Падение рынка акций к середине торгов сменилось техническим отскоком, однако внешний фон не способствует спросу

Москва. 17 декабря. ИНТЕРФАКС-АФИ - Падение российского рынка акций к середине торгов в понедельник сменилось техническим отскоком - "медведи" решили взять паузу и ряд бумаг отыграл незначительную часть потерь, однако внешний фон пока не способствует появлению новых покупок.

К 15:00 МСК на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства ликвидных акций снизилась на 0,1-2,4%; индекс РТС опустился до 2243,97 пункта (-1,13%), индекс ММВБ - до 1884,79 пункта (-0,55%).

На ФБ ММВБ подешевели акции "Газпрома" (-0,6%, до 340,5 руб.), "ЛУКОЙЛа" (-0,6%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-1,8%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-0,4%), "Роснефти" (-0,8%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,2%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,8%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,4%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,6%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-0,6%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (-0,8%).

Обыкновенные акции РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR), еще утром торговавшиеся в "плюсе", подешевели на 0,1% относительно прошлой пятницы.

Лучше рынка выглядят акции ВТБ (РТС: VTBR), сумевшие выйти из "минуса" и подняться на 0,7% относительно уровня прошлой пятницы.

Общее сползание рынка происходит на фоне негативной динамики мировых фондовых площадок - в прошлую пятницу более чем на 1% упали индексы в США, в понедельник снижение продолжилось в Азии и Европе (европейские индексы теряют от 1,3% до 2,4%). Фьючерсы на американские индексы на январь в понедельник также ощутимо "минусуют".

Американские индексы упали в пятницу после публикации негативных данных по инфляции в США. Потребительские цены (индекс CPI) в США в ноябре выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, аналитики ожидали увеличения этого показателя на 0,6%. Цены без учета стоимости топлива и продуктов питания (индекс Core CPI) в прошлом месяце увеличились на 0,3%, в то время как прогнозировалось повышение на 0,2%.

По мнению экспертов, более высокие, чем ожидалось, темпы инфляции могут негативно отразиться на уровне потребительских расходов в стране, а также уменьшают вероятность очередного снижения базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США.

Вместе с тем, позитивными для американской экономики оказались данные по промышленному производству, которое выросло в ноябре на 0,3% при прогнозе увеличения на 0,2%.

Котировки акций финансовых компаний упали в пятницу четвертый день подряд на ожиданиях увеличения убытков банков и брокерских компаний. Согласно прогнозу аналитиков Bloomberg, финансовые компании, входящие в расчет индекса S&P 500, в четвертом квартале зафиксируют снижение прибыли в среднем на 63%.

Азиатские фондовые индексы снизились в понедельник вслед за американскими рынками на опасениях, что усиление инфляции в США негативно скажется на мировом экономическом росте и воспрепятствует снижению процентных ставок.

В секторе нефти в понедельник также продолжилось снижение после локальной утренней коррекции, спровоцированной ростом спроса на топливо в условиях снежных бурь, обрушившихся на северо-восточное побережье США. Согласно данным Weather Derivatives, потребление топлива в этой части США, на долю которой приходится четыре пятых общего спроса, превысит на текущей неделе обычный уровень на 12%. Другим фактором, способствовавшим локальному повышению стоимости нефти, является продолжающийся конфликт между Турцией и курдскими экстремистами в Ираке.

Цена январского фьючерсного контракта на нефть марки WTI в понедельник опустилась до $91,01 за баррель (-$0,26), в прошлую пятницу цена контракта на WTI упала на $0,98.

Среди событий понедельника стоит отметить выходящий вечером блок экономической статистики в США: в 16:30 МСК будет опубликован индекс производственной активности Empire Manufacturing за декабрь и баланс счета текущих операций за третий квартал; в 17:00 МСК выйдут данные об объеме покупок нерезидентами американских активов в октябре.

На внутреннем рынке в понедельник завершится прием оферт на приобретение дополнительных акций ОАО "ТГК-9" (цена размещения одной акции допвыпуска - 0,00801 рубля) и акций ОАО "Кузбассэнерго" (РТС: KZBE). Кроме того, пройдут внеочередные собрания акционеров ряда компаний, в частности, ОАО "Силовые машины" (РТС: SILM), ОАО "Архэнерго" (РТС: ARHE), ОАО "Колэнерго" (РТС: KOLE), ОАО "Новгородэнерго", ОАО "Псковэнерго" (РТС: PSEN).

По словам трейдера инвестиционного департамента МДМ-банка Евгения Волкова, мировые фондовые рынки сильно упали после статданных по инфляции в США, которые поставили под вопрос дальнейшее снижение ставки ФРС США в январе.

"В итоге доллар сейчас идет вверх, а акции падают. К тому же не радуют новости, так как проблемы в секторе sub-prime продолжаются. Предновогоднее ралли на нашем рынке акций, похоже, уже состоялось. Рынок еще может закрыться выше текущих уровней, но сильно вырасти уже вряд ли способен, максимум - вернуться к прежним вершинам, оптимизм уже не такой сильный, как неделю назад", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

"Больше всего в понедельник пострадал "Норникель" после того, как не было принято решение о выделении энергоактивов. Однако банковский сектор оказался не удивление более стойким, чем ожидалось. Акции ВТБ вышли в "плюс", причем отмечалось, что бумаги в секторе ADR были дороже, чем на внутреннем рынке", - добавил Е.Волков.

Трейдер ИК "Антанта Капитал" Дмитрий Перегудов не ожидает серьезных подвижек рынка до конца года.

"На этой неделе рынок еще будет болтаться вниз вверх возле текущих уровней, а на следующей уже католические праздники, поэтому активности нерезидентов ждать не стоит. Умеренный рост возможен в последние торговые дни декабря", - сказал он.

"В последние дни мы видели довольно жесткое падение акций, оказалось много пойманных "длинных позиций", и они не дадут рынку расти. Крайне нетипично, чтобы рынок вернулся обратно и продолжил рост. Очаги активности покупателей теперь будут отмечаться в отдельных бумагах, как это происходит, например, сейчас в акциях ВТБ", - пояснил Д.Перегудов.

Аналитики компании "Атон" также полагают, что остающиеся на высоких уровнях цены на нефть должны поддержать отечественный рынок акций, поэтому немного "лучше рынка" могут выглядеть акции "ЛУКОЙЛа" и "Татнефти". Выходящая в понедельник статистика в США не внесет серьезных корректив в движение отечественного рынка. Возможно, на настроение игроков повлияют новости, выходящие со стороны политической составляющей жизни нашей страны. После пробития поддержки 2250-2260 пунктов по индексу РТС под напором "медведей" следующей целью снижения является уровень 2200 пунктов, полагают эксперты "Атона".

"В прошлом году новогоднее ралли было сорвано из-за резкого снижения котировок нефти. Возможно, инвесторы опасаются повторения данного сценария и в этом году. Однако пока рано отправлять "быков" в долгосрочный отпуск - они еще себя покажут", - считает аналитик "Атона" Ксения Аношина.

Старший финансовый советник компании "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин также считает, что по некоторым ликвидным бумагам уже назревает технический отскок вверх, который может реализоваться уже во вторник. В понедельник же "Газпром" (РТС: GAZP) может достигнуть отметки 336 руб., "Роснефть" (РТС: ROSN) - 227 руб. Акции банковского сектора вновь будут несколько слабее рынка, возможно, за исключением ВТБ, "сила" которого в его недооцененности и предстоящем отчете за III квартал в середине текущей недели. Акции телекоммуникационного сектора могут стать "защитной гаванью" и пока будут стабильнее рынка. Акции РАО "ЕЭС" имеют хороший уровень поддержки в зоне 32,15 руб., а на фоне несколько возросших объемов торгов в этой бумаге рекомендуются спекулятивные покупки ниже 32 рублей, отмечает Е.Тупикин.

Главный аналитик банка "Глобэкс" Анна Дивинская ожидает технического отскока рынка в середине торгов, при этом активность торгов будет низкой. "По итогам дня динамика окажется коррелированной с мировыми фондовыми площадками. В ближайшее время прогнозируется явная перспектива тестирования уровня 2150-2160 пунктов по индексу РТС. Слабость в акциях финансового сектора по всему миру создаст дополнительное давление на акции Сбербанка. Небольшой технический отскок возможен в акциях "Норникеля" после резкого падения в конце прошлой недели. Боковая динамика в акциях нефтяных компаний, чуть хуже - динамика акций "Газпрома", - полагает она.

Ведущий аналитик ИК "Велес Капитал" Илья Федотов считает, что, несмотря на пессимизм начала недели, по ее итогам российский рынок акций может вырасти. "Из фундаментальных факторов поддержки для рынка мы выделяем понижение базовой учетной ставки США на прошлой неделе. Несмотря на позитивный характер данного события, российский рынок практически его не отыграл. Из технических факторов стоит отметить существенное снижение индекса РТС в последние две торговых сессии прошлой недели. Индекс РТС приблизился к нижней границе растущего канала, вследствие чего повышается вероятность отскока вверх. По итогам недели мы не исключаем, что индекс РТС вновь попытается протестировать свой исторический максимум в 2360 пунктов", - полагает он.

Во "втором эшелоне" в понедельник подешевели акции "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-2,3%), ММК (-2,2%), "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (-1,5%), "Центртелекома" (РТС: ESMO) (-1,5%); подорожали бумаги "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (+1,8%), "Северсталь-Авто" (РТС: SVAV) (+2,5%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+1,8%), банка "Возрождение" (+1%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:00 МСК составил $78,3 млн (лидер "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) - $18,68 млн), объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 37,5 млрд рублей (лидер - "Газпром" - 14,4 млрд рублей). Рк вч

RTS$#&: ARHE, AVAZ, EESR, ESMO, GAZP, GMKN, IRGZ, KMAZ, KOLE, KZBE, LKOH, NVTK, PLZL, PSEN, ROSN, RTKM, SBER, SIBN, SILM, SNGS, SVAV, TATN, TRNF, VTBR