Рынок акций продолжает обновлять вершины без остановки, индекс РТС в четверг превысил 2170 пунктов

Москва. 11 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций продолжает обновлять вершины без остановки на внешнем позитиве, индексы достигли в четверг новых исторических максимумов, в частности, индекс РТС превысил 2170 пунктов.

По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость blue chips выросла на 0,2-3,5%, причем локомотивом подъема выступали акции сырьевых компаний на фоне роста цен на нефть и металлы; индекс РТС поднялся до 2173,3 пункта (+1,38%), индекс ММВБ - до 1848,82 пункта (+1,7%). Декабрьский фьючерс на индекс РТС увеличил прирост до 18,4 пункта к базовому активу, что говорит о преобладании "бычьих" настроений.

Акции "Норильского никеля" (РТС: GMKN) выросли на ФБ ММВБ до 6987 руб. за штуку (+2,2%), а максимальная цена бумаг превышала отметку 7000 рублей (7010 руб.). В РТС курс бумаг ГМК поднялся на 2%.

Также подорожали бумаги "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+2,1% на ФБ ММВБ и +2% в РТС), "Татнефти" (РТС: TATN) (+3,5% и +1,5% соответственно).

Кроме того, выросли в цене акции РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+2,1% на ФБ ММВБ), "Газпрома" (+1,7%, до 297 руб.), ВТБ (РТС: VTBR) (+1,1%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,6%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+1,3%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+2%).

Несколько просели бумаги "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-0,2%) и "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,02%).

Бумаги "Газпром нефти" (РТС: SIBN) выросли по итогам дня на 1,3%, хотя днем рынок умеренно негативно отреагировал на опубликованный отчет компании за первое полугодие. Чистая прибыль "Газпром нефти" по US GAAP в I полугодии 2007 года выросла по сравнению с I полугодием 2006 года на 3,9% (до $1,862 млрд), тогда как ожидался рост на 1,5%, выручка компании сократилась почти на 9% (до $9,243 млрд) при прогнозах роста на 3,5%. Снижение выручки, по мнению компании, произошло из-за падения мировых цен на нефть и нефтепродукты и изменения структуры реализации.

Подъем рынка происходил на фоне растущей Европы, где индексы прибавили 0,3-1,5%, а также вслед за азиатскими индексами и нефтью. Кроме того, позитивная динамика фьючерсов на американские индексы сменилась ростом самих индикаторов в начале торгов в США в четверг (накануне рынок США немного просел на опасениях инвесторов, что прибыли крупнейших компаний не оправдают прогнозов аналитиков). Поддержкой американскому рынку стали новости от компании Wal-Mart, которая повысила прогноз прибыли от продолжающихся операций на третий квартал до 69 центов на акцию по сравнению с предыдущим прогнозом в 65 центов на акцию. Данные Wal-Mart ослабили опасения возможного сокращения потребительских расходов в США и их негативного влияния на прибыли розничных сетей.

Кроме того, позитивными оказались статданные о внешнеторговом дефиците США в августе (дефицит сократился до $57,6 млрд с $59 млрд в июле) и о числе заявок на пособие по безработице (число заявок на прошлой неделе снизилось на 12 тыс. - до 308 тыс., ожидалось уменьшение на 2 тыс.).

Нефть дорожает из-за обострения ситуации на турецко-иракской границе, что может затруднить поставки сырья из этого региона на мировой рынок, а также на фоне ожиданий падения запасов сырья в США на прошлой неделе (данные о запасах вышли уже после закрытия российского рынка). Цена ноябрьского фьючерсного контракта на нефть марки WTI поднялась до $82,0 за баррель (+$0,7), контракт на смесь Brent подорожал до $79,13 за баррель (+$0,53). Накануне цена контракта на WTI на ноябрь взлетела на $1,04 - до $81,30 за баррель, второй день подряд. Стоимость нефти превышает прошлогодний уровень на 41%.

Турция увеличивает численность своих войск в районе турецко-иракской границы в ответ на атаки курдских боевиков, базирующихся в северных районах Ирака. Многие наблюдатели считают, что турецкая армия планирует рейд с пересечением иракской границы для нанесения ударов по курдским базам на севере Ирака.

Опубликованные в четверг данные о ВВП еврозоны во втором квартале оказались в рамках ожиданий - рост составил 0,3%. Еврокомиссия прогнозировала ускорение темпов роста ВВП в третьем квартале, однако аналитики полагают, что этот взгляд слишком оптимистичен и восстановление экономики может быть приостановлено, так как компании испытывают некоторое давление из-за увеличения стоимости заимствований, рекордно высоких цен на нефть и укрепления евро.

По словам трейдера инвестиционного департамента МДМ-банка Евгения Волкова, рынок растет за счет нефти и плюсующих мировых индексов, сигналов для коррекции пока нет. "По техническому анализу у рынка есть еще потенциал подъема. Вполне вероятно, что "быки" стремятся разогреть индекс РТС до круглой цифры 2200 пунктов", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

"Некоторые эксперты говорят, что рынок способен подняться и к 2500 пунктам по индексу РТС к концу года. Однако разбег рынка, который мы наблюдаем с начала октября, оказался достаточно резким, это настораживает", - добавил Е.Волков.

По оценке трейдера ИК "Антанта Капитал" Александра Панкова, рынок пока не встречает сопротивления продавцов. "В лидерах - бумаги "Норникеля", которые бьют рекорды, как и индексы. В целом позитивный настрой сохраняется, все хотят видеть ценовые уровни выше, причем заметно, что рынок не встречает сопротивления продавцов", - отмечает он.

"Цели рынка пока не ясны, ранее многие прогнозировали индекс РТС на конец года в районе 2300 пунктов, и теперь до этой отметки осталось "совсем ничего". Ближайшей целью является, вероятно, уровень 2200 пунктов", - добавил А.Панков в интервью "Интерфаксу-АФИ".

Аналитик ГК "Регион" Виталий Лакеев отмечает поддержку в акциях "Норникеля" благодаря росту цен на металлы, а также на фоне ожиданий собрания акционеров в пятницу, на котором должен быть избран новый совет директоров компании. "Не исключено, что рынок в пятницу продолжит рост. Между тем, в настоящее время сохраняются опасения по поводу низких темпов роста прибылей крупнейших американских компаний в III квартале текущего года. В связи с этим, если отчетность окажется хуже ожиданий, волатильность на рынке может вырасти", - считает он.

Главный управляющий портфелем отдела ценных бумаг Первого республиканского банка Анатолий Воронин отмечает, что рынок, несмотря на слабые попытки коррекции вниз на текущей неделе, так и не вышел за нижнюю границу растущего коридора, а это значит, что восходящий тренд продолжается. "Пока рынок продолжает обновлять максимумы. Для средне-и долгосрочных инвесторов наиболее оптимальным будет держать портфели, поскольку риски "длинных позиций" начали снижаться", - отмечает он.

По оценке главного аналитика банка "Глобэкс" Анны Дивинской, рынок уже выглядит перекупленным, что несколько сдерживает общий подъем, техническая коррекция назрела, но для нее не хватает негативного повода. С другой стороны, в наличии положительные внешние факторы, которые пока толкают индексы вверх.

В свою очередь, эксперты Deutsche Bank ожидают улучшения ситуации с денежной ликвидностью после того, как Банк России понизил норматив обязательных резервов - до 3% по депозитам физлиц и до 3,5% по прочим обязательствам. "В сочетании с повышением коэффициента усреднения это должно привести к увеличению объема свободных денежных средств российских банков примерно на 100 млрд руб. в течение ближайших нескольких дней. Между тем, ЦБ РФ сообщил о предоставлении ВТБ шестимесячного кредита на 6,9 млрд рублей под 7,5% годовых под залог прав требования по двум кредитам, выданным "Роснефти". Это открывает перед банками дополнительные возможности для рефинансирования своих кредитных портфелей (впервые такая возможность появилась в 2005 году, однако до сих пор она не использовалась). В перечень принимаемых в качестве обеспечения активов включены права требования по кредитам, выданным 40 крупнейшим и наиболее ликвидным компаниям", - говорится в обзоре.

"В целом действия ЦБ РФ полностью подтверждают нашу точку зрения о том, что сейчас приоритет отдается ликвидности, а не борьбе с инфляцией, что должно стать фактором технической поддержки рынка до конца года. Угроза инфляции, безусловно, становится все более ощутимой, однако, на наш взгляд, до середины 2008 года она вряд ли отразится на стоимости капитала", - отмечают аналитики Deutsche Bank в своем обзоре.

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций в четверг выросли акции АО "Магнит" (+6,6%), "Аэрофлота" (РТС: AFLT) (+5,1%), ОГК-3 (РТС: OGKC) (+3%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+2,9%), МТС (РТС: MTSS) (+2,4%), "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (+3,5%); подешевели бумаги ТГК-1 (-0,9%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-0,7%), "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (-0,4%).

Рост акций "Аэрофлота" можно связать с новостями о включении компании в список участников конкурса по приватизации итальянской Alitalia. Кроме того, В.Лакеев из "Региона" полагает, что поводом для покупок послужила появившаяся в СМИ информация о скорой консолидации на балансе авиаперевозчика двух дальневосточных авиакомпаний - "Дальавиа" и "Сахалинские авиатрассы".

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС в четверг составил $91,355 млн (лидер Сбербанк - почти $19,9 млн), объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 63,826 млрд руб. (лидер "Газпром" (РТС: GAZP) -почти 16 млрд руб.