Рынок акций завершил неделю снижением индекса РТС к 2160 пунктам, выросли Сбербанк и Газпром нефть

Москва. 12 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Торговая неделя на российском рынке акций завершилась коррекцией индекса РТС в район 2160 пунктов после роста в предыдущие несколько дней, по итогам торгов в пятницу выросли только бумаги Сбербанка России (РТС: SBER) и "Газпром нефти" (РТС: SIBN).

На биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость blue chips снизилась за день на 0,1-2,4%; индекс РТС опустился до 2163,11 пункта (-0,46%), индекс ММВБ составил 1835,21 пункта (-0,74%). Декабрьский фьючерс на индекс РТС сократил прирост к базовому активу с 18 пунктов в четверг до 11 пунктов в пятницу, что говорит об ослаблении "бычьих" настроений.

Поддержку рынку вечером в пятницу оказали статданные из США об объеме розничных продаж, которые выросли в сентябре на 0,6% при прогнозе увеличения на 0,2%. Опубликованные данные свидетельствуют о том, что потребители помогут избежать рецессии экономики США, даже несмотря на развитие кризиса на рынке жилья. По мнению экспертов, падение рынка жилья также не скажется на потребительских расходах. Между тем, негативные данные по американской инфляции (индекс цен производителей PPI вырос в сентябре на 1,1%, тогда как ожидалось увеличение на 0,5%), которые снизили вероятность уменьшения базовой ставки ФРС США, рынок оставил без внимания.

Акции Сбербанка России выросли на ФБ ММВБ на 0,7%, в РТС - на 1,1%, также подорожали бумаги "Газпром нефти" (+1,3% на ФБ ММВБ).

Локомотивом снижения в пятницу выступали акции ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN) (-0,7% на ФБ ММВБ и -0,6% в РТС), в секторе которых отмечалась фиксация прибыли после обновления исторических максимумов накануне. Кроме того, игра на повышение в бумагах ГМК приостановилась в ожидании результатов собрания акционеров в пятницу (собрание созывалось по требованию совладельца ГМК, президента инвестгруппы "Онэксим" Михаила Прохорова). Решение о переизбрании совета директоров "Норникеля" на собрании акционеров компании в пятницу принято не было.

Также подешевели акции РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (-1% на ФБ ММВБ), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,8%), "Газпрома" (-1,2%), ВТБ (РТС: VTBR) (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-1%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,9%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,7%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-0,1%).

Поводом для коррекции рынка вниз стали упавшие индексы в США накануне и в Азии в пятницу, а также снижение в Европе (индексы снизились на 0,5-1,3%).

Американские фондовые индексы упали вслед за котировками бумаг компаний технологического сектора. Падение цен акций технологических компаний было обусловлено понижением аналитиками JPMorgan прогноза продаж китайской Baidu.com, владельца самой популярной в Китае поисковой системы в Интернете, на третий квартал.

Азиатские фондовые индексы снизились в пятницу в связи с тем, что продажи ритейлеров в США в сентябре оказались ниже ожидавшихся. Накануне консалтинговая фирма Retail Metrics опубликовала данные, согласно которым в сентябре почти две трети американских ритейлеров показали результаты по продажам ниже ожидавшихся.

Между тем, в пятницу американский рынок открылся ростом индексов после данных о розничных продажах в сентябре (к моменту закрытия торгов в России индексы в США прибавили 0,3-0,8%).

Нефть в пятницу стабилизировалась возле максимумов последних трех недель на фоне снижения запасов в США: цена ноябрьского фьючерсного контракта на нефть марки WTI составила вечером в пятницу $82,86 за баррель (-$0,22), контракт на смесь Brent стоит $80,16 за баррель (+$0,01). Коммерческие запасы нефти в США на неделе с 29 сентября по 5 октября снизились на 1,67 млн баррелей, эксперты ожидали увеличения запасов нефти на 1,08 млн баррелей.

Как отмечает трейдер инвестиционного департамента МДМ-банка Евгений Волков, рынки отреагировали ростом не на данные по инфляции в США, которые показали, что дальнейшее снижение ставки ФРС США маловероятно, а на данные по розничным продажам. "В плане инфляции более важным является индекс цен потребителей CPI. ФРС США, снизив ставку в сентябре на 0,5 процентного пункта, сыграла на опережение, поскольку все выходящие статистические данные (в частности уточненные), говорят о том, что нового снижения ставки может не потребоваться", - сказал он "Интерфаксу- АФИ".

"Пока в целом рынок остается зараженным оптимизмом. Опять стали покупать акции "Газпром нефти" и Сбербанка", - добавил Е.Волков.

Как отмечает аналитик Русского банка развития Игорь Дуэль, очищенный от цен на энергоносители индекс цен потребителей (Core PPI) повысился в сентябре всего на 0,1%, после роста на 0,2% месяцем ранее - видимо это было расценено игроками как положительный фактор. В тоже время, рост розничных продаж свидетельствует о растущих потребительских расходах и косвенно отражает увеличение активности в экономике, что позитивно отразилось на рынках акций вечером в пятницу.

Вместе с тем, аналитик полагает, что пока на рынках остается неопределенность, инвесторы будут реагировать на любые признаки увеличения инфляционного давления в американской экономике. На следующей неделе появится больше ясности относительно возможных действий ФРС в связи с выходом данных по потребительским ценам и несколькими выступлениями Бена Бернанке. При нейтральных внешних факторах индекс РТС, скорее всего, сохранит уровень в 2100 пунктов, считает И.Дуэль.

Начальник аналитического управления брокерского дома "Открытие" Халиль Шехмаметьев отмечает, что после того, как рынок сильно вырос ранее, у инвесторов начали сдавать нервы, что вылилось в фиксацию прибыли. Что касается статистики из США, то сейчас вряд ли есть какие- либо серьезные ожидания по поводу возможного снижения ставки в октябре. "С момента снижения ставки ФРС в сентябре прошло меньше месяца, влияние этого события на экономику еще не очевидно, думаю, что на ближайшем заседании ФРС ставку понижать дальше не будет. А рынок скорее будет ориентироваться на индекс цен потребителей CPI, который выйдет на следующей неделе", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

Эксперты инвестбанка "КИТ Финанс" отмечают, что продажи акций сдерживаются существенно окрепшими ценами на нефть, которые находятся вблизи исторических максимумов, и позитивной динамикой на остальных сырьевых рынках.

По оценкам аналитиков Deutsche Bank, реакция отечественных спекулянтов на события на мировых фондовых площадках позволит судить об устойчивости наметившейся в сентябре тенденции к росту на российском рынке акций. "С технической точки зрения важной проверкой потенциала российского рынка должен стать уровень в 2250 пунктов по индексу РТС, представляющий собой верхнюю границу основного торгового коридора за 21 месяц. Если в ближайшие недели данный уровень будет превышен, это будет означать готовность участников рынка учесть в стоимости акций прояснение политических перспектив и фундаментальную привлекательность российского нефтегазового сектора", - полагают эксперты.

Между тем, аналитики Deutsche Bank отмечают, что главную угрозу для их оптимистичных прогнозов на 2007-2008 годы (прогноз значения индекса РТС на конец текущего года составляет 2600 пунктов) представляет резкое ускорение инфляции, на возможность которого указывают данные за сентябрь и начало октября. В ближайшие полгода ужесточение кредитно-денежной политики маловероятно, поскольку в настоящее время приоритетом для ЦБ РФ является поддержание стабильности в банковском секторе. Однако ускорение роста цен может привести к изменению долгосрочных инфляционных ожиданий, а связанное с этим повышение стоимости капитала может стать серьезным негативным фактором, влияющим на динамику российских акций в ближайшие 12-18 месяцев.

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций в пятницу выросли акции Банка Москвы (РТС: MMBM) (+2,5%), ОГК-5 (РТС: OGKE) (+4,1%), "Северсталь-Авто" (РТС: SVAV) (+2%), "Аэрофлота" (РТС: AFLT) (+1,3%), "Акрона" (РТС: AKRN) (+4,7%); подешевели бумаги металлургических компаний: НЛМК (-1,6%), ММК (-2,8%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-3,2%), а также снизился курс акций "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (-3%), "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (-1,5%).

Акции "Аэрофлота" растут с четверга, когда стало известно о включении компании в список участников конкурса по приватизации итальянской Alitalia. Кроме того, появилась информация, что "Аэрофлот" может консолидировать на своем балансе две дальневосточные авиакомпании -"Дальавиа" и "Сахалинские авиатрассы".

Аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов связывает рост акций "Акрона" (бумаги за неделю прибавили в цене почти 30%) с удачно прошедшим IPO "Уралкалия" и ростом интереса инвесторов к производителям минудобрений.

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС в пятницу составил почти $46 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 45,05 млрд руб. (лидер "Газпром" (РТС: GAZP) - 11,24 млрд руб.). Рк вч

RTS$#&: AFLT, AKRN, CHMF, EESR, GAZP, GMKN, LKOH, MMBM, NVTK, OGKE, PLZL, ROSN, SBER, SIBN, SNGS, SVAV, TATN, URSI, VTBR