Рынок акций на внешнем негативе откатился ниже 2100 пунктов индекса РТС, покупка есть в РАО ЕЭС

Москва. 22 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций к середине торгов в понедельник откатился ниже отметки 2100 пунктов индекса РТС под давлением внешнего негатива, сохраняется покупка в секторе бумаг РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR), что сдерживает общее падение.

К середине торгов (15:00 МСК) на биржах РТС и ФБ ММВБ снижение стоимости ликвидных акций составило 1,2-3,2%; индекс РТС откатился до 2099,33 пункта (-2,01%), индекс ММВБ - до 1765,86 пункта (-1,97%). Декабрьский фьючерс на индекс РТС, опускавшийся утром в "минусовую" зону, демонстрирует прирост на 0,7 пункта к базовому активу (в прошлую пятницу прирост фьючерса составил 5,8 пункта).

На ФБ ММВБ подешевели акции "Газпрома" (-2,1%), ВТБ (РТС: VTBR) (-1,2%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-1,9%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-3,1%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-2,7%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-2,1%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-1,2%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-2%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-2,4%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (-1,9%).

Исключение составили акции РАО "ЕЭС России", подорожавшие на ФБ ММВБ на 0,1% - до 29,584 руб. за штуку. В РТС курс бумаг холдинга опустился на 0,7%.

По оценке начальника управления инвестиций ИФ "ОЛМА" Дмитрия Роенко, интерес к бумагам энергохолдинга, возможно, связан с предстоящим внеочередным собранием акционеров, которое назначено на 26 октября.

Как пояснил трейдер брокерского дома "АГ Капитал" Михаил Молодов, "в ближайшую пятницу акционеры РАО "ЕЭС" будут голосовать по поводу дальнейшей реорганизации холдинга, и те, кто проголосует "против", может выставить свои бумаги на продажу по оферте РАО". "Цены выкупа находятся выше текущего рынка, поэтому в секторе бумаг РАО есть спекулятивная поддержка. Вероятно, часть игроков продаст часть своих пакетов по оферте, а потом докупит бумаги дешевле (оферта на обыкновенные акции РАО составляет 32,15 руб., на привилегированные - 29,44 руб. - прим. ИФ- АФИ)", - сказал он "Интерфаксу-АФИ", подчеркнув, что реестр акционеров РАО по этому вопросу закрылся еще в конце августа.

В целом снижение рынка происходит на фоне неблагоприятной внешней конъюнктуры. Падение мировых фондовых индексов ускорилось еще в прошлую пятницу в США, продолжилось в понедельник в Азии и Европе (европейские индексы снизились к середине дня в понедельник на 1,3-2,5%).

Кроме того, корректируются вниз цены на нефть и "минусуют" американские фьючерсы на индексы, что пока не оставляет надежд игрокам на повышение.

Индексы в США упали в прошлую пятницу вслед за акциями банков, опубликовавших не оправдавшие прогнозов аналитиков отчеты о прибыли. Это вызвало опасения инвесторов относительно влияния, оказываемого на экономику кризисом на финансовых рынках. Индикатор Dow Jones закрылся на минимальной отметке с 18 сентября, когда Федеральная резервная система снизила базовую процентную ставку на 0,5 процентного пункта - до 4,75% годовых. Standard & Poor's 500 опустился на 2,56%, Dow Jones - на 2,64%.

Компании, акции которых входят в расчет индекса Standard & Poor's 500, опубликовавшие квартальные отчеты, снизили чистую прибыль в третьем квартале в среднем на 0,6%, что стало первым отрицательным показателем с 2002 года. Отчеты 27% из 132 компаний - участников индикатора, опубликовавших прибыли, оказались хуже прогнозов. Во втором квартале этот показатель составлял 21%.

Наиболее серьезные потери понесли банки и компании финансового сектора. Так, совокупная чистая прибыль 5 крупнейших американских банков в третьем квартале составила $18,7 млрд, что является минимумом почти за 4 года из-за снижения спроса на активы, связанные с ипотечными кредитами. Более одной трети финансовых компаний, входящих в расчет S&P 500, опубликовали отчет о прибыли в третьем квартале.

Фондовые индексы Азии существенно опустились в понедельник вслед за американскими на опасениях, что кредитный кризис приведет к замедлению роста мировой экономики.

Нефть дешевеет на прогнозах МВФ и "Группы семи" относительно замедления роста мировой экономики и, следовательно, снижения спроса на сырье. Цена ноябрьского фьючерсного контракта на нефть марки WTI в понедельник опустилась до $87,75 за баррель (-$0,85 к уровню закрытия пятницы, в конце прошлой недели цена фьючерса превышала $90 за баррель), контракт на смесь Brent подешевел до $82,93 за баррель (-$0,86).

Как говорится в коммюнике по итогам встречи министров финансов и глав центральных банков "Группы семи" в Вашингтоне, несмотря на то, что "мировая экономика уверенно растет пятый год подряд, недавняя турбулентность на финансовых рынках, высокие цены на нефть и слабость в секторе недвижимости США, вероятно, ослабят этот подъем". Всего полгода назад, на предыдущей встрече, министры отмечали снижение рисков для мировой экономики.

На прошлой неделе Международный валютный фонд снизил прогноз роста мировой экономики в 2008 году до 4,8% с 5,2%.

Среди событий понедельника стоит отметить публикацию отчетности ОАО "Аэрофлот" (РТС: AFLT) по международным стандартам (МСФО) за первое полугодие 2007 года, согласно которой чистая прибыль выросла на 19% - до $160,8 млн. Отчет поддержал акции компании, однако они пока торгуются в "минусе": на ФБ ММВБ курс бумаг составляет 80,25 руб., что на 2,2% ниже уровня прошлой пятницы.

Кроме того, в понедельник представят финансовую отчетность за прошедший квартал компании Apple Inc., Electrolux AB, Halliburton Company, Kimberly Clark, Kuehne & Nagel, Merck & Co., Inc., Newcrest MNG LTD, Schering-Plough, Texas Instruments.

По мнению М.Молодова из "АГ Капитал", движение рынка вниз пока укладывается в рамки технической коррекции после достижения исторических вершин. "Запас для коррекции вниз еще есть - индекс РТС может опуститься в район 2050 пунктов. Весь мир сейчас находится под давлением продаж на фоне плохих отчетов крупнейших компаний, прежде всего американских. Слабые отчеты могут вынудить ФРС снизить ставку в конце октября еще раз (на 0,25 процентного пункта), тем более что инфляционное давление в США несколько ослабло. В этом случае фондовые рынки получат поддержку и будут расти под новый год", - считает он.

Трейдер также обратил внимание на то, что российский рынок традиционно в конце октября - начале ноября находится в стадии коррекции вниз, а затем его поднимают на новые вершины. "Вполне возможно, что и в этом году мы увидим подобную картину", - считает М.Молодов.

Как отмечают аналитики компании "Атон", индексу РТС достаточно долго удавалось держаться вблизи исторического максимума, однако теперь появился повод для коррекционного движения вниз. Из-за отсутствия важной макроэкономической статистики в понедельник инвесторы будут лишены ориентиров. С технической точки зрения поддержка рынка находится на уровне 2100 пунктов по индексу РТС, далее - 2060 пунктов, а сопротивление лежит в области 2160 пунктов, полагают в "Атоне".

Д.Роенко из ИФ "ОЛМА" считает, что обстановка на мировых фондовых площадках пока не позволяет прогнозировать скорое возобновление роста на российском рынке акций. "Инвесторы по-прежнему испытывают опасения, связанные с возможным замедлением экономического роста США, крупнейшей экономики мира. Существенное повышение активности покупателей до объявления решения ФРС относительно базовой процентной ставки (31 октября) маловероятно. По данным технического анализа, индекс РТС может найти поддержку вблизи июльского максимума 2090 пунктов", - полагает он.

По оценке замначальника аналитического управления ИК "Антанта Капитал" Александра Потавина, продажи на рынке акций в понедельник могут преобладать на протяжении большей части торгов "с волнами технической коррекции". По итогам торговой сессии индекс РТС может просесть до 2080 пунктов, считает он.

По мнению главного управляющего портфелем отдела ценных бумаг Первого республиканского банка Анатолия Воронина, наблюдаемая коррекция не будет глубокой.

"Подвижки ожидались на фоне прошедшего в выходные саммита министров финансов и глав центробанков стран "большой семерки". Как оказалось, никакой поддержки доллару, даже вербальной, саммит не оказал, поэтому американская валюта продолжила снижение. В долгосрочной перспективе падающий доллар приведет к росту недолларовых рынков, однако сейчас краткосрочные игроки решили зафиксировать полученную прибыль, поэтому наблюдается падение всех международных рынков акций. Цены на нефть и золото, хотя немного и снизились, остаются вблизи исторических максимумов, цены на никель умеренно растут", - отмечает он.

Между тем, по оценке А.Воронина, после утреннего открытия с гэпом "вниз" рынок начнет медленно ползти вверх, поддерживаемый нефтью и золотом. "Максимальная глубина коррекции может быть до уровня 1950 пунктов по индексу РТС, однако велика вероятность, что индекс отскочит от уровня 2100", - считает эксперт.

По оценкам аналитиков Deutsche Bank, мировые фондовые рынки лихорадит на ожиданиях, что финансовые отчеты американских компаний за третий квартал окажутся самыми низкими за последние несколько лет. Последние потрясения на американских рынках, скорее всего, ограничат свободу действий ФРС и повысят вероятность снижения 30-31 октября учетной ставки на четверть процентного пункта в целях поддержания стабильности, что окажет поддержку "быкам" фондовых площадок в ноябре, считают эксперты.

Во "втором эшелоне" в понедельник подешевели акции НЛМК (-5,9%), ТГК-1 (-3,3%), "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (-2,7%), "Северо-западного телекома" (РТС: SPTL) (-2,6%); выросли бумаги "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (+0,5%), ОГК-3 (РТС: OGKC) (+0,5%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:00 МСК составил $35,9 млн (из них $13,6 млн пришлось на обыкновенные акции РАО "ЕЭС"), объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 28,5 млрд руб. (лидер "Газпром" (РТС: GAZP) - более 7 млрд руб.). Рк аш

RTS$#&: AFLT, EESR, GAZP, GMKN, IRGZ, KMAZ, LKOH, OGKC, PLZL, ROSN, SBER, SIBN, SNGS, SPTL, TRNF, VTBR