Оптимизм на рынке акций оказался недолгим, днем "медведи" вновь бросились в атаку

Москва. 22 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Оптимизм на российском рынке акций, отмечавшийся утром в четверг на фоне растущих фьючерсов США, оказался недолгим - днем "медведи" бросились в атаку на фоне негативного открытия европейского фондового рынка, индекс РТС откатился ниже уровня поддержки 2150 пунктов.

К 12:30 МСК на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства ликвидных акций снизилась на 0,1-1,3%; индекс РТС опустился до 2147,02 пункта (-0,23%), индекс ММВБ - до 1780,83 пункта (-0,26%).

Декабрьский фьючерс на индекс РТС сократил прирост к базовому активу до 3,8 пункта по сравнению с 11 пунктами накануне.

Лидерами отката выступили акции "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-1,3%), также подешевели бумаги "Газпрома" (-0,4%), РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (-0,1%), ВТБ (РТС: VTBR) (-0,6%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,5%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,8%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-0,1%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,3%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,3%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,8%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (-0,2%).

Общая активность торговли на рынке снизилась из-за предстоящего выходного дня в США, где биржи в четверг закрыты в связи с празднованием Дня благодарения. Снижение происходит вслед за Европой, где индексы опустились днем на 0,1-0,3%, американские фьючерсы пока остаются в плюсе, однако их рост заметно сократился по сравнению с утренней динамикой.

Нефть днем в четверг умеренно растет в цене после падения накануне с рекордного уровня, спровоцированного резким откатом американского фондового рынка на опасениях роста потерь компаний от subprime-ипотеки в США, а также данными об увеличении запасов нефти на приемном пункте для маркерной нефти WTI в Оклахоме.

Согласно данным министерства энергетики США, коммерческие запасы нефти в стране на прошлой неделе снизились на 1,07 млн баррелей (ожидался рост на 750 тыс. баррелей), однако запасы на приемном пункте для маркерной нефти WTI в Оклахоме увеличились за неделю на 1,14 млн баррелей.

Цена январского фьючерсного контракта на нефть марки WTI днем в четверг составляет $97,38 за баррель (+$0,09), контракт на смесь Brent стоит $95,14 за баррель (+$0,3). Накануне цена контракта на WTI на январь снизилась на $0,74 - до $97,29 за баррель.

Индексы в США накануне упали, причем индикатор Standard & Poor's 500 полностью растерял свой рост с начала текущего года. Опасения, связанные с возможным увеличением потерь от ипотечного кредитования в США, привели к снижению котировок акций банков, брокерских компаний и сетей розничной торговли.

Подешевели акции American Express после того, как аналитики Morgan Stanley рекомендовали инвесторам "продавать" бумаги компании. Резко снижающаяся кредитоспособность потребителей может стать более значительной проблемой для American Express, чем для ее конкурентов, поскольку кредитный портфель компании рос гораздо быстрее, отмечают эксперты Morgan Stanley.

Слабые статистические данные, опубликованные в среду, также негативно отразились на фондовом рынке США. Индекс опережающих экономических показателей США, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board, упал в октябре на 0,5%, тогда как аналитики ожидали снижения показателя на 0,3%. Индекс доверия потребителей в США, рассчитываемый экономистами Мичиганского университета, снизился в ноябре до 76,1 пункта - минимального уровня с октября 2005 года, по сравнению с 80,9 пункта в октябре.

Сводный азиатский индекс продолжил снижение в четверг и достиг двухмесячного минимума на опасениях по поводу последствий кризиса на американском рынке ипотечных кредитов высокого риска (класса subprime). Долларовый индекс Morgan Stanley Capital International Asia-Pacific, учитывающий ситуацию на 14 фондовых рынках региона, опустился до самого низкого значения с 18 сентября. Из акций, входящих в индекс, на четыре подорожавших пришлось пять подешевевших. При этом в Японии, Гонконге и Сингапуре рынки выросли, тогда как в Южной Корее и Китае упали.

Акции National Australia Bank в четверг подешевели после того, как банк заявил, что ему, возможно, придется принять на себя долги ипотечной компании Rams Home Loans Group, которая испытывает трудности с финансированием. Также потеряли в цене бумаги австралийского инвестбанка Macquarie Bank и японского Nomura Holdings.

Индекс шести металлов, торгующихся на LME, упал в среду на 3,2%. Стоимость меди рухнула на 4,1%, никеля - на 2%, цинка - на 5,9%.

По оценке главного управляющего активами Первого республиканского банка Анатолия Воронина, текущие цены акций выглядят достаточно привлекательными для покупки, поэтому средне-и долгосрочным инвесторам следует наращивать портфели. Высокие цены на нефть не дадут рынку сильно упасть, но и ощутимый рост пока вряд ли состоится, полагает он.

Аналитики инвестбанка "КИТ Финанс" отмечают нарастание напряженности на мировых рынках - инвесторы по всему миру нервничают относительно перспектив экономического роста в США, и масла в огонь подливают последние оценки ФРС темпов роста американского ВВП, ухудшение потребительских настроений и заявления чиновников США, ожидающих рост числа дефолтов по ипотечным кредитам в следующем году.

"Волнения инвесторов обеспечили негативную динамику американских индексов в среду и достаточно прохладные настроения на азиатских рынках в четверг. Опасения относительно замедления экономического роста оказывают давление и на цены промышленных металлов. Единственным исключением остаются по-прежнему цены на нефть, высокие уровни которых, впрочем, во многом объясняются слабеющим долларом, а возможное ослабление американской экономики пока не учтено в котировках. В целом, поводов для роста пока нет, однако продажи будут ограничены отсутствием нерезидентов в связи с праздниками в США", - отмечают эксперты в своем обзоре, акцентируя внимание на то, что открывать "длинные позиции" в акциях в ближайшие дни преждевременно. Поддержка рынка по индексу РТС лежит в области 2120 пунктов, полагают в "КИТ Финансе".

Старший финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин также полагает, что после пробития уровня 2160 пунктов индекс РТС может откатиться к уровню 2120 пунктов, хотя технически локальная картина требует коррекции вверх.

Начальник управления рынка акций Банка Москвы (РТС: MMBM) Владимир Веденеев полагает, что сложившаяся на мировых рынках конъюнктура указывает на вероятность второго витка кризиса, который будет спровоцирован переоценкой возможных последствий проблем в кредитном секторе США.

"Отношение глобальных инвесторов к emerging markets стало меняться еще на минувшей неделе, когда после десяти недель притока средств в фонды GEM's впервые был зафиксирован ощутимый отток. Косвенным сигналом ослабления "аппетитов" к рискам является расширение страновых спрэдов индексов EMBI к US Treasuries, в том числе и России. В целом, можно ожидать, что в ближайшее время российский рынок столкнется с оттоком средств глобальных инвесторов, что может спровоцировать весьма чувствительную коррекцию. В то же время, российский рынок остается одним из наиболее привлекательных среди emerging markets, учитывая отличные фундаментальные показатели экономики, высокие цены на нефть и заметное отставание от большинства развивающихся рынков", - считает он.

В свою очередь, аналитики Deutsche Bank полагают, что на рынок в четверг негативное влияние оказывают упавшие накануне индексы в США, а затишье в торговле связано с празднованием Дня благодарения в США.

Между тем, перспективы у российского рынка акций остаются оптимистичными. "Вчерашние решительные заявления Путина на форуме своих сторонников о том, что победа "Единой России" на декабрьских выборах в Госдуму обеспечит и победу на выборах президента в марте, означает, что вскоре неопределенность вокруг передачи президентской власти рассеется. На наш взгляд, уже в ближайшее время ситуация станет намного более определенной. Заявление бывшего руководителя ФРС США о том, что конъюнктура кредитных рынков не улучшается, привело к тому, что индекс S&P500 опустился ниже уровня начала года, что повышает привлекательность развивающихся рынков, в том числе российского, для зарубежных инвесторов", - полагают в Deutsche Bank.

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций днем в четверг подорожали бумаги ТГК-1 (+1,4%); подешевели бумаги "Центртелекома" (РТС: ESMO) (-2%), банка "Возрождение" (-1,9%), ТГК-9 (-1,4%), "Волгателекома" (РТС: NNSI) (-1,2%), "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (-1,1%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 12:30 МСК составил $10,8 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 13,9 млрд руб. (лидер "Газпром" (РТС: GAZP) - 3,85 млрд руб.). Рк вч

RTS$#&: EESR, ESMO, GAZP, GMKN, LKOH, MMBM, NNSI, ROSN, RTKM, SBER, SIBN, TATN, TRNF, URSI, VTBR