Рынок акций превысил 2030 пунктов индекса РТС на фоне растущей Европы, в лидерах металлургия и банки

Москва. 26 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций в среду превысил 2030 пунктов индекса РТС за счет подъема всех blue chips на фоне растущей Европы и американских фьючерсов, локомотивом выступают металлургические и банковские бумаги.

К середине торгов (15:00 МСК) на биржах РТС и ФБ ММВБ большинство акций выросло в цене на 0,4-2,7%; индекс РТС поднялся до 2032,77 пункта (+1,18%), индекс ММВБ - до 1729,81 пункта (+1,53%).

Акции ВТБ (РТС: VTBR) подорожали на ФБ ММВБ на 1,7% - до 12,11 копейки за штуку, "Норильского никеля" (РТС: GMKN) - на 2,5% (до 6295,3 руб.), Сбербанка России (РТС: SBER) - на 1,6%, "Северстали" (РТС: CHMF) -на 3%.

Также повысился курс акций "Газпрома" (+1%), РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+1,3%), "ЛУКОЙЛа" (+1,3%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+0,8%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+2,7%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,4%).

Поддержку рынку оказывают положительная коррекция нефтяных цен, рост ADR на российские акции на Западе относительно внутренних ценовых уровней, а также плюсующая Европа (рост индексов в среду составляет 0,4- 1,4%) и американские фьючерсы. Сдерживают игру на повышение дефицит свободной рублевой ликвидности банковского сектора (объем средств на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ по данным на утро среды упал на 55,9 млрд рублей - до 637,7 млрд рублей) и снижение цен на рынке металлов (накануне в Лондоне подешевели медь, никель, олово, свинец).

Накануне в США выросли индексы Dow Jones и Nasdaq, незначительно снизился индикатор S&P 500. Подешевели акции сетей розничной торговли на сокращении прогнозов продаж и прибыли Target Corp. и Lowe's Cos., что вызвало усиление опасений относительно усугубления кризиса на рынке недвижимости, оказывающего давление на потребительские расходы.

Ритейлеры заняли семь из десяти позиций с наихудшей динамикой стоимости акций, входящих в расчет индекса Standard & Poor's 500, после выхода во вторник данных о потребительском доверии. Индекс доверия потребителей к экономике США, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board, снизился в сентябре до 99,8 пункта, ожидалось снижение до 104,3 пункта.

Текущий показатель является минимальным, по меньшей мере, за два года. Основным фактором, ставшим причиной отрицательной динамики, является продолжающееся падение рынка жилья. Кроме того, негативно повлияло и ослабление рынка труда, а также ужесточение правил кредитования.

Инвесторы ожидают дальнейшего снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США в текущем году для того, чтобы поддержать экономический рост на фоне сильнейшего спада на рынке жилья и снижения потребительского доверия. Исходя из котировок фьючерсов на размер базовой процентной ставки в США, в настоящее время 88% трейдеров ожидают ее снижения по итогам заседания 31 октября на 0,25 процентного пункта - до 4,5% годовых. Днем ранее шансы этого оценивались в 72%. Кроме того, 74% участников рынка прогнозируют еще одно снижение стоимости денег на 0,25 процентного пункта в декабре.

Продажи на вторичном рынке жилья в США в августе снизились на 4,3% -до 5,5 млн домов в годовом исчислении. Аналитики ожидали уменьшения на 4,6% - до 5,48 млн. Августовский показатель продаж является минимальным за 5 лет, что усиливает ожидания по поводу снижения ставки ФРС США.

В свою очередь, на нефтяном рынке в среду наметилась положительная коррекция после трехдневного падения на фоне роста запасов дистиллятов в США. Цена ноябрьского фьючерсного контракта на нефть марки WTI выросла до $80,12 за баррель (+$0,59 к уровню вторника), контракт на смесь Brent подорожал до $77,85 за баррель (+$0,23).

Между тем, участники рынка ожидают очередного роста запасов дистиллятов в США, которые увеличиваются уже 10 недель подряд. Эксперты прогнозируют рост запасов на 1 млн баррелей на неделе с 15 по 21 сентября (доклад министерства энергетики США о состоянии топливного рынка в стране будет опубликован вечером в среду в 18:30 МСК). С окончанием пика сезона ураганов, приходящегося на сентябрь, основным фактором, влияющим на цены, становиться состояние запасов топлива, предназначенных для отопления в зимний сезон.

Среди экономической статистики в среду внимания также заслуживают данные об объеме заказов на товары длительного пользования в США в августе (16:30 МСК). Опубликованные в 12:30 МСК окончательные данные об объеме ВВП Великобритании совпали с прогнозом (рост ВВП во втором квартале составил 0,8%).

По словам трейдера инвестиционного департамента МДМ-банка Евгения Волкова, рынок накануне скорректировался вниз, а в среду отскочил почти обратно на позитиве с мировых рынков. "Однако, судя по объемам наличности, рынок расти не должен, так как налицо дефицит средств в конце квартала. Возможно, кто-то из фондов заинтересован в ценах повыше перед отчетной датой, однако, например, акции РАО "ЕЭС", "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) и "Газпрома" (РТС: GAZP) не так уж и сильно выросли в последние пару месяцев, их и продавать нет смысла. Не исключено, что в оставшиеся торговые дни сентября, либо в начале октября, на рынок могут вернуться продажи", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

Менеджер по продажам клиентам ФК "Уралсиб" (РТС: USBN) Кирилл Клейнер также отмечает, что рост рынка скорее носит технический характер, подъем происходит без особых объемов. "Скорее это отскок после коррекции, который не выглядит живым, потому что объемов нет. Реальных сделок мало, пока люди не получили сигнала к массированной покупке. Рынок банально движется в русле общемировых тенденций", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

"Подвигнуть к ощутимому и устойчивому росту могут какие-либо кардинальные новости в целом по России, либо по крупнейшим компаниям. Ожидания еще одного снижения ставки ФРС в октябре способны разве что переставить рынок на 1-2% повыше, но это не станет сигналом к покупке, потому что это событие (снижение ставки ФРС - прим. ИФ-АФИ) напрямую не связано с Россией. "Норникель" рос в последнее время на спекуляциях вокруг возможного стратегического спроса, и этот подъем не был обоснован фундаментально", - добавил К.Клейнер.

Как отмечает главный управляющий портфелем отдела ценных бумаг Первого республиканского банка Анатолий Воронин, скорое выделение энергоактивов из "Норникеля" должно стимулировать покупки, поскольку, по некоторым оценкам, на балансе ГМК находится порядка 10% российской электроэнергетики. Эти активы пока мало учтены рынком в цене акций ГМК, однако выделение позволит инвесторам обратить на них внимание. В целом рынок на умеренно позитивном внешнем фоне должен в среду частично компенсировать падение вторника, считает он.

Начальник управления анализом рынка акций Банка Москвы (РТС: MMBM) Владимир Веденеев полагает, что рассчитывать на уверенный подъем рынка акций не позволяют проблемы с ликвидностью. "По мере приближения конца месяца и квартала ситуация с ликвидностью на российском рынке ухудшается (ставки МБК в среду превысили 10% годовых - прим. ИФ-АФИ), поэтому давление продавцов акций сохранится. В то же время конъюнктура мировых рынков в целом умеренно позитивная: в "плюсе" закрылась Азия, растут американские фьючерсы, цены на нефть стабилизировались в районе $80 за баррель WTI", - добавил он.

Эксперты инвестбанка Deutsche UFG обращают внимание на неплохую отчетность ряда российских компаний ("Северсталь-Авто" (РТС: SVAV), Rambler Media, АО "Распадская", "Уралсвязьинформ") (РТС: URSI), что подтверждает тенденцию значительного увеличения прибыли российских компаний во II квартале 2007 года. Это должно стать важным фактором ожидаемого подъема российского фондового рынка.

Ведущий аналитик ГК "Регион" Константин Гуляев ожидает волатильного движения индекса РТС в ближайшие недели в рамках широкого диапазона - с верхней границей в районе исторических максимумов на уровне 2080-2100 пунктов и нижней - на уровне 1940 пунктов.

В свою очередь, ведущий аналитик ИФК "РИГрупп-Финанс" Михаил Муромский полагает, что в среднесрочной перспективе росту цен на отечественном фондовом рынке может помешать только углубление кризиса в США, а также достаточно напряженная ситуация с ликвидностью на мировых и на российском финансовом рынке. В ближайшее время после роста цен, спровоцированного снижением ставки ФРС, более вероятна коррекция цен вниз. В долгосрочной перспективе, при нормализации обстановки на финансовых площадках, на российском рынке вероятно продолжение восходящего тренда. Тем не менее, М.Муромский считает, что наращивать "длинные позиции" на данный момент нецелесообразно. Лучше рынка, по его оценке, могут быть акции металлургического сектора и отдельные бумаги потребительского сектора.

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций в среду выросли привилегированные бумаги "Сургутнефтегаза" (+6,5%), "Аэрофлота" (РТС: AFLT) (+4,5%), "Уралсвязьинформа" (+3,1%), ОГК-3 (РТС: OGKC) (+3%); снизилась стоимость акций "Центртелекома" (РТС: ESMO) (-1,8%), АО "Магнит" (-1,3%), "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (-1,4%), ОГК-5 (РТС: OGKE) (-0,4%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:00 МСК составил $21,4 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 28,655 млрд руб. (лидер "Норникель" - 8,032 млрд руб.). Рк аш

RTS$#&: AFLT, CHMF, EESR, ESMO, GAZP, GMKN, KMAZ, LKOH, MMBM, OGKC, OGKE, PLZL, ROSN, SBER, SNGS, SVAV, TATN, URSI, USBN, VTBR