Рынок акций начал неделю с падения ниже 2100 пунктов индекса РТС вслед за мировыми площадками

Москва. 22 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций начал неделю на минорной ноте, откатившись в понедельник ниже отметки 2100 пунктов индекса РТС следом за падением мировых фондовых площадок, нефтью и металлами; лучше рынка выглядели бумаги РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) в преддверии собрания акционеров.

По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ снижение стоимости большинства ликвидных акций составило 0,5-3,3%; индекс РТС откатился до 2098,57 пункта (-2,05%), индекс ММВБ - до 1772,35 пункта (-1,61%). Декабрьский фьючерс на индекс РТС, опускавшийся утром в "минусовую" зону, к вечеру превысил уровень базового актива на 25,6 пункта, что говорит о возвращении на рынок некоторого оптимизма, который может вылиться в закрытие коротких позиций во вторник.

На ФБ ММВБ подешевели акции "Газпрома" (-1,7%), ВТБ (РТС: VTBR) (-0,5%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-1,1%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-2,6%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-2,5%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-1,8%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-1,1%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-1,6%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-1,5%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (-2,3%).

Исключение составили акции РАО "ЕЭС России", подорожавшие на ФБ ММВБ на 0,3% - до 29,632 руб. за штуку. В РТС курс бумаг холдинга опустился всего на 0,4%.

По оценке начальника управления инвестиций ИФ "ОЛМА" Дмитрия Роенко, интерес к бумагам энергохолдинга, возможно, связан с предстоящим внеочередным собранием акционеров, которое назначено на 26 октября.

Как пояснил трейдер брокерского дома "АГ Капитал" Михаил Молодов, "в ближайшую пятницу акционеры РАО "ЕЭС" будут голосовать по поводу дальнейшей реорганизации холдинга, и те, кто проголосуют "против", могут выставить свои бумаги на продажу по оферте РАО". "Цены выкупа находятся "выше" текущего рынка, поэтому в секторе бумаг РАО есть спекулятивная поддержка. Вероятно, часть игроков продаст часть своих пакетов по оферте, а потом докупит бумаги дешевле (оферта на обыкновенные акции РАО составляет 32,15 руб., на привилегированные - 29,44 руб. - прим ИФ-АФИ)", - сказал он "Интерфаксу-АФИ", подчеркнув, что реестр акционеров РАО по этому вопросу закрылся еще в конце августа.

В целом, снижение рынка произошло на фоне неблагоприятной внешней конъюнктуры. Падение мировых фондовых индексов ускорилось еще в прошлую пятницу в США, а в понедельник продолжилось - упали рынки Азии, Европы (на 0,8-1,8%), Америка также открылась снижением индикаторов.

Кроме того, заметно скорректировалась вниз нефть на ожиданиях падения спроса на сырье и металлы.

Индексы в США упали в прошлую пятницу вслед за акциями банков, опубликовавших не оправдавшие прогнозов аналитиков отчеты о прибыли. Это вызвало опасения инвесторов относительно влияния, оказываемого на экономику кризисом на финансовых рынках. Индикатор Dow Jones закрылся на минимальной отметке с 18 сентября, когда Федеральная резервная система снизила базовую процентную ставку на 0,5 процентного пункта - до 4,75% годовых. Standard & Poor's 500 опустился на 2,56%, Dow Jones - на 2,64%.

Компании, акции которых входят в расчет индекса Standard & Poor's 500, опубликовавшие квартальные отчеты, снизили чистую прибыль в третьем квартале в среднем на 0,6%, что стало первым отрицательным показателем с 2002 года. Отчеты 27% из 132 компаний-участников индикатора, опубликовавших прибыли, оказались хуже прогнозов. Во втором квартале этот показатель составлял 21%.

Наиболее серьезные потери понесли банки и компании финансового сектора. Так, совокупная чистая прибыль 5 крупнейших американских банков в третьем квартале составила $18,7 млрд, что является минимумом почти за 4 года из-за снижения спроса на активы, связанные с ипотечными кредитами. Более одной трети финансовых компаний, входящих в расчет S&P 500, опубликовали отчет о прибыли в третьем квартале.

Фондовые индексы Азии существенно опустились в понедельник вслед за американскими на опасениях, что кредитный кризис приведет к замедлению роста мировой экономики. Эти же опасения привели к снижению цен на металлы: цена на медь, например, в понедельник упала до минимального показателя за пять недель, также подешевели никель, цинк, алюминий.

Нефть подешевела на прогнозах МВФ и "Группы семи" относительно замедления роста мировой экономики и, следовательно, снижения спроса на сырье. Цена ноябрьского фьючерсного контракта на нефть марки WTI в понедельник опустилась до $86,78 за баррель (-$1,82 к уровню закрытия пятницы, в конце прошлой недели цена фьючерса превышала $90 за баррель), контракт на смесь Brent подешевел до $82,33 за баррель (-$1,46).

Как говорится в коммюнике по итогам встречи министров финансов и глав центральных банков "Группы семи" в Вашингтоне, несмотря на то, что "мировая экономика уверенно растет пятый год подряд, недавняя турбулентность на финансовых рынках, высокие цены на нефть и слабость в секторе недвижимости США, вероятно, ослабят этот подъем". Всего полгода назад, на предыдущей встрече, министры отмечали снижение рисков для мировой экономики.

На прошлой неделе Международный валютный фонд снизил прогноз роста мировой экономики в 2008 году до 4,8% с 5,2%.

Среди событий понедельника стоит отметить публикацию отчетности ОАО "Аэрофлот" (РТС: AFLT) по международным стандартам (МСФО) за первое полугодие 2007 года, согласно которой чистая прибыль выросла на 19% - до $160,8 млн. Отчет поддержал акции компании, однако они завершили день в "минусе": на ФБ ММВБ курс бумаг составил 80,1 руб., что на 2,3% ниже уровня прошлой пятницы.

По мнению М.Молодова из "АГ Капитал", движение рынка вниз пока укладывается в рамки технической коррекции после достижения исторических вершин. "Запас для коррекции вниз еще есть - индекс РТС может опуститься в район 2050 пунктов. Весь мир сейчас находится под давлением продаж на фоне плохих отчетов крупнейших компаний, прежде всего американских. Слабые отчеты могут вынудить ФРС снизить ставку в конце октября еще раз (на 0,25 пункта), тем более что инфляционное давление в США несколько ослабло. В этом случае фондовые рынки получат поддержку и будут расти под новый год", - считает он.

Трейдер также обратил внимание на то, что российский рынок традиционно в конце октября - начале ноября находится в стадии коррекции вниз, а затем его поднимают на новые вершины. "Вполне возможно, что и в этом году мы увидим подобную картину", - считает М.Молодов.

Как отмечают аналитики компании "Атон", индексу РТС достаточно долго удавалось держаться вблизи исторического максимума, однако теперь появился повод для коррекционного движения вниз. Из-за отсутствия выхода важной макроэкономической статистики в понедельник инвесторы будут лишены ориентиров. С технической точки зрения поддержка рынка находится на уровне 2100 пунктов по индексу РТС, далее - 2060 пунктов, а сопротивление лежит в области 2160 пунктов, полагают в "Атоне".

Кроме того, эксперты "Атона" не исключают, что во вторник снижение российского рынка продолжится вслед за Америкой. "Американский индекс Доу Джонс потерял в прошлую пятницу более 2%, это уже шестое по счету подобное падение в текущем году. Для российского рынка такая статистика важна с той точки зрения, что каждый раз после 2%-ного снижения американского рынка российский индекс РТС уверенно падал не менее двух дней. Таким образом, согласно статистике во вторник можно ожидать негативной динамики акций", - считают в "Атоне".

Д.Роенко из ИФ "ОЛМА" считает, что обстановка на мировых фондовых площадках пока не позволяет прогнозировать скорое возобновление роста на российском рынке акций. "Инвесторы по-прежнему испытывают опасения, связанные с возможным замедлением экономического роста в США, крупнейшей мировой экономике. Существенное повышение активности покупателей до объявления решения ФРС относительно базовой процентной ставки (31 октября) маловероятно. По данным технического анализа, индекс РТС может найти поддержку вблизи июльского максимума 2090 пунктов", - полагает он.

По мнению главного управляющего портфелем отдела ценных бумаг Первого республиканского банка Анатолия Воронина, наблюдаемая коррекция не будет глубокой.

"Подвижки ожидались на фоне прошедшего в выходные саммита министров финансов и глав Центробанков стран "большой семерки". Как оказалось, никакой поддержки доллару, даже вербальной, саммит не оказал, поэтому американская валюта продолжила свое снижение. В долгосрочной перспективе падающий доллар приведет к росту недолларовых рынков, однако сейчас краткосрочные игроки решили зафиксировать полученную прибыль, поэтому наблюдается падение всех международных рынков акций. Цены на нефть и золото, хотя немного и снизились, остаются вблизи исторических максимумов, цены на никель умеренно растут", - отмечает он.

Между тем, по оценке А.Воронина, максимальная глубина коррекции может быть до уровня 1950 пунктов по индексу РТС, однако велика вероятность, что индекс отскочит от уровня 2100 по индексу", - считает эксперт.

По оценкам аналитиков Deutsche Bank, мировые фондовые рынки лихорадит на ожиданиях, что финансовые отчеты американских компаний за третий квартал окажутся самыми низкими за последние несколько лет. Последние потрясения на американских рынках, скорее всего, ограничат свободу действий ФРС и повысят вероятность снижения 30-31 октября учетной ставки на четверть процентного пункта в целях поддержания стабильности, что окажет поддержку "быкам" фондовых площадок в ноябре, считают эксперты.

Во "втором эшелоне" в понедельник подешевели акции НЛМК (-5,1%), "Сибирьтелекома" (РТС: ENCO) (-2,7%), "Северо-западного телекома" (РТС: SPTL) (-2,4%), "Северсталь-Авто" (РТС: SVAV) (-2,4%); выросли бумаги "ВТБ Северо-Запад" (+1,9%), ОГК-3 (РТС: OGKC) (+1,4%), "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (+0,7%), ОГК-5 (РТС: OGKE) (+0,5%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС в понедельник составил $58,892 млн (из них $18,297 млн пришлось на обыкновенные акции РАО "ЕЭС"), объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 45,597 млрд руб. (лидер "Газпром" (РТС: GAZP) - 10,837 млрд руб.). Рк вч

RTS$#&: AFLT, EESR, ENCO, GAZP, GMKN, KMAZ, LKOH, OGKC, OGKE, PLZL, ROSN, SBER, SIBN, SNGS, SPTL, SVAV, TRNF, VTBR