Рынок акций РФ в пятницу умеренно растет вслед за Европой и нефтью, превысившей $90 за баррель WTI

Москва. 19 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций в пятницу умеренно растет по большинству бумаг вслед за европейскими индексами и на фоне рекордных цен на нефть, превысивших отметку $90 за баррель сорта WTI.

К середине торгов (15:00 МСК) на биржах РТС и ФБ ММВБ цены большинства ликвидных акций выросли на 0,1-1,1%; индекс РТС поднялся до 2140,15 пункта (+0,17%), индекс ММВБ - до 1812,47 пункта (+0,7%). Декабрьский фьючерс на индекс РТС увеличил прирост к базовому активу до 14,4 пункта с 9,5 пункта накануне, что говорит об укреплении "бычьих" настроений.

На ФБ ММВБ выросли в цене акции ВТБ (РТС: VTBR) (+0,7%), РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+0,4%), "Газпрома" (+0,3%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+0,8%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+1,1%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+0,8%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+0,5%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+1%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,1%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (+1,1%).

Рост котировок акций обязан закрытию "коротких позиций" спекулянтами в конце недели, наметившемуся подъему на европейских фондовых площадках (индексы вышли из минуса и демонстрируют прирост на 0,1-0,5%), а также новым рекордам цен на нефть. Кроме того, в конце недели несколько улучшилась ситуация на внутреннем денежно-кредитном рынке, что оказывает поддержку рынку.

Нефть подорожала до нового максимума после того, как евро достиг нового рекордного значения по отношению к доллару - $1,4310. Цена ноябрьских фьючерсов на нефть поднялась до $90,04 за баррель (+$0,57 к уровню четверга), контракт на смесь Brent стоит $84,64 за баррель (+$0,04). Участники рынка настроились на новое снижение процентных ставок в США в конце октября, что оказывает негативное влияние на курс доллара. При этом спрос на сырьевые товары со стороны инвесторов растет.

Опубликованные в пятницу данные о ВВП Великобритании оказались лучше ожиданий: рост ВВП в третьем квартале составил 0,8% при прогнозе увеличения на 0,7%.

Между тем накануне снизились индексы в США на слабой отчетности Bank of America Corp. и Washington Mutual Inc., что вызвало ощутимое падение цен акций банков. Bank of America сократил чистую прибыль в третьем квартале на 32%, выручку - на 12%, при этом результаты оказались существенно хуже ожиданий экспертов. Объем средств, зарезервированных Bank of America на возможные убытки по кредитам, составил в прошлом квартале $2,03 млрд.

Результаты банка Washington Mutual Inc. в третьем квартале также не оправдали прогнозов аналитиков, резервы на возможные потери по ссудам составили $967 млн.

Акции банка Citigroup Inc. также подешевели, опустившись до минимального уровня с сентября 2005 года. Ранее этот банк заявил о снижении прибыли по итогам прошедшего квартала на 57%.

По словам трейдера ИК "Антанта Капитал" Дмитрия Перегудова, в пятницу ликвидные акции находятся в небольшом плюсе, но это пока не говорит ни о чем, активность операций низкая.

Высокие цены на нефть глобально поддерживают рынок, однако никакого "немедленного роста с текущих цен акций не просматривается", считает он. "Акции "ЛУКОЙЛа" в пятницу отыграли падение накануне на новостях о выпуске конвертируемых облигаций ИФД "Капитал" на акции НК. Обычно всегда новости о выпуске конвертируемых облигаций провоцируют локальное падение в акциях, на которые будут обмениваться облигации, но потом все возвращается назад. В целом фондовые рынки сейчас поддерживают три вещи: ослабление доллара, рекордная нефть и рост стоимости золота. Чем хуже доллару, тем лучше всем фондовым рынкам в мире, спекулянты предпочитают вкладывать дешевеющую валюту в акции", - сказал Д.Перегудов агентству "Интерфакс-АФИ".

Трейдер инвестиционного департамента МДМ-банка Евгений Волков полагает, что рост акций в конце недели можно списать на закрытие "шортов", а также на дорогие сырьевые рынки.

"Нервозность, которая была спровоцирована публикацией слабой отчетности банков в США, пока на российский рынок влияет не сильно. При таких высоких ценах на нефть и металлы полноценной коррекции акций вниз не получается. Попросту на рынке сейчас нет продавцов, все чего-то ждут, видимо, заседания ФРС в конце октября", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".

"На следующей неделе должна возрасти потребность в рублях для налоговых платежей, но рынок пока смотрит вперед достаточно позитивно и падать вроде не собирается. В целом рынок разделился на два лагеря игроков: первые ждут продолжения коррекции вниз, вторые считают, что все обойдется невнятным "боковиком" и рост в ближайшее время продолжится", - отмечает Е.Волков.

Среди событий пятницы также стоит отметить ожидаемое в 18:00 МСК выступление главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке и руководителя Федерального резервного банка Сент-Луиса Уильяма Пула на конференции по вопросам денежной политики, организованной банком.

Кроме того, в пятницу ожидаются финансовые отчеты за прошедший квартал компаний 3M Company, Caterpillar Inc., Oil & Natural Gas Corp Ltd., Schlumberger, Wachovia Corporation, Xerox Corporation, Yara International ASA.

Как отмечает старший финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин, в целом наблюдаемая на текущей неделе коррекция рынка вниз вписывается в рамки технического движения и вряд ли будет глубокой и продолжительной. Скорее, основная игра сейчас пойдет под очередное заседание ФРС 31 октября, полагает он.

Заместитель генерального директора ИФ "ОЛМА" Алексей Быстров не ожидает сильных движений цен акций в течение дня, поскольку обстановка на мировых фондовых площадках пока не позволяет рассчитывать на высокую активность покупателей на российском рынке. Цены на нефть продолжают обновлять рекорды, однако это пока не нашло отражения в котировках российских "голубых фишек". Благоприятным фактором для развивающихся рынков может стать снижение базовой процентной ставки ФРС - многие участники торгов, судя по динамике фьючерсов и доходности казначейских облигаций США, ожидают снижения ставки в октябре, отмечает он.

В свою очередь начальник отдела рыночного анализа Собинбанка Александр Разуваев также связывает небольшой рост котировок акций в пятницу с закрытием "коротких позиций" в конце недели. "Фиксация в нефтяных бумагах, на наш взгляд, временное явление. Диспропорция в ценах на нефть и котировках компаний слишком существенна, поэтому в текущем квартале основной идеей будут нефтяные "фишки". Вероятность снижения ставки ФРС растет, также на рынке акций РФ ожидается появление до конца текущего года части средств институтов развития, нефть берет рубеж $90 за баррель, что предполагает сохранение позитивной динамики рынка в среднесрочной и долгосрочной перспективе", - считает он.

Эксперты компании "Атон", анализируя ситуацию с рекордными ценами на нефть, которые поддерживают рынок акций, отмечают, что в настоящий момент фундаментальных предпосылок для столь высоких цен на нефть нет, поэтому в любой момент сырьевой рынок может ощутимо скорректироваться. На этой неделе департамент энергетики США опубликовал статистику, согласно которой все виды запасов топлива выросли вопреки прогнозам, что, по идее, должно было снизить котировки нефти. Однако нефть растет под влиянием слабого доллара и усугубления ситуации на границе Турции и Ирака, отмечают в "Атоне".

Аналитики инвестбанка "КИТ Финанс" также связывают рост нефти со слабостью доллара. Опасения относительно сохранения рисков на американском финансовом рынке повышают вероятность снижения ставки ФРС США, что оказывает давление на американскую валюту. Рекордная стоимость нефти оказывает поддержку акциям российских нефтегазовых компаний, однако текущие котировки на рынке энергоносителей во многом определяются острой геополитической обстановкой, и смягчение ситуации проведет к существенной коррекции на рынке нефти, считают эксперты.

"В последний день недели вряд ли российский рынок покажет согласованную динамику, даже учитывая рекордную стоимость нефти и перспективы понижения ставки в США. Уровень поддержки по индексу РТС в пятницу составляет 2100 пунктов, сопротивления - 2170 пунктов", - отмечают аналитики "КИТ Финанса" в своем обзоре.

Во "втором эшелоне" в пятницу выросли акции ОГК-3 (РТС: OGKC) (+5,1%, до 3,89 рубля), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+1,8%), "Иркута" (РТС: IRKT) (+1,7%), "Северстали" (РТС: CHMF) (+1%); подешевели бумаги "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (-1,2%), "Волгателекома" (РТС: NNSI) (-1%), "Аэрофлота" (РТС: AFLT) (-0,9%), "Северсталь-Авто" (РТС: SVAV) (-0,8%).

Акции ОГК-3 также растут с четверга после того, как стало известно, что цена выкупа бумаг компании у миноритарных акционеров, несогласных с выделением из РАО "ЕЭС", составит 4,04 рубля, что заметно выше текущих рыночных цен. Внеочередное собрание акционеров, на котором будет рассматриваться вопрос выделения, назначено на 30 ноября, дата закрытия реестра - 25 октября.

Акции "Иркута" растут после известий, что оферта на выкуп акций у миноритарных акционеров будет объявлена до конца декабря, о чем заявил исполнительный вице-президент компании Валерий Безверхний. Предполагается, что цена выкупа бумаг будет соответствовать средневзвешенной стоимости акций за 6 месяцев (в настоящее время составляет 24,5 рубля, что на 7,5% выше рынка).

Бумаги "НОВАТЭКа" поддержали новости о сотрудничестве с Total E&P Activities Petrolieres в разработке, разведке и добыче в РФ и за рубежом. Развитие сотрудничества с компанией Total поддерживается ОАО "Газпром" (РТС: GAZP), одним из основных акционеров "НОВАТЭКа", и было единогласно одобрено советом директоров компании.

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:00 МСК в пятницу составил $32,31 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 23,9 млрд рублей (лидер - "Газпром" - около 6,4 млрд рублей).