Вторая неделя октября на рынке акций РФ началась с новых рекордов индексов, в лидерах роста Транснефть

Москва. 8 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Вторая неделя октября на российском рынке акций началась с достижения новых вершин фондовых индексов за счет роста большинства blue chips, подогретого хорошим финансовым отчетом "Газпрома" за первый квартал по МСФО, лидерами подъема в понедельник стали привилегированные бумаги "Транснефти" (РТС: TRNF).

По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства акций выросла на 0,1-2,5%. Индикаторы обновили максимумы по итогам сессии: индекс РТС вырос до 2130,2 пункта (+0,7%), индекс ММВБ - до 1808,42 пункта (+0,33%).

Акции "Газпрома" подорожали на ФБ ММВБ на 0,9% (до 292,05 рубля), в РТС - на 1,1%. Согласно опубликованному отчету концерна, чистая прибыль по международным стандартам (МСФО) в первом квартале 2007 года выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 13,6% - до 210,312 млрд рублей (прогнозировался рост до 155,975 млрд рублей), выручка - на 4,4%, до 611,528 млрд рублей, а EBITDA снизилась на 6% - до 259,885 млрд рублей.

Лидерами роста стали акции привилегированные акции "Транснефти", подорожавшие на ФБ ММВБ на 3,9% (до 49,0 тыс. рублей), в РТС - на 3,7% (до $1970 за штуку). В конце прошлой недели инвесткомпания "Ренессанс Капитал" повысила прогнозную стоимость этих бумаг компании на 9% - до $3300 за штуку, оставив рекомендацию "покупать". В настоящее время консенсус-прогноз цены привилегированных акций "Транснефти", основанный на оценках аналитиков 6 инвестиционных банков, составляет $2364,3 за штуку, консенсус-рекомендация - "накапливать".

Остальная нефтянка подешевела на фоне упавшей нефти, за исключением бумаг "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+0,2%): снизился курс акций "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,8%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,3%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-1,3%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,2%).

Повысился курс бумаг ВТБ (РТС: VTBR) (+1% на ФБ ММВБ), Сбербанка России (РТС: SBER) (+1,5%, до 103,82 рубля), причем росту последних помогли заявления главы банка Андрея Казьмина, который ожидает увеличение чистой прибыли банка по итогам 2007 года до 100 млрд рублей. Чистая прибыль Сбербанка на 1 октября уже превысила 80 млрд рублей.

Также выросли акции "Норникеля" (РТС: GMKN) (+0,3%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+1,5%). Бумаги РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) подешевели на 0,5%, "Полюс Золото" - на 0,4%.

Основной подъем акций отмечался в первой половине дня, когда рынок отыгрывал позитивную динамику мировых площадок в прошлую пятницу, когда выросли практически все фондовые индексы в США и Европе (тенденция к росту преобладала и утром 8 октября на азиатских рынках), а также рост американских депозитарных расписок на акции отечественных компаний (выше цен внутреннего рынка).

Из внутренних новостей, кроме отчета "Газпрома", рынок подстегнули заявления министра финансов Алексея Кудрина о том, что отток капитала из России в августе-сентябре составил $10,8 млрд, а суммарный приток за год превысил $50 млрд. По словам министра, данный объем оттока капитала "является для нас не столь значительным и чувствительным, поскольку общий приток в этом году составил более $50 млрд суммарно".

Между тем бурного роста цен не получилось из-за ухудшения внешней конъюнктуры: европейские индексы снизились на 0,2-0,5% (негативом стали данные по промпроизводству в Великобритании, которое в августе увеличилось всего на 0,1% при прогнозе роста на 0,3%), американский рынок открылся снижением индикаторов, также весь день цены на нефть находились в "минусе".

Индексы в США в прошлую пятницу выросли на сильных данных по рынку труда в сентябре. Индекс Standard & Poor's 500 установил новый рекорд, поднявшись до 1557,59 пункта и превысив максимум, зафиксированный 19 июля. Число рабочих мест в экономике США в сентябре увеличилось на 110 тыс., тогда как аналитики ожидали роста этого показателя в среднем на 100 тыс. Кроме того, министерство труда пересмотрело августовский показатель до повышения на 89 тыс., тогда как ранее сообщалось о снижении на 4 тыс. Безработица в стране в сентябре увеличилась до 4,7% с 4,6%, что совпало с ожиданиями экспертов.

Нефть в понедельник снизилась более чем на $1 в ожидании увеличения запасов сырья в США перед началом запланированного в преддверии зимнего сезона ремонта нефтеперерабатывающих заводов. Согласно прогнозу экспертов, цена нефти будет снижаться на текущей неделе на фоне сокращения спроса и роста запасов. Коммерческие запасы нефти в США росли две последние недели подряд.

Цена ноябрьского фьючерсного контракта на нефть марки WTI в понедельник упала до $79,97 за баррель (-$1,25), контракт на смесь Brent подешевел до $77,27 за баррель (-$1,63).

По словам трейдера ИК "Ренессанс Капитал" Алексея Бачурина, рынок сейчас очень хочет поверить в то, что все худшее позади. "Проблемы subprime кредитования, прокатившиеся по всему миру, России практически не коснулись. Рынок акций стойко пережил поток внешнего негатива и теперь опять пошел в рост. Видимо, время плохих новостей прошло, начал поступать позитив, на этом фоне игроки уже легче находят поводы для роста, тем более что денег достаточно", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".

"Не думаю, что ралли начнется с текущих уровней, нельзя исключать и возможность коррекции с вершин. А в перспективе цель на конец года составляет 2500 пунктов по индексу РТС", - добавил А.Бачурин.

По мнению трейдера инвестиционного департамента МДМ-банка Евгения Волкова, рынок в понедельник реально разогрел "Газпром" (РТС: GAZP) своим хорошим отчетом. "Спрос в "Газпроме" есть, но на уровне 292 рублей за акцию пока происходит "борьба титанов"; энергетика выглядит хуже, а нефтянка держится высоко, несмотря на локальную коррекцию нефти вниз. В целом начали поговаривать, что пора бы рынку уже и начать активно расти, опасаться кризиса в банковском секторе перестали. Так, глава Сбербанка Казьмин поддержал рынок хорошими прогнозами по прибыли, банк ВТБ планирует инвестировать в энергетику $2-4 млрд и заявил о том, что в августе-сентябре ему удалось привлечь на внешних рынках $2 млрд через клубные сделки", - отмечает трейдер.

"В целом картина выглядит неплохой, пока перевес на стороне "быков", - резюмировал Е.Волков.

По оценке начальника управления анализа рынка акций Банка Москвы (РТС: MMBM) Владимира Веденеева, российский рынок продолжит уверенное восхождение к новым вершинам - этому будут способствовать и благоприятная конъюнктура мировых рынков, и рост аппетита инвесторов к рискам, выливающийся в значительный приток средств на emerging markets, а также сохранение высоких цен на сырьевых рынках. "Среди emerging markets российский рынок, даже несмотря на неплохую динамику в сентябре, остается одним из основных аутсайдеров по темпам роста с начала года. С учетом традиционного восприятия глобальными инвесторами России как "тихой гавани", которой в целом не страшны финансовые штормы на глобальных рынках, в ближайшее время потоки фондов emerging markets начнут перераспределяться в пользу российских акций, что станет залогом уверенного роста рынка", - считает он.

Как отмечает аналитик брокерского дома "Открытие" Кирилл Тищенко, новости об уходе Андрея Казьмина с поста президента - председателя правления Сбербанка России рынок воспринял нейтрально (президент РФ Владимир Путин принял предложение главы правительства Виктора Зубкова назначить А.Казьмина главой "Почты России" - прим ИФ-АФИ), поскольку недавно появились сообщения о том, что Сбербанк может возглавить экс- министр экономического развития и торговли Герман Греф.

"На прошлой неделе ходили слухи о смене руководства в Сбербанке, на что рынок отреагировал сначала негативно, но потом отыграл все утраченные позиции. Видимо, место Казьмина займет профессиональный человек, при котором бизнес Сбербанка сохранит темпы своего развития. Новая кандидатура может принести новации и свежий взгляд, что положительно скажется на стоимости акций Сбербанка", - считает он.

"Рынок пока крепкий. "Газпром" поддержала хорошая отчетность, "Норникель" растет за счет стратегической скупки, хотя бумаги ГМК уже фундаментально переоценены. Однако видно, что серьезные продажи уже на подходе, созрела коррекция, которая может вылиться в откат на 5-10% по blue chips, а индекс РТС опустится в область поддержки 2000-2050 пунктов, откуда уже будет очередной заход к новым вершинам", - считает К.Тищенко.

По словам трейдера брокерского дома "АГ Капитал" Михаила Молодова, на прошлой неделе слабый отчет ВТБ привел к оттоку средств из финансового сектора, однако новости от Сбербанка по поводу прогнозируемой прибыли вернули покупки. "Акции Сбербанка в понедельник поднимались к области сопротивления 105 рублей, но сил закрепиться там не оказалось, значит, рынок ждет коррекция в район хотя бы 103 рублей. В целом на рынке пока осеннее оживление, а до конца года он однозначно покажет новые максимумы индексов", - считает трейдер.

Главный управляющий портфелем отдела ценных бумаг Первого республиканского банка Анатолий Воронин обращает внимание на то, что рост рынка не ажиотажный, а постепенный, при этом случаются достаточно ощутимые откаты назад. "Такое поведение рынка свойственно качественному росту - умеренному и долгосрочному. По-видимому, бегство из доллара, вернее, ограниченная покупка US Treasures инвесторами и центральными банками, продолжается. В таких условиях инвесторы ищут активы, которые могут защитить от инфляции. Евро к доллару снова начал рост, нефть и золото прекратили откатываться вниз, выросли мировые фондовые индексы. "Норникель" опубликовал неплохую полугодовую отчетность, хотя чистая прибыль оказалась немного хуже ожиданий аналитиков, что предопределило коррекцию вниз в бумагах ГМК", - отмечает эксперт.

Средне-и долгосрочным инвесторам А.Воронин рекомендует наращивать портфели, причем стоит обратить снимание на акции "Полюс Золото", которые пока никак не отреагировали на рост золота и торгуются хуже рынка, хотя компания имеет большой фундаментальный потенциал.

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций в понедельник выросли бумаги НЛМК (+4,6%), ТГК-1 (+1,5%), Банка Москвы (+1,3%); снизилась стоимость акций "Сибирьтелекома" (РТС: ENCO) (-3,2%), ТГК-9 (-2,7%), ОГК-3 (РТС: OGKC) (-2,6%), "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (-2,2%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС составил за день $52,458 млн (лидер - Сбербанк - $12,896 млн), объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 54,512 млрд рублей (лидер - "Газпром" - 18,004 млрд рублей).