Рынок акций на пороге вершин индексов взял паузу в росте перед публикацией статистики по безработице в США

Москва. 7 декабря. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций, возобновивший в пятницу рост на благоприятном внешнем фоне, взял паузу в подъеме в ожидании публикации в США данных по безработице, которые способны оказать влияние на расстановку сил в свете предстоящего решения Федеральной резервной системы (ФРС) США по ставке 11 декабря.

К середине торгов (15:00 МСК) на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства blue chips выросла на 0,5-3,8%; индекс РТС поднялся до 2284,61 пункта (+1,13%), индекс ММВБ - до 1913,76 пункта (+1,2%).

Декабрьский фьючерс на индекс РТС сократил прирост к базовому активу до 13,8 пункта по сравнению с 17,9 пункта накануне вечером, что говорит о некотором ослаблении "бычьих" настроений.

Акции "Газпрома" на ФБ ММВБ стабилизировались вблизи отметки 350 рублей, подорожав до 348,31 руб. за штуку (+1,3%), в РТС курс бумаг поднялся до нового максимума $14,23 за штуку (+1,5%).

Также подорожали акции ВТБ (РТС: VTBR) (+1,4% на ФБ ММВБ), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+1%), РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+0,6%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+1,5%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+1,2%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+0,9%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+3,8%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+1%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,8%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+2,8%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (+1,7%).

Чуть хуже рынка выглядят акции "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-0,2%), накануне дорожавшие на фоне снижения цен остальных бумаг.

Позитивные внешние факторы способствуют дальнейшей игре на повышение цен акций в ожидании очередного снижения ставки ФРС США на заседании 11 декабря. Кроме того, остается стабильной ситуация на внутреннем денежно-кредитном рынке.

В четверг выросли акции в США, в пятницу - в Азии и Европе (европейские индексы пятницу прибавляют в пределах 0,8-1,3%), нефть стабилизировалась в районе $90 за баррель WTI, а американские фьючерсы на фондовые индикаторы, снижавшиеся утром в пятницу, смогли компенсировать локальные потери.

Американские фондовые индексы в четверг выросли до максимальных за последний месяц значений после объявления властями США плана ограничения потерь, связанных с ипотечным кредитованием. Лидерами повышения стали акции финансовых и строительных компаний.

Президент США Джордж Буш объявил в четверг о конкретных шагах по поддержке примерно 1,2 млн домовладельцев, которые имеют ипотечные кредиты с плавающей ставкой. Банки, согласно достигнутой с властями договоренности, будут добровольно предлагать заемщикам рефинансирование кредитов или замораживание процентных ставок по ним на 5 лет. По мнению министра финансов США Генри Полсона, план правительства позволит минимизировать последствия спада на рынке жилья для домовладельцев и американской экономики в целом.

План властей по минимизации убытков в ипотечной сфере появился в тот момент, когда все большее число американцев заявляло о том, что не может производить выплаты по этим кредитам. Количество новых лишений права выкупа заложенного имущества по ипотечным кредитам увеличилось в третьем квартале до рекордного уровня. По данным Mortgage Bankers Association, доля ипотечных кредитов, выплаты по которым были просрочены более чем на 30 дней, включая prime-ипотеку (с низким уровнем риска) и кредиты с фиксированной процентной ставкой, повысилась до 5,59% - самого значительного показателя с 1986 года.

На нефтяном рынке в пятницу цена январского фьючерсного контракта на нефть марки WTI составляет $90,29 за баррель (+$0,06), а накануне цена контракта выросла на $2,74, что стало максимальным приростом за последние три недели. Рост нефти был поддержан экономическими прогнозами Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), согласно которым мировая экономика сможет выстоять в условиях спада на рынке жилья США. Кроме того, в четверг Нигерия заявила о сокращении добычи нефти на 900 тыс. баррелей в сутки из-за военных столкновений в дельте реки Нигер и закрытия месторождений.

В пятницу завершится срок действия предложения со стороны ОАО "Северсталь" (РТС: CHMF) о покупке ирландской золотодобывающей Celtic, кроме того, в этот день пройдут внеочередные собрания акционеров ОАО "ТГК-9" и ОАО "Челябинский металлургический комбинат" (РТС: CHMK).

Среди экономической статистики, публикуемой в пятницу, главными станут данные о безработице в США в ноябре (публикация в 16:30 МСК), а также индекс доверия потребителей к экономике США в декабре, рассчитываемый Мичиганским университетом (18:00 МСК). Поздно вечером ФРС США опубликует данные об объеме потребительского кредитования за октябрь (23:00 МСК).

Как отмечает управляющий директор по работе с корпоративными клиентами ИФ "ОЛМА" Сергей Шейков, в пятницу лучше рынка выглядят "Сургутнефтегаз", преодолевший психологически важный уровень 30 рублей, и "Норникель", объявивший о том, что избавится от непрофильных активов, даже если они не будут выделены в отдельную компанию (участники рынка, по всей вероятности, считают продажу непрофильных активов более предпочтительным вариантом, чем выделение в отдельную компанию).

В целом, по мнению С.Шейкова, участники торгов на мировых фондовых площадках гадают, сможет ли сокращение базовой процентной ставки ФРС вызвать "рождественское ралли" на рынках, а там временем индекс РТС приближается к историческому максимуму (индекс РТС достигал 2301,67 пункта в течение торгов 9 ноября - прим ИФ-АФИ). Между тем в 16:30 МСК ожидается выход данных по рынку труда США, что может оказать влияние на активность покупателей, полагает он.

По оценке главного аналитика банка "Глобэкс" Анны Дивинской, в пятницу индекс РТС останется в диапазоне 2200-2300 пунктов. "В течение дня вероятна спокойная торговля с локальной фиксацией прибыли перед статистикой США в середине дня. Направление динамики закрытия определится в соответствии с динамикой Европы и Америки после блока "трудовой" статистики. Краткосрочный диапазон колебаний индекса РТС не меняется и составит 2300-2200 пунктов", - считает она.

Аналитики компании "Атон" полагают, что наибольшим потенциалом роста среди нефтяных фишек обладают акции "Роснефти" и "Татнефти". Выходящая в пятницу в 16:30 МСК статистика в США может повлиять на ход торгов в оставшиеся часы и перенести свое влияние на начало следующей недели. По индексу РТС ближайшее сопротивление находится на уровне 2300 пунктов, полагают в "Атоне".

Старший финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин называет среди наиболее недооцененных бумаг нефтяного сектора акции "Сургутнефтегаза", "ЛУКОЙЛа" и "Роснефти". "Бурного и быстрого роста этих активов до конца года пока не ждем, но формировать "длинные позиции" рекомендуем уже сейчас. Акции "Газпрома" могут в пятницу приблизиться к отметке 355 рублей. Индекс РТС приблизится к отметке 2290 пунктов", - считает он.

Аналитик ИК "Велес Капитал" Марина Иркли полагает, что перед выходными не стоит ждать активных торгов: инвесторы, скорее всего, займут наблюдательную позицию. "Однако стоит отметить наиболее яркие события, способные оказать влияние на рынок акций. Во-первых, это взрыв транзитного газопровода, который может оказать негативное действие на акции "Газпрома". Во-вторых, это внешние факторы, которые скорее будут положительными для индекса РТС: это положительное закрытие американских площадок накануне, а также подорожавшая вечером нефть на фоне сокращения добычи нефти в Нигерии", - отмечает эксперт.

В свою очередь, аналитики Deutsche Bank поалагают, что на фоне позитивных внешних факторов (рост индексов и нефти) в ближайшие пару дней российский фондовый рынок попытается достичь новых рекордных отметок по основным индексам. "Помимо важных политических событий, которые состоятся в ближайшее время (17 декабря - съезд партии "Единая Россия", 23 декабря - крайний срок выдвижения кандидатов от партий на пост президента России), внимания заслуживает публикация основных результатов ВТБ за III квартал 2007г, запланированная на 10 декабря. Мы не исключаем, что результаты заметно превысят очень низкий консенсус- прогноз, что может привести к повышению стоимости этого недооцененного актива", - полагают аналитики Deutsche Bank.

Во "втором эшелоне" в пятницу выросли акции ОГК-3 (РТС: OGKC) (+2,3%), НЛМК (+1,9%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+3,3%) и "префы" "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (+1,6%). Обыкновенные бумаги "АвтоВАЗа" подешевели на 0,8%, также снизился курс акций "Северсталь-Авто" (РТС: SVAV) (-0,9%), Росбанка (-1%), МТС (РТС: MTSS) (-0,5%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:00 МСК в пятницу составил $33,65 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 44,88 млрд рублей (лидер - "Газпром" (РТС: GAZP) - 18,8 млрд рублей). Рк вч

RTS$#&: AVAZ, CHMF, CHMK, EESR, GAZP, GMKN, LKOH, MTSS, NVTK, OGKC, PLZL, ROSN, RTKM, SBER, SIBN, SNGS, SVAV, TATN, TRNF, VTBR