Рынок акций дрейфует выше 2200 пунктов индекса РТС, обновил максимум Газпром на новостях от ФСТ

Москва. 4 декабря. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций во вторник дрейфует чуть выше отметки 2200 пунктов индекса РТС, демонстрируя смешанную динамику blue chips на фоне разнонаправленных внешних факторов; обновили исторические максимумы бумаги "Газпрома" на новостях от Федеральной службы по тарифам (ФСТ) и в ожидании публикации отчета концерна за I полугодие.

К середине торгов (15:00 МСК) на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства ликвидных акций изменилась в пределах 0,1-2,1%; индекс РТС поднялся до 2206,82 пункта (+0,28%), индекс ММВБ - до 1841,76 пункта (+0,16%).

Декабрьский фьючерс на индекс РТС сократил прирост к базовому активу до 11,2 пункта по сравнению с 18,2 пункта накануне, что говорит об ослаблении "бычьего" настроя рынка.

Акции "Газпрома" на ФБ ММВБ обновили максимумы с мая 2006 года, поднявшись до 329,85 руб. за штуку (+2,1%), в РТС бумаги концерна достигли новой вершины - $13,5 за штуку (+2%).

Во вторник стало известно, что правление Федеральной службы по тарифам одобрило увеличение оптовых цен на газ "Газпрома" в 2008 году на 25%, о чем сообщил источник, знакомый с решением ФСТ. Кроме того, инвесторы ожидают публикации отчета концерна за I полугодие, который в целом должен оказаться неплохим.

Также в лидерах роста второй день подряд выступают акции "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+1,2% на ФБ ММВБ), дорожающие на новостях о создании компанией предприятия для разработки нефтяных месторождений "Газпрома". В частности, "Газпром нефть" в ноябре 2007 года зарегистрировала ООО "Газпромнефть-Ямал", которое выступит оператором разработки нефтяных месторождений ОАО "Газпром" (РТС: GAZP) и его дочерних обществ. Ранее глава "Газпром нефти" Александр Дюков сообщал, что 11 нефтяных месторождений "Газпрома" могут перейти на баланс его нефтяной "дочки" в ближайшие 2-3 года.

Кроме того, как стало известно накануне, Morgan Stanley повысил прогнозную стоимость акций "Газпрома", наряду с повышением целевых уровней бумаг "Роснефти" (РТС: ROSN), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) и "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH).

Также во вторник повысился курс бумаг РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+1,1% на ФБ ММВБ), "Роснефти" (+1,5%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+0,3%).

Подешевели бумаги ВТБ (РТС: VTBR) (-0,5%), "ЛУКОЙЛа" (-0,7%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,2%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,8%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,1%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-0,2%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (-0,1%).

Внешние факторы днем во вторник разнонаправленные: рост нефти и ADR на российские акции на Западе накануне компенсируется снижением мировых фондовых индексов во вторник (в Европе индексы опустились на 0,3-2,1%) и негативной динамкой фьючерсов на американские индикаторы.

Американские фондовые индексы накануне снизились впервые за последние пять торговых сессий на негативных заявлениях глав Федеральных резервных банков (ФРБ) относительно экономики страны. Лидерами падения выступили акции брокерских фирм после того, как аналитики Deutsche Bank заявили, что ухудшение ситуации на рынках финансовых инструментов с фиксированной доходностью и вероятные убытки по облигациям, которыми владеют эти фирмы, отрицательно скажутся на их прибылях в четвертом квартале, а также, возможно, и на выручке в следующем году. Отраслевой индекс S&P 500 Financial, в расчет которого входят акции 93 компаний, рухнул в этом году на 17% на фоне объявленных брокерами и банками списаний активов класса subprime на сумму более $50 млрд.

В понедельник было опубликовано значение индекса производственной активности в США (ISM Manufacturing) за ноябрь, оказавшееся самым низким за последние десять месяцев. Индикатор опустился до 50,8 пункта с 50,9 пункта в октябре, сообщил Институт управления поставками. Эксперты также ожидали уменьшения показателя до этого уровня.

После выступлений главы ФРБ Бостона Эрика Розенгрена и ФРБ Сан- Франциско Джанет Йеллен трейдеры стали более уверены в том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки для поддержания экономического роста в стране. Исходя из котировок фьючерсов на размер базовой процентной ставки в США, в настоящее время 60% трейдеров ожидают ее снижения на 0,25 процентного пункта (до 4,25% годовых) на заседании американского центробанка 11 декабря. При этом 40% прогнозируют более существенное уменьшение стоимости денег - до 4% годовых.

В свою очередь, на нефтяном рынке цены пока не могут закрепиться выше отметки $90 за баррель WTI, несмотря на ожидания сохранения ОПЕК уровня добычи сырья (заседание картеля состоится 5 декабря). Представители ОПЕК вновь заявили о том, что картель не видит необходимости увеличивать добычу сырья, так как поставки и мировые запасы сырья адекватны спросу.

Цена январского фьючерсного контракта на нефть марки WTI во вторник составляет $88,98 за баррель (-$0,33), контракт на смесь Brent стоит $90,0 за баррель (+$0,2). В понедельник цена контракта на WTI на январь поднялась на $0,60 - до $89,31 за баррель.

По словам аналитика брокерского дома "Открытие" Кирилла Тищенко, "Газпром" растет на ожиданиях публикации отчетности за I полугодие, и в целом ожидается, что результаты будут хорошими. "В целом рынок пока не может определиться с движением. На следующей неделе ФРС будет решать вопрос о ставке, в случае ее снижения возможен дальнейший рост акций. Предновогоднее ралли может состояться, хотя вряд ли стоит рассчитывать на бурный рост, вполне вероятно, что индекс РТС к концу года поднимется в район 2270 пунктов", - считает он.

Управляющий активами ИГ "АГ Капитал" Владимир Левченко полагает, что акции "Газпрома" разгоняют спекулятивно, в итоге ничего хорошего из этого может не выйти. "Учитывая, что в мире большие проблемы с ликвидностью, любая акция сейчас выглядит переоцененной. Выручка от реализации у "Газпрома" составляет порядка $80 млрд, половину этой суммы составляют долги концерна, и если кризис ликвидности будет развиваться дальше, в чем нет сомнений, "Газпром" попросту не сможет рефинансировать свои долги. А сейчас бумаги "Газпрома" находятся на исторических максимумах в долларовых ценах, и это ничем не оправдано. Ни одной причины для роста "Газпрома", кроме спекулятивных, нет. Бумаги концерна пока удерживают весь рынок в "плюсе", хотя рынки Европы и США снижаются", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

"Это плохая игра. Мы можем увидеть снижение рынка в любое время. Крупные игроки, конечно, будут пытаться перетащить высокие цены "через новый год", потому что нужно получить хорошие показатели, но этот подъем идет без реальных денег. ФРС понижает ставку, чтобы позволить банкам рефинансировать свои долги, но все ключевые статданные по экономике выходят плохие. Поэтому мы можем скоро увидеть переоценку рисков. Плюс ко всему развивающиеся рынки по всем коэффициентам выглядят дороже, чем развитые, это ненормально. Если в США будет рецессия, никакие развивающиеся рынки не устоят. Но очень многие не хотят в это верить", - добавил В.Левченко.

Как отмечают аналитики инвестбанка "КИТ Финанс", очередные опасения замедления темпов роста американской экономики стали причиной снижения фондовых индексов США. "Несмотря на повышение вероятности снижения ставки ФРС на очередном заседании, инвесторы охотнее реагируют на негативные прогнозы относительно состояния экономики США в ближайшие полгода, считая новости об изменении ставок уже заложенными в стоимость акций. Кроме того, негатива на рынках добавляет подешевевшая нефть. По нашему мнению, существенное движение на рынке на данный момент могут вызвать новости с политической арены или же возобновление стабильного роста на товарно-сырьевых рынках. Уровень поддержки по индексу РТС во вторник составляет 2180 пунктов, уровень сопротивления - 2220 пунктов", -считают эксперты "КИТ Финанса".

Ожидания неизменности квот ОПЕК могут поддержать российские нефтяные акции, однако заметного роста в этом секторе ожидать не стоит, полагают аналитики компании "Атон". "При пробитии уровня 2200 пунктов индекс РТС может опуститься к 2180 пунктам. Уверенного роста пока не получается, и более вероятно небольшое снижение до следующей поддержки - 2175 пунктов, либо индекс РТС остановится в диапазоне 2200-2230 пунктов", - считают в "Атоне".

Начальник управления инвестиций ИФ "ОЛМА" Дмитрий Роенко отмечает, что внешний негативный фон сказывается на активности покупателей российских акций, хотя данные технического анализа все еще не исключают возможности возобновления роста индекса РТС, который пока закрепился выше 2180 пунктов.

Аналитики Deutsche Bank полагают, что участники рынка предпочли взять паузу, чтобы дождаться появления информации о возможных претендентах на президентский пост в России. Эксперты уверены, что в ближайшие две недели ситуация заметно прояснится, а инвесторы недооценивают возможность положительных сюрпризов и переоценивают возможные риски.

Важной экономической статистики в США и еврозоне во вторник не выходит, а на внутреннем рынке внимания заслуживает состоявшийся аукцион РАО "ЕЭС России" по продаже пакетов акций энергосбытовых компаний - ОАО "Пермская энергосбытовая компания" (49% акций продано за 1,257 млрд руб.) и "Кировэнергосбыт" (РТС: KIRE) (48,2% акций продано за 302,2 млн руб.).

Во "втором эшелоне" на рынке акций РФ во вторник выросли акции Росбанка (+5,1%), "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (+2,1% обыкновенные и +4,6% привилегированные), "НОВАТЭКа" (+2,7%), ММК (+0,7%).

Последние подорожали после публикации отчета за 9 месяцев 2007 года по US GAAP, оказавшегося лучше ожиданий аналитиков: чистая прибыль выросла на 30,31% - до $1,393 млрд, выручка за отчетный период составила $6,15 млрд (рост на 32,31%). Аналитики ожидали чистую прибыль в размере $1,334 млрд, выручку - $6,108 млрд.

Подешевели бумаги ТГК-9 (-1,4%), МТС (РТС: MTSS) (-1,3%), "Северо- западного телекома" (РТС: SPTL) (-1,2%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-1,1%), ОГК-3 (РТС: OGKC) (-1%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:00 МСК во вторник составил $52,173 млн (из них $20,4 млн пришлось на Сбербанк), объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 38,3 млрд рублей (лидер - "Газпром" - 20,3 млрд рублей). Рк аш

RTS$#&: AVAZ, CHMF, EESR, GAZP, GMKN, KIRE, LKOH, MTSS, NVTK, OGKC, PLZL, ROSN, SBER, SIBN, SNGS, SPTL, TATN, TRNF, VTBR