Рынок акций откатился к уровням 3-недельной давности на внешнем негативе, в лидерах Норникель

Москва. 16 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций в пятницу откатился к уровням трехнедельной давности на внешнем негативе; в лидерах снижения выступают бумаги "Норильского никеля" на ожиданиях продажи казначейских акций.

К середине торгов (15:00 МСК) на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость blue chips снизилась на 0,2-2,5%; индекс РТС опустился до 2185,74 пункта (-1,45%), индекс ММВБ - до 1832,03 пункта (-1,29%).

Декабрьский фьючерс на индекс РТС сократил прирост к базовому активу до 6,6 пункта по сравнению с 14 пунктами накануне, что говорит о "медвежьем" настрое рынка.

Акции "Норникеля" на ФБ ММВБ упали в цене 4,1% (до 6910 руб.), в РТС - на 4,6% (до $281,8) в ожидании продажи 3,9% казначейских бумаг компании, находящихся на балансе ГМК после обратного выкупа (buy back). По сообщению компании, цена продажи бумаг составит $285, или 6982,5 рубля за акцию, что способствовало откату рыночной стоимости акций.

С начала текущей недели, когда бумаги ГМК достигали исторического максимума (7715 руб.), акции комбината потеряли в цене 10,4% (13 ноября закрылся реестр акционеров для получения дивидендов за 9 месяцев). "Норникель" намерен завершить продажу 7 млн 498 тыс. 950 казначейских акций после ее одобрения советом директоров, заседание которого должно состояться в понедельник, 19 ноября. Книга заявок по продаже казначейских акций ГМК закрывается в пятницу, 16 ноября.

Также подешевели бумаги "Газпрома" (РТС: GAZP) (-1,7%, до 312,73 руб. на ФБ ММВБ), ВТБ (РТС: VTBR) (-1%), РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (-0,5%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-1,6%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-2,5%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-2,3%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-1,1%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-2,4%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-1,7%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (-2,5%).

Лучше рынка выглядят акции "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS), подешевевшие на ФБ ММВБ всего на 0,4%.

Рынок опустился в рамках коррекции из-за фиксации прибыли спекулянтами на негативном внешнем фоне: накануне снизились практически все фондовые индексы в США и Европе, тенденция к снижению господствовала в пятницу на азиатских рынках. Кроме того, европейские индексы в пятницу продолжили снижение (в пределах 1%) и сохраняется дефицит свободной рублевой ликвидности в банковском секторе, что не способствует спросу.

Сдерживающим фактором является слабо позитивная динамика фьючерсов на американские индексы и коррекция цен на нефть после падения накануне на данных о росте запасов и импорта сырья в США. Цена декабрьского фьючерсного контракта на нефть марки WTI в пятницу составляет $94,13 за баррель (+$0,7), контракт на смесь Brent стоит $90,82 за баррель (+$0,59).

Согласно еженедельному докладу министерства энергетики США, коммерческие запасы нефти в США на неделе с 3 по 9 ноября увеличились на 2,81 млн баррелей (при прогнозах снижения на 750 тыс. баррелей), а запасы бензина выросли на 714 тыс. баррелей (ожидалось снижение на 400 тыс.). Импорт нефти в США в рассматриваемый период вырос до 10,5 млн баррелей в сутки - это максимальное значение показателя за 3 месяца.

По словам трейдера брокерского дома "АГ "Капитал" Михаила Молодова, пока ничего страшного не происходит, рынок укладывается в рамки коррекции после продолжительного роста. "Рынок не может постоянно расти, сейчас пришло время коррекции. Откат возможен вплоть до уровня 2150 пунктов по индексу РТС, а если снижение будет продолжено, то прогнозы, возможно, будут пересмотрены. Основными причинами отката являются подешевевшая нефть и сохраняющиеся риски по облигациям subprime - многие банки в IV квартале, судя по оценкам, продолжат нести убытки. Все это негативно сказывается на мировых фондовых площадках", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

"Норникель" дешевеет на ожиданиях продажи казначейских бумаг и снижении металлов. Ранее акции ГМК, видимо, разогревались именно с целью продажи казначейских акций подороже. В дальнейшем, думаю, акции "Норникеля" будут вести себя наравне с рынком. В целом, рынок до конца ноября будет корректироваться вниз, а поход к новым максимумам состоится уже в декабре", - добавил М.Молодов.

Аналитик брокерского дома "Открытие" Кирилл Тищенко полагает, что "общая коррекция рынка акций может исчерпаться в районе 2100 пунктов по индексу РТС или даже на 2050 пунктах". "Во многих бумагах назрела перекупленность, что заставило спекулянтов фиксировать прибыль даже без учета негативных внешних сигналов. Коррекционное движение в ближайшие дни продлится, а отскок будет в декабре", - сказал он.

Из отдельных бумаг К.Тищенко выделил акции МТС (РТС: MTSS), которые растут на ожиданиях публикации 20 ноября отчета за 9 месяцев по стандартам US GAAP.

"МТС выпустила неплохой отчет за 9 месяцев по РСБУ (чистая прибыль компании выросла на 51% - до 32,907 млрд рублей - прим ИФ-АФИ), подобных сильных цифр ожидают и в отчете по US GAAP. В целом, телекомы выглядят сейчас "лучше рынка", по крайней мере, особого падения в этом секторе нет", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

По мнению ведущего аналитика ИФК "РИГрупп-Финанс" Михаила Муромского, несмотря на снижение нефтяных акций следом за нефтью после данных о запасах в США, позиции в нефтяном секторе рекомендуется сохранять, как и по бумагам компаний, ориентированных на внутренний спрос.

Аналитик банка "Глобэкс" Анна Дивинская обращает внимание на то, что снижение акций "Норникеля" подогревается падением мировых цен на никель, акции нефтегазового сектора подешевели на фоне негативной динамики мировых цен на нефть, а бумаги финансового сектора - на фоне мирового падения акций финансовых компаний.

По оценке главного управляющего активами Первого республиканского банка Анатолия Воронина, в результате падения во многих акциях сложились достаточно привлекательные уровни для покупки инвесторам, формирующим средне-и долгосрочные портфели. Поводом для понижательной коррекции служат корпоративные новости компаний, причем не только отрицательные, но и положительные. Положительная новость, например, об утроении чистой прибыли ГМК "Норильский Никель" (РТС: GMKN) за первые 9 месяцев текущего года, привела к падению акций. Это связано с тем, что отчет до своего выхода уже был заложен в цены и по факту события начались распродажи. В целом, рынок значительно вырос в последние 3 месяца, краткосрочные игроки получили существенную прибыль и пытаются ее реализовать.

Замначальника аналитического управления ИК "Антанта-Капитал" Александр Потавин полагает, что частным инвесторам пока не следует искать "точек входа" в рынок, поскольку начавшееся движение вниз может растянуться до конца месяца. Ближайшей целью снижения индекса РТС может стать отметка 2170 пунктов, полагает он.

В свою очередь, старший финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин считает, что волну продаж на фондовых рынках вызвали очередные проблемы финансового сектора и пересмотр прогнозов по доходам на этот год ряда корпораций. "Накануне еще несколько банков сообщили о списании убытков от вложений в ипотечные производные ценные бумаги и пересмотре годовых прогнозов деятельности. Неприятным сюрпризом для инвесторов стало и заявление ряда крупнейших американских ипотечных компаний о завышенной оценке обеспеченности активов. На этом фоне, акции финансовых и банковских корпораций существенно подешевели. Российский рынок завершил неделю на минорной ноте, индекс РТС стремится к отметке 2160 пунктов, где покупки стоит усилить", - отмечает он.

Между тем, аналитики Deutsche Bank по мировым рынкам сырья повысили прогнозы цен на нефть. "Больше всего были пересмотрены прогнозы цен на 2008г (средняя цена была повышена с $62 до $80 за баррель) и 2009г (с $58 до $70 за баррель). Повышение долгосрочных прогнозов оказалось более умеренным. В связи с этим были скорректированы модели компаний и повышены рекомендации по акциям "ЛУКОЙЛа" (с "держать" до "покупать") и "Газпром нефти" (с "продавать" до "держать"). Кроме того, была повышена прогнозная цена акций "Газпрома" - до $15,10 за штуку, "НОВАТЭКа - до $102 за штуку", - отмечают эксперты в своем обзоре.

Накануне индексы США снизились на заявлениях ипотечной компании Wells Fargo о том, что кризис в ипотечной сфере является самым глубоким со времен Великой депрессии, а также данных о попытке Fannie Mae замаскировать убытки от subprime-ипотеки в прошлом квартале.

Как заявил главный исполнительный директор компании Wells Fargo Джон Стамф, потери, связанные с рынком ипотечного кредитования США, увеличатся в четвертом квартале и будут повышаться в 2008 году.

Подешевели бумаги Citigroup Inc. после того, как газета The Wall Street Journal сообщила со ссылкой на аналитиков и инвесторов, что списания, связанные с subprime-ипотекой в США, объем которых на четвертый квартал прогнозируется в $8-11 млрд, могут быть еще больше. Citigroup, однако, опровергает эти прогнозы.

Азиатские фондовые индексы упали в пятницу на опасениях по поводу кризиса на рынке жилья в США, наибольшее падение продемонстрировали бумаги компаний финансового сектора. Это вызвано ожиданиями новых сообщений о потерях банков на американских ипотечных кредитах. Заместитель главы Банка Японии Тосиро Муто заявил в четверг, что власти "осознают в полное мере", что экономический рост Японии может оказаться под угрозой, если замедление темпов увеличения ВВП США скажется на мировой экономике. Кризис на рынке жилья и проблемы в кредитной сфере скажутся на расходах потребителей и компаний, отметил он.

Среди экономической статистики, публикуемой в пятницу, стоит обратить внимание на данные об объеме покупок нерезидентами американских активов в сентябре (выйдут в 17:00 МСК) и о темпах изменения промышленного производства США в октябре (в 17:15 МСК).

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций в пятницу подешевели акции Банка Москвы (РТС: MMBM) (-2,3%), НЛМК (-2,1%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-2%); поднялся курс бумаг МТС (+3,9%), "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (+1%), ОГК-3 (РТС: OGKC) (+0,9%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+0,8%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:00 МСК составил $41,5 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 38,2 млрд руб. (лидер "Норникель" - 11,67 млрд руб.). Рк вч

RTS$#&: CHMF, EESR, GAZP, GMKN, IRGZ, LKOH, MMBM, MTSS, NVTK, OGKC, PLZL, ROSN, SBER, SIBN, SNGS, TATN, TRNF, VTBR