Рынок акций в четверг просел ниже 2140 пунктов индекса РТС на внешнем негативе, лидером отката стал ЛУКОЙЛ

Москва. 18 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций в четверг просел ниже 2140 пунктов индекса РТС на фоне негативной динамики мировых фондовых индексов после публикации слабых отчетов банков США, лидерами отката стали бумаги "ЛУКОЙЛа" на слухах о намерении компании ИФД "Капитал" разместить облигации, конвертируемые в акции НК; реакция рынка на выступление президента РФ Владимира Путина перед российскими гражданами оказалась нейтральной.

По итогам дня на биржах РТС и ФБ ММВБ цены большинства ликвидных акций снизились на 0,1-3,1%; индекс РТС опустился до 2136,53 пункта (-1%), индекс ММВБ - до 1799,93 пункта (-1,52%). Декабрьский фьючерс на индекс РТС сократил прирост к базовому активу до 9,5 пункта с 17,8 пункта накануне, что говорит об ослаблении "бычьих" настроений.

Акции "ЛУКОЙЛа" упали на ФБ ММВБ на 3,1% (до 2140,5 руб.), в РТС - на 1,8% (до $86,35 за штуку).

Остальные бумаги также подешевели: "Газпром" (РТС: GAZP) (-1% на ФБ ММВБ), ВТБ (РТС: VTBR) (-0,1%), "Норникель" (РТС: GMKN) (-2,5%), "Газпром нефть" (РТС: SIBN) (-1,3%), Сбербанк России (РТС: SBER) (-1,6%), "Роснефть" (РТС: ROSN) (-1,8%), "Сургутнефтегаз" (РТС: SNGS) (-0,8%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-1,2%), "Татнефть" (РТС: TATN) (-1,5%).

Исключение составили бумаги РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR), подорожавшие на ФБ ММВБ на 1,2% - до 29,363 руб. за штуку, в РТС - на 1,4%. Бумаги энергохолдинга ранее отставали от всего рынка в росте и теперь, видимо, наверстывают упущенное.

Коррекция российского рынка акций вниз в четверг подкреплялась откатом европейских и американских фондовых индексов, а поддержкой выступала нефть, достигшая к вечеру новых исторических максимумов. Индексы в США начали снижаться вслед за акциями банковского сектора, дешевеющими после публикации ряда отчетов о прибыли, не оправдавших прогнозов. В частности, Bank of America Corp. снизил чистую прибыль в третьем квартале на 32% (до $3,7 млрд, или 82 цента в расчете на акцию), выручку - на 12% (до $16,3 млрд.), при этом результаты оказались существенно хуже ожиданий экспертов.

Негативными оказались и данные с рынка труда США: число заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло на 28 тыс. (до 337 тыс.), тогда как ожидался рост всего на 4 тыс.

На нефтяном рынке после локальной коррекции на данных о росте коммерческих запасов топлива в США возобновился рост цен, достигших новых вершин. Цена ноябрьского фьючерсного контракта на нефть марки WTI поднялась до $88,27 за баррель (+$0,87, предыдущий максимум был зафиксирован в течение торгов 16 октября - $88,2 за баррель), контракт на смесь Brent подорожал до $83,91 за баррель (+$0,78).

Реакция на выступление президента РФ Владимира Путина в теле-и радиоэфире оказалась нейтральной. Президент сказал о том, что инфляция в России в текущем году превысит запланированные параметры, на текущий момент она уже достигла 8,5%. Вместе с тем, по словам В.Путина, в 2007 году улучшились показатели ВВП, рост которого за 8 месяцев составил 7,7%, причем это увеличение на две трети обязано несырьевым отраслям экономики. Кроме того, В.Путин пообещал, что дефолта в России не будет.

Как отмечает трейдер инвестиционного департамента МДМ-банка Евгений Волков, "выступление президента РФ рынок воспринял нейтрально, поскольку по сути ничего нового сказано не было". "После завершения ответов Путина на вопросы россиян на рынке несколько усилилось снижение котировок, хотя объемы операций оставались невысокими. Рынок сейчас больше нацелен на новости из США, где продолжается публикация отчетов компаний", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

По словам трейдера ИК "Ренессанс Капитал" Дмитрия Куляшенца, негативной новостью для рынка в четверг стал отчет Bank of America, который не оправдал ожиданий аналитиков. "На этих новостях российский рынок ускорил снижение. В лидерах отката с утра выступали акции "ЛУКОЙЛа" на слухах о планируемом крупном размещении конвертируемых облигаций (ИФД "Капитал" - прим ИФ-АФИ"). Вполне логично, что, ожидая размещения таких бумаг, инвесторы предпочли продать часть акций на рынке. Реакции на выступление Путина не было никакой", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

В свою очередь, менеджер по продажам клиентам ФК "Уралсиб" (РТС: USBN) Кирилл Клейнер также подтвердил, что акции "ЛУКОЙЛа" падают на ожиданиях размещения конвертируемых облигаций. "Весь рынок за собой потянул вниз "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH). С утра появились слухи по поводу размещения конвертируемых облигаций большого объема. При этом цена размещения в пересчете на акцию, по слухам, составит $76-78 за штуку. Поскольку текущая рыночная цена акций "ЛУКОЙЛа" выше, котировки заметно упали", - пояснил он "Интерфаксу-АФИ".

"В целом особого ажиотажа на продажу не видно. Произошел некий "гэп" вниз без больших объемов, и можно ожидать, что через какое-то время последует такой же отскок без объемов. Многие игроки пока "сидят в позициях", ничего не делая. Думаю, что до конца недели ситуация на рынке сильно не изменится, драйверов для сильного движения в ту или иную сторону у рынка нет", - добавил К.Клейнер в интервью "Интерфаксу-АФИ".

Как отмечает аналитик ГК "Регион" Виталий Лакеев, компания ИФД Капитал" (бенефициаром является руководство "ЛУКОЙЛа" - прим ИФ-АФИ) планирует разместить еврооблигации на сумму $1,25 млрд, конвертируемые в акции "ЛУКОЙЛа" (около 2% от УК). Срок займа рассчитан на три года, а привлеченные средства планируется направить на покупку ТГК-8. Исходя из условий конвертации, потенциальный рост бумаг "ЛУКОЙЛа" за 3 года оценен в 50%, что рынок счел незначительным, поэтому реакция оказалась негативной, считает он.

По мнению управляющего активами ИК "Норд Капитал" Александра Баранова, коррекция рынка акций происходила на внешнем негативном фоне. "Сначала Америка не смогла отскочить вверх, потом начал падать Китай, затем начали снижаться фьючерсы на индексы США, плюс к этому в четверг вышел слабый отчет Bank of America. Под действием этих факторов рынок начал проседать. Выступление Путина в целом носило оптимистичный настрой, однако организовать "бычью" игру оказалось некому. Думаю, что сейчас все мировые рынки настроены на локальную коррекцию вниз. Однако при всем желании сильного отката не будет, у нас все уложится в рамки 5%-ного снижения или даже обойдется "плоской" коррекцией. Сейчас растет спрос на деньги в конце месяца, игроки скованы дефицитом ликвидности, то есть нового подъема рынка акций можно ожидать лишь в начале ноября", - полагает он.

Как отмечают аналитики инвестбанка "КИТ Финанс", согласно отчету ФРС США, в августе темпы роста американской экономики снизились, а на рынке жилья обстановка пока не нормализовалась. Общая ситуация в экономике остается довольно неопределенной, что повышает вероятность понижения ставки на следующем заседании ФРС в конце октября, а значит, фондовые рынки могут получить поддержку покупателей. Вместе с тем период повышенной волатильности пока продолжается, а последствия кризиса на кредитном рынке по-прежнему до конца не определены. Несмотря на небольшую коррекцию на рынке нефти, ее стоимость остается на рекордно высоких уровнях. Турецкие войска могут в любой момент начать военные действия в Ираке, однако сроки и масштабы операции по-прежнему не известны. По мнению экспертов "КИТ Финанса", сохранение геополитической напряженности уже заложено в стоимости нефти и в дальнейшем будет оказывать разнонаправленное влияние на динамику котировок на рынке энергоносителей.

Среди негативных факторов аналитики компании "Атон" отмечают понижение Международным валютным фондом (МВФ) прогноза роста российского ВВП в 2008 году на 30 базисных пунктов - до 6,5%, о чем говорится в докладе МВФ о состоянии и перспективах мировой экономики (World Economic Outlook).

Аналитики Deutsche Bank полагают, что, поскольку последние данные по рынку жилья в США оказались хуже, чем ожидалось, а инфляция остается умеренной (в сентябре базовая инфляция на потребительском рынке составила всего 0,2%), возрастает вероятность снижения ставки ФРС США на заседании 30-31 октября еще на четверть процентного пункта. Это должно стать дополнительным фактором роста котировок фондовых рынков, в том числе российского, полагают в Deutsche Bank.

Во "втором эшелоне" в четверг на 7,1% подорожали акций ТГК-8 - до 3,16 копейки за штуку. Рост был подкреплен новостями о намерении структуры руководителей "ЛУКОЙЛа" выкупить госпакет и допэмиссию ТГК-8 по цене 0,035 рубля за одну акцию (средства на покупку акций ТГК-8 будут получены от размещения еврооблигаций ИФД "Капитал" - прим ИФ-АФИ).

Также в четверг выросли акции ОГК-3 (РТС: OGKC) (+4,7%), ТГК-9 (+4%), "ИРКУТа" (РТС: IRKT) (+2,6%), АО "Магнит" (+1,3%), Банка Москвы (РТС: MMBM) (+1,1%), банка "Возрождение" (РТС: VZRZ) (+2,2%); подешевели бумаги "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (-2,8%), МТС (РТС: MTSS) (-2,3%), НЛМК (-1,9%).

По мнению В.Лакеева из "Региона", акции ОГК-3 выросли после того, как стало известно, что цена выкупа бумаг компании у миноритарных акционеров, несогласных с выделением из РАО "ЕЭС", составит 4,04 руб., что на 10% выше рынка. Внеочередное собрание акционеров, на котором будет рассматриваться вопрос выделения, назначено на 30 ноября, дата закрытия реестра - 25 октября. Таким образом, поскольку цена выкупа подразумевает немалую премию к текущим котировкам, в ближайшее время можно ожидать роста стоимости акций компании, считает он.

Акции "ИРКУТа" выросли на фоне сообщения, что оферта на выкуп акций у миноритарных акционеров будет объявлена до конца декабря, о чем заявил исполнительный вице-президент компании Валерий Безверхний. Предполагается, что цена выкупа бумаг будет соответствовать средневзвешенной стоимости акций за 6 месяцев (в настоящее время составляет 24,5 руб., что на 7,5% выше рынка), отмечает В.Лакеев.

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС в четверг составил $54,757 млн (лидер "Газпром" - $14,151 млн), объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 52,573 млрд руб. (лидер "ЛУКОЙЛ" - 12,352 млрд руб.). Рк вч

RTS$#&: EESR, GAZP, GMKN, IRKT, LKOH, MMBM, MTSS, NVTK, OGKC, PLZL, ROSN, SBER, SIBN, SNGS, TATN, USBN, VTBR, VZRZ