Рынок акций РФ днем в четверг умеренно растет после локальной фиксации прибыли спекулянтами

Москва. 6 декабря. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций днем в четверг демонстрирует умеренный рост цен большинства blue chips на благоприятном внешнем фоне, в начале торгов отмечалась фиксация прибыли спекулянтами из-за упавшей накануне нефти.

К 12:30 МСК на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства ликвидных акций выросла на 0,2-1,3%; индекс РТС поднялся до 2266,9 пункта (+0,2%), индекс ММВБ - до 1903,87 пункта (+0,45%).

Декабрьский фьючерс на индекс РТС демонстрирует прирост к базовому активу на 17,6 пункта по сравнению с 19,2 пункта накануне, что говорит о сохранении на рынке "бычьих" настроений.

Акции "Газпрома" на ФБ ММВБ в очередной раз обновили максимумы с мая 2006 года, поднявшись до 347,5 руб. за штуку (+0,7%), в РТС бумаги концерна достигли новой исторической вершины - $14,14 за штуку (+0,3%). Поддержку бумагам "Газпрома" с начала недели оказало решение Федеральной службы по тарифам увеличить оптовые цены на газ концерна в 2008 году на 25%.

Также подорожали акции ВТБ (РТС: VTBR) (+0,9% на ФБ ММВБ), РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+1,1%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+0,7%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+0,2%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+0,7%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+0,7%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,1%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (+0,1%).

Между тем, подешевели вслед за нефтью акции "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,2%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,5%), а также "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,1%) на фоне снижения цен на металлы.

Оптимизм рынка поддерживается ростом на мировых фондовых площадках: накануне выросли практически все фондовые индексы в Европе и США, в четверг положительная динамика продолжилась в Азии, Европе (рост европейских индексов составляет 0,2-1,1%), также растут фьючерсы на американские индикаторы. Кроме того, поддержку рынку оказывает возросшая с середины недели рублевая ликвидность банковского сектора.

Американские фондовые индексы выросли в среду на признаках увеличения производственной активности в США и данных с рынка труда, свидетельствующих о том, что экономика сможет избежать рецессии. В частности, министерство труда США обнародовало накануне данные, свидетельствующие об увеличении производительности труда в третьем квартале до максимума с 2003 года, в то время как расходы на оплату труда продемонстрировали наибольшее падение за четыре года. Рост производительности труда в США в прошлом квартале составил 6,3% в годовом выражении против прогнозировавшегося повышения на 5,9%.

Фондовые индексы также ускорили рост на ожиданиях того, что Федеральная резервная система (ФРС) примет дополнительные меры для того, чтобы устранить кризис на рынке кредитования. Участники рынка полагают, что ФРС может понизить дисконтную ставку (discount rate) на 0,25 процентного пункта больше, чем базовую процентную ставку. Причиной таких ожиданий стали публичные заявления управляющего ФРС Дональда Кона и президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Джанет Йеллен о том, что предыдущее снижение ставки не повлияло на расположенность банков предоставлять друг другу заемные средства. Такие действия сократят разницу в значениях двух ставок, которая, как правило, составляет 1 процентный пункт, до четверти процентного пункта. По мнению экономистов, это будет способствовать увеличению объемов кредитования.

Сводный азиатский индекс вырос в ходе торгов в четверг до максимума за месяц на позитивной статистике из США, которая ослабила опасения по поводу рецессии американской экономики.

В то же время нефть упала до минимума за 6 недель в ожидании падения спроса на сырье. Цена январского фьючерсного контракта на нефть марки WTI днем в четверг опустилась до $86,65 за баррель (-$0,84). Накануне цена контракта на WTI на январь снизилась на $0,83 - до $87,49 за баррель.

Участники рынка обеспокоены сокращением потребления топлива в связи с увеличением товарных запасов нефтепродуктов в США. Как говорится в еженедельном докладе министерства энергетики США, запасы бензина на неделе с 24 по 30 ноября выросли на 4 млн баррелей и составили 200,6 млн баррелей. Коммерческие запасы дистиллятов увеличились на 1,43 млн баррелей, достигнув 132,3 млн баррелей.

Среди событий четверга внимания заслуживает ожидаемая публикация финансового отчета ОАО "Ситроникс" за III квартал по US GAAP. Кроме того, в четверг Банк Англии и Европейский ЦБ объявят о величине учетных ставок (15:00 МСК и 15:45 МСК соответственно; ожидается, что ставки останутся неизменными). В 16:30 МСК министерство труда США обнародует данные о количестве американских граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе.

По оценке начальника управления рынка акций Банка Москвы (РТС: MMBM) Владимира Веденеева, позитивная макростатистика США дает инвесторам надежду на то, что экономике США удастся избежать рецессии. "Между тем, сильные экономические данные не развеяли уверенности рынков в том, что на ближайшем заседании ФРС учетная ставка будет снижена. Несмотря на решение ОПЕК не увеличивать квоты, нефть упала до шестинедельного минимума в ожидании снижения спроса на сырье и из-за заметного укрепления доллара к мировым валютам. Взлет российского рынка был спровоцирован рядом факторов, среди которых в том числе были слухи о возможном повышении суверенного рейтинга России, улучшившаяся ситуация с рублевой ликвидностью и ожидания снижения ставки ФРС США. Мы полагаем, что в ближайшие дни эти факторы останутся основными двигателями для российского рынка, который подошел вплотную к своим историческим максимумам и своей справедливой оценке", - считает он.

Как отмечает замначальника аналитического управления ИК "Антанта Капитал" Александр Потавин, после взлета рынка в середине недели ряд ведущих акций вышел в зону сильной локальной перекупленности, поэтому игроки предпочли локально зафиксировать прибыль, опасаясь, что дальнейший рост на текущих уровнях будет затруднительным. "Днем все внимание участников рынка будет сосредоточено на вердиктах ЕЦБ и Банка Англии относительно уровней учетных ставок. Часть инвесторов ожидают, что Банк Англии снизит уровень ставки, чтобы поддержать сползание экономики в состояние рецессии. В ближайшие два дня мы не рекомендуем совершать активных покупок на рынке, так как ожидаем коррекции", - отмечает эксперт.

Аналитик ИГ "КапиталЪ" Дмитрий Яковлев полагает, что "для прощупывания новых вершин рынку необходимо благоприятное стечение нескольких обстоятельств: как минимум нейтральные новости из финансового сектора США, снижение ключевой ставки ФРС 11 декабря, устойчивое возвращение цен на нефть к уровню $90 за баррель". На этом фоне в четверг рост продолжается, хотя он вряд ли будет столь же впечатляющим, как накануне, считает аналитик.

Эксперты инвестбанка "КИТ Финанс" также ожидают сохранения положительного настроя на рынке. "Значительный объем свободной ликвидности окажет поддержку российским акциям. При этом не исключено, что темпы роста будут скромнее, чем на предыдущих торгах. Среди положительных факторов следует отметить ожидаемое повышение рейтинга РФ, решение о чем может быть принято уже в начале следующей недели. Ближайший уровень поддержки по индексу РТС в четверг - 2220 пунктов, сопротивление - 2300 пунктов.

Ведущий аналитик ИК "Велес Капитал" Илья Федотов называет в качестве уровня сопротивления отметку 2288 пунктов по индексу РТС.

Аналитики компании "Атон" полагают, что закрепление рынка выше уровня 2260 пунктов по индексу РТС означает рост индикатора до 2300 пунктов в ближайшее время.

Во "втором эшелоне" днем в четверг выросли акции "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (+5,6% обыкновенные и +3,1% "префы"), "Северсталь-авто" (РТС: SVAV) (+4,7%), АО "Магнит" (+2,2%),ОГК-3 (РТС: OGKC) (+1,9%); подешевели бумаги ММК (-1%), Росбанка (-0,6%).

Акции "АвтоВАЗа" подорожали с начала недели уже на 25% на новостях о продаже пакета иностранному стратегическому инвестору. Как стало известно в среду, на покупку пакета акций Волжского автозавода готова претендовать американская General Motors.

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 12:30 МСК в четверг составил $23,7 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 31,3 млрд рублей (лидер - "Газпром" (РТС: GAZP) - 14,4 млрд рублей). Рк аш

RTS$#&: AVAZ, EESR, GAZP, GMKN, LKOH, MMBM, OGKC, PLZL, ROSN, RTKM, SBER, SIBN, SNGS, SVAV, TATN, TRNF, VTBR