение ситуации в будущем. А сейчас основная проблема лежит в дефиците ликвидности мирового рынка в целом - ситуация эта не улучшается, и инвесторы вынуждены продавать акции", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".

"Акции ВТБ возглавляют падение в банковском секторе, который является самым уязвимым в условиях общемирового кризиса ликвидности. Идут разговоры, что ВТБ перестал участвовать в операциях репо - официального подтверждения этому нет, но участники рынка говорят об этом еще с прошлой недели. Из отдельных бумаг можно выделить разве что устойчивый спрос в акциях ТНК-BP (РТС: TNKO) (на российском рынке бумаги котируются в индикативной системе RTS Board - прим. ИФ-АФИ) и "Уралкалия", причем последние поддерживала хорошая отчетность компании (чистая прибыль "Уралкалия" в первом полугодии 2007 года по МСФО выросла в 1,8 раза - до 3,8 млрд рублей, цена акций компании поднялась РТС на 1% -прим. ИФ-АФИ). В целом индекс РТС может в ближайшее время опуститься ниже уровня 1900 пунктов", - считает А.Орехов.

По словам трейдера брокерского дома "АГ Капитал" Михаила Молодова, кризис, который начался с ипотечного кредитования в США, расширяется по всему миру. "Кризис дошел и до Европы. Банк Англии, один из немногих крупнейших центробанков, которые ранее не делали вливаний средств в экономику, были вынуждены экстренно спасать Northern Rock, чтобы компания не объявила дефолт по своим долгам. Наш рынок акций сейчас торгуется на низких объемах, причем налицо проблемы со свободными средствам. Учитывая приближение завершения квартала и грядущие крупные налоговые платежи, проблемы с деньгами сохранятся. Думаю, что до объявления решения ФРС США по ставке рынок будет слабым. Если ФРС понизит ставку на 0,25 пункта, это должно оказать положительное влияние на фондовые рынки, хотя бы психологическое. Индекс РТС пока держится выше 1900 пунктов, но если ставка ФРС останется неизменной, то мы быстро увидим и 1800 пунктов", - считает трейдер.

"Акции ВТБ продолжают падать из-за продаж со стороны западных акционеров, которые избавляются от бумаг себе в убыток. ВТБ, по слухам, не участвует в операциях репо, однако, думаю, государство должно оказать банку денежную поддержку, и ничего страшного не произойдет. Некоторые опасения вызывают ожидаемые отчеты крупнейших банков мира по итогам третьего квартала, из которых станут понятны масштабы убытков из-за ипотечного кризиса", - добавил М.Молодов.

По мнению управляющего активами ИК "Максвелл Капитал" Александра Прищепова, прекращение банком ВТБ кредитования рынка репо, вероятно, связано с предстоящей 21 сентября выплатой по еврооблигациям ($1 млрд). После этих выплат ВТБ будет кредитовать по схеме репо в прежнем режиме, считает он.

По оценке ведущего аналитика ИФК "РИГрупп-Финанс" Дмитрия Грицкевича, с открытием "длинных позиций" на рынке акций пока стоит повременить. "В ближайшее время рынок по-прежнему будет волатильным из-за приближения заседания ФРС по уровню ставки. Наиболее вероятный вариант - снижение ставки на 0,25 процентного пункта. Если ставка останется на прежнем уровне, это будет негативно воспринято участниками рынка. На российском рынке вероятно снижение котировок. ВТБ прекратил участие в операциях репо, что может негативно отразиться на котировках акций финансового сектора и на ликвидности банков", - отмечает он.

Аналитик ИГ "КапиталЪ" Михаил Пак обращает внимание на то, что помимо заседания ФРС на этой неделе рынку предстоит пережить публикацию отчетности ряда крупнейших американских брокеров: Lehman Brothers (18 сентября), Morgan Stanley (19 сентября), Bear Stearns и Goldman Sachs (20 сентября), а в понедельник будет отчитываться американская ипотечная госкорпорация Fannie Mae. Кроме того, объектом пристального внимания рынка станет серия важной макростатистики США: индекс цен производителей PPI за август во вторник, цены потребителей CPI и Housing Starts (объем строительства новых домов - прим. ИФ-АФИ) в среду. На этом фоне волатильность торгов на российском фондовом рынке будет достаточно высокой, считает он.

По оценке управляющего директора УК МДМ Павла Крапчитова, реакция рынка на смену правительства РФ была в большей степени нейтральной, поскольку основная интрига политической игры в преддверии выборов не стала понятней, а значит, не изменилась оценка иностранными инвесторами политических рисков в стране. Однако уже сейчас некоторые аналитики настраивают инвесторов на позитивный лад, говоря о возможности предвыборного ралли на российском фондовом рынке. П.Крапчитов также напомнил, что предвыборное ралли на рынке наблюдалось все три прошлых раза, начиная с 1995 года, и остается только надеяться, что 2008 год не станет исключением.

Во "втором эшелоне" в понедельник можно выделить рост акций МТС (РТС: MTSS) (+1,5%), "Аэрофлота" (РТС: AFLT) (+1,2%), а также снижение стоимости бумаг ТГК-1 (-2,4%), "Иркута" (-3,3%), НЛМК (-3,2%), Росбанка (-2,3%), ММК (-1,8%).

Суммарный объем сделок с акциями на ФБ ММВБ в понедельник составил чуть менее 27 млрд рублей (лидер - "Газпром" (РТС: GAZP) - 8,182 млрд рублей), на классическом рынке акций РТС оборот достиг $36,526 млн (почти $10,2 млн пришлось на обыкновенные акции РАО "ЕЭС").