"Быки" продолжают разогревать рынок акций на внешнем позитиве, индекс РТС днем превысил 2220 пунктов

Москва. 29 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - "Быки" продолжают разогревать российский рынок акций на внешнем позитиве, индекс РТС днем в понедельник превысил отметку 2200 пунктов за счет роста большинства blue chips (кроме "Норникеля" и Сбербанка России) (РТС: SBER).

К 12:30 МСК на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства ликвидных акций выросла на 0,3-3,3%; индексы обновили исторические максимумы: индекс РТС достиг 2222,7 пункта (+1,3%), индекс ММВБ поднялся до 1877,23 пункта (+1,23%). Предыдущие максимумы индикаторов были зафиксированы в прошлую пятницу, 26 октября.

Декабрьский фьючерс на индекс РТС днем в понедельник демонстрирует прирост к базовому активу на 15,5 пункта по сравнению с 17,7 пункта в предыдущий торговый день.

Локомотивом подъема выступает нефтяной сектор благодаря рекордным ценам на нефть: заметно подорожали акции "ЛУКОЙЛа" (+2,2% на ФБ ММВБ), "Газпрома" (+2,4%, до 302,02 руб.), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+2,2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+3%), причем последние продолжают расти на ожиданиях публикации финансового отчета компании по US GAAP за I полугодие.

Привилегированные акции "Транснефти" (РТС: TRNF) подорожали на 3,3% -рынок продолжает отыгрывать опубликованный в прошлую пятницу финансовый отчет компании, оказавшийся лучше ожиданий: чистая прибыль "Транснефти" по МСФО во II квартале 2007 года выросла по сравнению с аналогичным периодом 2006 года на 9,7% - до 18,18 млрд рублей.

Также повысился курс бумаг ВТБ (РТС: VTBR) (+1,2%), РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+0,3%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+1,5%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+1,1%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+1%).

Исключение составляют акции ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN) (-1,1%), в секторе которых идет фиксация прибыли после "отсечки" - в прошлую пятницу у компании закрылся реестр акционеров перед внеочередным собранием 14 декабря, где будет рассматриваться вопрос о выделении из ГМК энергетических активов.

Также снизился курс бумаг Сбербанка России (-0,2%), который в прошлую пятницу опубликовал финансовый отчет по МСФО за первое полугодие 2007, оказавшийся чуть хуже ожиданий (чистая прибыль банка выросла на 29,6% - до 47,99 млрд рублей, аналитики ожидали роста до 51 млрд рублей). Между тем, поддержку этим акциям оказывает прогноз Сбербанка по чистой прибыли в текущем году, которая должна достичь 110 млрд рублей, а не 100 млрд рублей, как прогнозировалось совсем недавно.

В целом подъем рынка происходит на фоне рекордных цен на нефть и положительной динамики мировых фондовых площадок: в прошлую пятницу выросли практически все фондовые индексы в США и Европе, в понедельник поднимается Азия, растет Европа (индексы прибавили в пределах 1%) и американские фьючерсы.

Индексы США выросли в прошлую пятницу после публикации отчетов о прибыли Microsoft Corp. и Countrywide Financial Corp., внушивших инвесторам оптимизм относительно текущего сезона отчетностей.

Акции Microsoft, крупнейшего в мире производителя программного обеспечения (ПО), выросли в цене в пятницу на 9,5%, возглавив рост сектора производителей ПО в индексе S&P 500. Акции компаний всего сектора ПО выросли на 4,1%, что стало наибольшим показателем с апреля 2003 года. Microsoft увеличил за прошедший квартал прибыль на 23% за счет рекордного за последние 8 лет роста выручки. Чистая прибыль компании, составившая за июль-сентябрь 45 центов на акцию, превзошла средний прогноз рынка в 39 центов.

Цена акций Countrywide, крупнейшего ипотечного банка в США, увеличилась на 32%, что стало наибольшим показателем роста с 1982 года. Countrywide получил квартальный убыток впервые за 25 лет (чистый убыток в июле-сентябре составил $1,2 млрд, или $2,85 в расчете на акцию, против чистой прибыли в размере $648 млн, или $1,03 на акцию, полученной за аналогичный период прошлого года). Тем не менее, Countrywide намерена получить прибыль в четвертом квартале этого года и в 2008 году.

Азиатские фондовые индексы выросли в понедельник на позитивной отчетности компаний и нефтяных ценах. Достигли новых рекордных отметок индикаторы в Южной Корее, Индии и Гонконге, где Hang Seng взлетел на 3,89% и впервые превысил отметку в 31500.

В свою очередь цена нефти марки WTI утром в понедельник достигла новой рекордной отметки в $93,20 за баррель после закрытия НПЗ в Мексике из-за угрозы урагана (на побережье залива производится 80% мексиканской нефти).

Цена декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 12:30 МСК составила $92,78 за баррель (+$0,92), контракт на смесь Brent стоит $89,56 за баррель (+$0,87). На прошлой неделе нефть WTI подорожала на 5,6%, а с начала октября рост стоимости достиг 16%.

Среди событий понедельника стоит обратить внимание на ожидаемое собрание совета директоров "ЛУКОЙЛа", который рассмотрит вопрос об основных показателях среднесрочного плана группы "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) на 2008-2009 годы, бюджет, инвестиционную программу на 2008 год; публикацию отчетности медиа-холдинга CTC Media по US GAAP за III квартал; завершение приема заявок от потенциальных инвесторов на приобретение акций из госпакета ОАО "ТГК-9".

Кроме того, в понедельник состоятся внеочередные собрания акционеров ОАО "ТГК-1", ОАО "ТГК-4", ОАО "Силовые машины" (РТС: SILM), ОАО "Газпром нефть".

Вечером в понедельник финансовую отчетность за прошедший квартал опубликуют Nippon Steel, StatoilHydro ASA, Tokyo Gas Co, Verizon.

Аналитики компании "Атон" ожидают продолжения роста рынка акций в течение дня в отсутствие статистики из США, причем индексу РТС, по их мнению, удастся достигнуть следующего уровня сопротивления 2230 пунктов.

Аналитики отдела анализа финансовых рынков Связь-банка полагают, что в ожидании снижения ставки ФРС на 0,25 процентного пункта (или даже на 0,5 процентного пункта - не стоит сбрасывать со счетов и такую вероятность) рынок старается не обращать внимания на негатив. Дополнительное влияние на решение ФРС США 31 октября могут оказать публикуемые в среду данные о ВВП США, рост которого, как ожидается, замедлился в III квартале. Однако эксперты обращают внимание на усиление инфляционных рисков (цены на нефть как никогда высоки, доллар слабеет), поэтому у ФРС сейчас руки связаны сильнее, чем это было в сентябре.

Главный управляющий портфелем отдела ценных бумаг Первого республиканского банка Анатолий Воронин полагает, что мировые рынки акций будут расти на увеличении спроса в развивающихся странах.

"Бегство международных инвесторов из доллара начало приобретать панический характер. Курс евро бьет свои исторические максимумы. "Горячие деньги", не идущие в treasuries, ищут пристанище на других рынках: акций, недолларовых облигаций, commodities. Поэтому растет все, продолжается гиперинфляция инвестиционного товара. Достаточность золотовалютных резервов, а, следовательно, переориентация развивающихся стран на увеличение внутреннего потребления и внутренние инфраструктурные проекты перекрывает снижение потребительского спроса в Америке. Растущая инфляция в развивающихся рынках говорит о росте потребления и недостатке товаров. На растущем мировом потреблении крупные международные компании, в том числе и американские, показывают неплохие результаты, особенно на рынках развивающихся экономик", - констатирует он.

В долгосрочной перспективе А.Воронин ожидает существенного подъема мировых рынков акций на увеличении спроса в развивающихся странах, который будет расти по мере бегства из американской валюты. Долгосрочным инвесторам рекомендуется держать портфели акций, а среднесрочным - наращивать портфели на локальных снижениях, считает он.

По оценкам аналитиков ИК "Проспект", поскольку порядка 98% наблюдателей ожидают снижения ставки ФРС на 0,25 процентного пункта, в цены акций уже заложено это событие, а также надежда на продолжение подобной практики уже в декабре. Поэтому любой комментарий, который разочарует участников в их уверенности относительно снижения ставок, будет в состоянии развернуть растущий тренд. В понедельник рост рынка будет сдержан сильным сопротивлением на уровнях выше 2230 пунктов по индексу РТС, однако серьезной коррекции пока ожидать трудно. Позитивные корпоративные новости и высокие цены на промышленные товары являются хорошей базисной поддержкой российского рынка, считают в "Проспекте".

Аналитик Управляющей компании "МДМ" Антон Кравченко полагает, что на текущей неделе возможен стремительный рост рынка к уровню 2300 пунктов по индексу РТС. Между тем, принятое решение ФРС США о ставке может повлечь за собой коррекцию рынка вниз. Снижение российского рынка может составить от 4% до 5%, что соответствует 2090-2100 пунктов индекса РТС. Прогнозируемый диапазон изменения индекса РТС на текущей неделе составляет 2094-2315 пунктов, отмечает эксперт.

В свою очередь, аналитики Deutsche Bank также не исключают вероятности роста рынка к отметке 2300 пунктов, что будет поддерживаться рядом факторов.

Во-первых, поддержку российским акциям оказывает растущий американский рынок. Во-вторых, решение ФРС США по ставке развеет неопределенность - если ставка будет снижена (что наиболее вероятно), это станет еще одним мощным импульсом для рынка. В-третьих, улучшается отношение инвесторов к нефтегазовым компаниям, и эта тенденция должна продолжиться на этой неделе.

В целом аналитики Deutsche Bank по-прежнему придерживаются своего прогноза на конец года - 2600 пунктов по индексу РТС.

Во "втором эшелоне" днем в понедельник стоит отметить рост акций "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (+3,5%), НЛМК (+2,9%), ММК (+2,7%), МТС (РТС: MTSS) (+2,4%), а также снижение стоимости бумаг ОГК-3 (РТС: OGKC) (-0,7%), "ВТБ Северо-Запад" (-0,4%), "Центртелекома" (РТС: ESMO) (-0,2%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 12:30 МСК составил $29,3 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ превысил 28 млрд руб. (лидер "Газпром" (РТС: GAZP) - 8,35 млрд руб.). Рк аш

RTS$#&: EESR, ESMO, GAZP, GMKN, KMAZ, LKOH, MTSS, OGKC, PLZL, ROSN, SBER, SIBN, SILM, SNGS, TATN, TRNF, VTBR