Рынок акций завершил неделю бурным ростом вслед за нефтью, индекс РТС взлетел к 2200 пунктам

Москва. 26 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций завершил торговую неделю бурным ростом всех blue chips во главе с нефтяными бумагами, фондовые индексы обновили исторические максимумы на фоне рекордных цен на нефть.

По итогам торгов в пятницу на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства ликвидных акций выросла на 0,8-6,0%; индекс РТС достиг 2194,12 пункта (+2%), индекс ММВБ - 1854,47 пункта (+2,07%). Предыдущие максимумы индикаторов были зафиксированы 15 октября.

Декабрьский фьючерс на индекс РТС в пятницу увеличил прирост к базовому активу до 17,7 пункта по сравнению с 9,4 пункта накануне.

Лидерами роста стали акции "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+3,2% на ФБ ММВБ), "Газпрома" (+2,7%, до 295,02 руб.), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+2,5%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+2,2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+6%), причем последние выросли на ожиданиях публикации финансового отчета компании по US GAAP за I полугодие.

Также повысилась цена бумаг ВТБ (РТС: VTBR) (+0,9%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,3%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+1,4%, до 7206 руб. - новый максимум). У "Норникеля" в пятницу закрылся реестр акционеров перед внеочередным собранием 14 декабря, где будет рассматриваться вопрос о выделении из ГМК энергетических активов.

Акции Сбербанка России (РТС: SBER) выросли в пятницу на 0,8% - до 107,75 руб. за штуку. Опубликованный уже после закрытия рынка финансовый отчет банка по МСФО за первое полугодие 2007 года оказался хуже ожиданий: чистая прибыль выросла на 29,6% - до 47,99 млрд рублей, аналитики ожидали роста до 51 млрд руб.

Привилегированные акции "Транснефти" (РТС: TRNF) подорожали на 3%, поддержку бумагам помимо роста цен на нефть оказал финансовый отчет компании, оказавшийся лучше ожиданий: чистая прибыль "Транснефти" по МСФО во II квартале 2007 года выросла по сравнению с аналогичным периодом 2006 года на 9,7% - до 18,18 млрд рублей.

Хуже рынка в пятницу выглядели акции РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR), оставшиеся на уровне четверга - 30,632 руб. за штуку. Совет директоров РАО "ЕЭС" в пятницу одобрил увеличение инвестиционной программы ОАО "ОГК-1" до 47,9 млрд рублей и скорректировал объем допэмиссии акций компании, одобрил продажу 21% акций "Мосэнерго" (РТС: MSNG) на рынке, в том числе в форме GDR.

Общий подъем рынка происходил на фоне роста цен на нефть и мировых фондовых индексов. Нефть марки WTI в ходе торгов в пятницу достигла нового рекорда, взлетев выше $91 за баррель, после выхода в середине недели статданных о неожиданном снижении запасов топлива в США и на фоне опасений по поводу развития ситуации вокруг Ирака и Ирана. Цена декабрьского фьючерсного контракта к вечеру пятницы составила $91,64 за баррель (+$1,18 к уровню четверга).

Запасы нефти в США снизились за неделю на 5,29 млн баррелей - до самого низкого уровня с января. В четверг было объявлено о новых санкциях США против Ирана. Кроме того, Турция предупредила о возможности расширения своей операции в отношении курдских сепаратистов.

Кроме того, поддержку российским акциям в пятницу оказало улучшение конъюнктуры мировых фондовых площадок: накануне выросло большинство европейских фондовых индексов, тенденция к росту доминировала в пятницу в Азии, также выросли европейские (на 0,1-1,3%) и в начале торгов американские индексы.

Оптимизм инвесторов был поддержан финансовым отчетом Microsoft и заявлением компании Countrywide Financial Corp. о том, что она планирует вернуться на прибыльный уровень, что сократило спрос на госбумаги. Microsoft накануне сообщил об увеличении прибыли в прошедшем квартале на 23%. Компании Sony (второй по величине в мире производитель бытовой электроники) и Honda Motor (второй по величине японский автомобилестроитель) повысили прогнозы своей годовой прибыли и выручки. Кроме того, Rio Tinto (третья по величине в мире горнодобывающая компания) прогнозирует увеличение мирового спроса на алюминий до 2011 года темпами по 6% в год в связи с расширением потребления металла в Китае и Индии.

На рынке металлов в конце недели также преобладал рост цен, а стоимость золота взлетела до максимальной величины с 1980 года.

Американские индексы накануне снизились после публикации статданных о заказах на товары длительного пользования (объем заказов сократился в сентябре на 1,7% при прогнозе роста на 1,5%), а также о заявках на пособие по безработице (число заявок на прошлой неделе снизилось на 8 тыс., ожидалось сокращение на 17 тыс.).

Как отмечает трейдер ИК "Ренессанс Капитал" Дмитрий Куляшенец, общий настрой рынков оптимистичный. "Рынок ожидает снижения ставки ФРС на 0,25 процентного пункта, однако все эти ожидания уже заложены в цены. Дальнейшее движение рынка будет зависеть и от динамики доллара и нефти, корреляция которых видна невооруженным взглядом - чем дешевле доллар, тем дороже нефть. Однако продолжающееся падение доллара усугубляет проблемы инвесторов, поскольку у многих долларовые активы. Растущая нефть, в свою очередь, подстегивает инфляцию. В целом мы сейчас находимся на уровнях, где рынки акций уже должны остановиться, достижение максимумов индексов провоцирует спекулянтов на фиксацию прибыли", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

Начальник отдела рыночной аналитики брокерского дома "Открытие" Валерий Пивень полагает, что российский рынок растет главным образом на фоне рекордной нефти.

"Рост нефти возвращает покупателей на рынок акций. В конце этой недели в Японии вышли неплохие корпоративные отчеты компаний, которые работают в США. Это стало намеком на то, что в США не все так плохо, как кажется, и проблемы финансового сектора могут быть компенсированы отчетами компаний из других секторов", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

"Сейчас все ждут снижения ставки ФРС, что является поводом почувствовать себя оптимистами. По факту снижения ставки ФРС более вероятен дальнейший рост рынков акций. Снижение стоимости кредитов Федерального резерва направлено на поддержку финансового сектора, а не всей экономики, это можно расценивать как некий "знак солидарности". Однако в масштабе всей экономики оптимальной выглядела предыдущая ставка -на уровне 5,25% годовых, и если сейчас ее понизят до 4,5%, то возрастет угроза инфляции. В целом пока оптимизм сохраняется, в конце года я ожидаю увидеть рынок акций в районе отметки 2300 пунктов по индексу РТС", - добавил В.Пивень.

По оценке управляющего директора по работе с корпоративными клиентами ИФ "ОЛМА" Сергея Шейкова, обновление максимума по индексу РТС стало дополнительным поводом к наращиванию позиций - по данным технического анализа, проба вершины считается сигналом к росту.

Трейдер по акциям Оргрэбанка Александр Алефиренко также полагает, что движение акций вверх имеет все шансы на продолжение. "Российский рынок акций проигнорировал откровенно негативную американскую макроэкономическую статистику и закрылся в пятницу на новых максимумах. Этому способствовал длительный рост фьючерсных цен на нефть, которые продолжают подниматься.

Аналитик отдела анализа финансовых рынков Связь-банка Максим Гребцов полагает, что если нефть продолжит торговаться на текущих ценовых уровнях, в начале следующей недели рост на рынке акций продолжится. "В среду мы узнаем решение Федерального резерва относительно уровня ставки, снижение которой также окажет поддержку росту. Пятничная сессия в США, скорее всего, сложится удачно для технологических компаний после публикации хорошей отчетности Microsoft. Оптимистично могут быть восприняты слухи о возможном слиянии Merrill Lynch и Wachovia", - считает он.

Старший финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин отмечает перекупленность бумаг "Норникеля". "Акции "Норникеля" уже напоминают "русскую рулетку", так как фундамента в цене становится все меньше. Похоже, что идея полного сокращения "длинных позиций", а со временем и открытие "коротких", имеет все больше оснований. Но торопиться не стоит, эта идея находится в стадии созревания", - считает он.

В свою очередь, аналитик ИФК "Алемар" Василий Конузин полагает, что американская статистика продолжает свидетельствовать в пользу снижения ставки ФРС.

"Число заказов на товары длительного пользования в США в сентябре неожиданно снизилось, то есть под сомнение поставлена состоятельность прогнозов в отношении темпов роста американской экономики в IV квартале. На фоне сокращения запасов товаров на складах и рекордных объемов экспорта компании не стремятся расширять объемы производства. Также не внушают оптимизма инвесторам данные по рынку труда - число заявок на пособие по безработице сократилось меньше, чем ожидалось", - отмечает он.

Статистика по новостройкам была неоднозначной: независимо от роста продаж в сентябре данные за август были пересмотрены с понижением (продажи в сентябре неожиданно выросли на 4,8% - до 770 тыс. домов, однако в августе, согласно уточненным данным, продажи составили 735 тыс. домов, а не 795 тыс., как сообщалось ранее). "В целом статистика усилила ожидания участников рынка в отношении снижения базовой процентной ставки ФРС. Торговля фьючерсами показывает, что трейдеры оценивают вероятность снижения ставки на заседании ФРС 31 октября на 0,25 процентного пункта в 100% против 70% неделей ранее. Пятничные данные могут усилить ожидания в отношении снижения ставки: согласно прогнозам, индекс доверия потребителей к экономике США в октябре мог опуститься до 82 пунктов с 83,8 пункта на фоне продолжающегося кризиса на рынке недвижимости, а также коллапса в секторе subprime", - считает В.Конузин.

Во "втором эшелоне" в пятницу стоит отметить рост на 9,5% в РТС акций "Уралкалия" - до $4,95 за штуку - на фоне информации о возможном прекращении отгрузки продукции своим основным конкурентом - ОАО "Сильвинит" (РТС: SILV) - из-за роста провала в Березниках. Утром цена бумаг "Уралкалия" в РТС достигала $5 за штуку (+10,6%).

Также подорожали акции НЛМК (+5,1%), МТС (РТС: MTSS) (+4,1%), банка "Возрождение" (РТС: VZRZ) (+3,8%); подешевели бумаги ОГК-3 (РТС: OGKC) (-1,5%), ТГК-9 (-1,3%), Росбанка (-1,1%), "Центртелекома" (РТС: ESMO) (-0,2%).

В индикативной системе RTS-Board в пятницу существенно выросли в цене акции холдинга ТНК-BP (РТС: TNKO): обыкновенные бумаги подорожали на 9,1%, привилегированные - на 14,8%. Рост акций ТНК-BP начался еще накануне вечером, когда стало известно, что британская ВР, российско- британская ТНК-ВР и ОАО "Газпром" (РТС: GAZP) к концу года могут сформировать структуру альянса. Кроме того, совладелец ТНК-BP Виктор Вексельберг заявил о том, что российские акционеры компании не планируют продавать принадлежащие им акции НК после завершения срока действия моратория на их продажу в конце текущего года.

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС в пятницу составил $71,802 млн (на обыкновенные акции РАО "ЕЭС" пришлось $22,148 млн), объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 62,817 млрд руб. (лидер "Газпром" - 16,083 млрд руб.). Рк аш

RTS$#&: EESR, ESMO, GAZP, GMKN, LKOH, MSNG, MTSS, OGKC, PLZL, ROSN, SBER, SILV, SNGS, TATN, TNKO, TRNF, VTBR, VZRZ