Рынок акций РФ поднялся к 2050 пунктам индекса РТС, локомотивом роста выступают Сбербанк, ВТБ и Норникель

Москва. 24 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций в понедельник поднялся в район 2050 пунктов индекса РТС за счет роста большинства blue chips на благоприятном внешнем фоне, локомотивом роста выступают бумаги Сбербанка России (РТС: SBER), ВТБ (РТС: VTBR) и ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN).

К середине торгов (15:00 МСК) на биржах РТС и ФБ ММВБ большинство акций выросло в цене на 0,1-4%; индекс РТС поднялся до 2045,73 пункта (+0,96%), индекс ММВБ - до 1738,73 пункта (+0,79%).

Акции ВТБ подорожали в РТС на 2,9%, на ФБ ММВБ на 3,5% - до 12,56 копейки за штуку. Спрос в этом секторе отмечается с прошлой недели на новостях об отсутствии у банка проблем с ликвидностью. Так, в прошлую пятницу банк погасил выпуск еврооблигаций на $1 млрд, которые были размещены с плавающей доходностью (floating rate note, FRN) в декабре 2005 года под LIBOR+75 базисных пунктов. Кроме того, в пятницу стало известно, что Deutsche Bank и JP Morgan предоставили ВТБ бридж- финансирование на $1 млрд к будущему выпуску еврооблигаций. Каждый из банков выделил ВТБ по $500 млн. Deutsche Bank и JP Morgan получили мандаты на организацию выпуска еврооблигаций на сумму порядка $1 млрд, но ВТБ не удалось разместить ценные бумаги из-за плохой рыночной конъюнктуры, и банки дали бридж-кредит, который будет рефинансирован через выпуск евробондов.

По словам главы ВТБ Андрея Костина, финансовые показатели банка за третий квартал 2007 года будут позитивными.

Акции "Норникеля" подорожали в РТС на 4%, на ФБ ММВБ - на 3,8% (6469 руб. - новый исторический максимум) на фоне высоких цен на металлы, а также благодаря стратегической скупке. Бумаги Сбербанка России прибавили в цене на этих биржах 1,6% и 1,3% соответственно.

Также можно отметить рост акций "Газпрома" (+0,4% на ФБ ММВБ), "ЛУКОЙЛа" (+0,4%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+1,4%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+0,7%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,6%), "префов" "Транснефти" (РТС: TRNF) (+0,1%).

Подешевели бумаги РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (-0,6%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,6%).

Поддержку рынку акций оказывают выросшие азиатские индексы, а также плюсующие фьючерсы на американские индексы. Сдерживающее влияние оказывает корректирующаяся вниз нефть и отсутствие ярко выраженной динамики на европейских фондовых площадках (индексы изменились разнонаправленно в пределах 0,1-0,5%).

Американские фондовые индексы выросли в прошлую пятницу на благоприятном отчете Oracle Corp., а также на ожиданиях новых сделок по слиянию и поглощению (M&A), обусловленных снижением процентных ставок. Пятничный рост рынка стал продолжением ралли, вызванного снижением процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) по итогам заседания 18 сентября. Тринадцать из семнадцати отчетов о прибыли, которые были опубликованы компаниями-участниками индекса Standard & Poor's 500 на прошедшей неделе, оказались лучше ожиданий аналитиков. Кроме того, с момента последнего заседания американского центробанка было объявлено о сделках по поглощению на $14,8 млрд.

Европейские фондовые индексы выросли по итогам торгов в пятницу вслед за котировками акций автопроизводителей и сырьевых компаний на фоне повышения аналитиками рекомендаций для бумаг представителей этих отраслей.

Азиатские рынки в понедельник выросли четвертую торговую сессию подряд, локомотивами роста выступали котировки акций производителей сырья. Инвесторы ожидают, что снижение стоимости заимствований в США поддержит глобальный экономический подъем, а это, в свою очередь, будет обеспечивать стабильный спрос на сырье. Фондовые рынки Японии, Южной Кореи и Тайваня в понедельник не работают в связи с праздничными днями.

Нефть корректируется вниз на фоне увеличения нефтедобычи в Мексиканском заливе в связи с устранением угрозы тропического шторма. Цена ноябрьского фьючерсного контракта на нефть марки WTI в понедельник составляет $80,93 за баррель (-$0,69 к уровню прошлой пятницы), контракт на смесь Brent стоит $78,69 за баррель (-$0,61).

Нефтяные компании, которые в ожидании тропического шторма в Мексиканском заливе провели эвакуацию персонала с морских платформ, возобновили работу на месторождениях. Увеличение добычи в регионе за выходные составило 162 тыс. баррелей в сутки.

Понедельник крайне скуден на публикацию экономической статистики (основной блок данных выйдет в конце недели, в четверг-пятницу), однако стоит обратить внимание на ожидаемый отчет Международного валютного фонда о мировой финансовой стабильности, который выйдет в 17:00 МСК.

По словам трейдера ИК "Ренессанс Капитал" Дмитрия Куляшенца, рост рынка происходит на умеренно-позитивном внешнем фоне. "На азиатских рынках ряд индексов обновили максимумы, также по всему миру отмечается рост спроса на акции металлических компаний. Снижение ставок ФРС США дало эффект перетока средств в сектор commodities (золото и металлы). На этом фоне растут "Норникель", "Северсталь" (РТС: CHMF). Акции Сбербанка и ВТБ растут скорее по инерции с прошлой недели, агрессивной покупки в этих бумагах нет. Ажиотаж по поводу ипотечного кризиса в США несколько поутих, ставки по кредитам в мире начали снижаться, однако на российском рынке в преддверии завершения квартала ставки МБК высокие (7-8% годовых -прим. ИФ-АФИ), что несколько ограничивает рост акций", - отмечает он.

"Динамика рынка в октябре будет определяться американской экономической статистикой и отчетами компаний за III квартал", - полагает Д.Куляшенец.

По оценке трейдера брокерского дома "АГ Капитал" Михаила Молодова, акции "Норникеля" стали активно расти в цене после того, как стало известно, что совладелец компании Михаил Прохоров докупил на открытом рынке порядка 3% акций ГМК. "Рост стоимости никеля приостановился, однако акции "Норникеля" дорожают, видимо, стратегический покупатель собирает определенный пакет. Пока планы этой скупки не будут выполнены, акции ГМК могут показать любые цены, причем фундаментальные показатели учитываться не будут. Акции ВТБ постепенно возвращаются к цене размещения, думаю, что выйти из ямы бумаги смогут к концу года", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

"В целом рынок в понедельник точечный, то есть объемы сосредоточены в нескольких бумагах - "Норникеле", "Газпроме". Рынку мешает расти недостаток денежной ликвидности в конце месяца и квартала. Не исключена фиксация прибыли на этой неделе и коррекционный откат цен. Важным уровнем сопротивления является отметка 2100 пунктов индекса РТС. Если рынок сможет закрепиться выше нее, к концу года возможен подъем до 2250 пунктов", - считает М.Молодов.

Старший финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин полагает, что движение индекса РТС к отметке 2050 пунктов может быть связано не только с позитивной динамикой акций, но и "с банальной переоценкой рынка относительно слабеющего доллара". Рынку оказывают поддержку бумаги металлургического сектора, акции банков, в особенности ВТБ. Акции нефтегазового сектора пока менее привлекательны для инвесторов и вряд ли пока будут претендовать на ведущие позиции. Ближе к закрытию торгов в понедельник вероятна фиксация прибыли рядом спекулянтов, считает он.

Аналитики ИК "Велес Капитал" также отмечают, что явных негативных факторов пока нет: американские и европейские площадки в пятницу закрылись в небольшом плюсе, остаются высокими цены на нефть. Однако эксперты не исключают коррекции вниз после роста на прошлой неделе.

В свою очередь, аналитики инвестбанка "КИТ Финанс" полагают, что негатива может добавить продолжение коррекции на рынке нефти или дефицит ликвидности на денежном рынке в последнюю неделю месяца. Ожидается, что в понедельник станет известно, кто войдет в состав нового правительства РФ, что может привести к повышению волатильности на российском фондовом рынке. Диапазон изменения индекса РТС на понедельник эксперты ограничили рамками 2000-2050 пунктов.

Главный аналитик банка "Глобэкс" Анна Дивинская ожидает преобладание боковой динамики рынка большую часть торгов в понедельник с разнонаправленным движением основных "голубых фишек". Формирование негативной динамики на мировом рынке нефти может послужить поводом для фиксации прибыли в нефтегазовом секторе (после роста на прошедшей неделе). В целом можно ожидать некоторой паузы в движении в ожидании формирования долгосрочной мировой динамики после снижения процентных ставок в США.

Главный управляющий отдела ценных бумаг Первого республиканского банка Анатолий Воронин полагает, что среднесрочным и долгосрочным инвесторам стоит наращивать портфели акций российских предприятий. "Недооцененными выглядят нефтяные акции - "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) и "Сургутнефтегаз". Акции ГМК "Норильский никель" могут еще подрасти в краткосрочной перспективе, хотя технически выглядят немного перекупленными, зато в долгосрочной перспективе они значительно недооценены. Акции "Полюс Золото" тоже имеют значительный потенциал роста на фоне подъема цен на золото", - считает он.

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций в понедельник выросли бумаги "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (+5%), "ВТБ Северо-Запад" (+2,6%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+3,6%), "Северстали" (+1,6%); снизилась стоимость акций ТГК-1 (-2,4%), банка "Возрождение" (-2,3%), ОГК-3 (РТС: OGKC) (-1,9%), "Центртелекома" (РТС: ESMO) (-1,2%), "Аэрофлота" (РТС: AFLT) (-1,1%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:00 МСК составил $51,683 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 43,7 млрд руб. (лидер "Норникель" - 12 млрд руб. и "Газпром" (РТС: GAZP) - 11,6 млрд руб.). Рк аш

RTS$#&: AFLT, CHMF, EESR, ESMO, GAZP, GMKN, KMAZ, LKOH, NVTK, OGKC, PLZL, ROSN, SBER, SNGS, TATN, TRNF, VTBR