Рынок акций во вторник просел на фоне слабой статистики из США, но индекс РТС удержался на 2330 пунктах

Москва. 15 января. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций во вторник просел по большинству blue chips на фоне подешевевшей нефти и снижения мировых фондовых индикаторов, негативное влияние оказала слабая экономическая статистика из США, индекс РТС удержался на отметке 2330 пунктов.

По итогам торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ стоимость большинства ликвидных бумаг снизилась на 0,2-2,3%; индекс РТС опустился до 2330,87 пункта (-0,38%), индекс ММВБ - до 1921,38 пункта (-0,51%).

Мартовский фьючерс на индекс РТС сократил прирост к базовому активу до 22,9 пункта (до 2353,8 пункта) по сравнению с ростом на 29,1 пункта накануне, что говорит об ослаблении бычьих настроений.

Акции "Газпрома", выступавшие днем ранее локомотивом роста всего рынка и обновившие исторические максимумы, подешевели на ФБ ММВБ на 1% (до 360,24 рубля за штуку), в РТС - на 0,5% (до $14,9).

Лидерами снижения стали акции ВТБ (РТС: VTBR) (-1,6% на ФБ ММВБ), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-2,3%) и "Норильского никеля" (РТС: GMKN) (-1,8%).

Также снизился курс бумаг РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (-0,4%), "ЛУКОЙЛа" (-0,7%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-1%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,7%).

Выросли бумаги Сбербанка России (РТС: SBER) (+0,7%), выступавшие в качестве защитных инструментов, а также акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+1,9%, до 1277,78 рубля), подорожавшие на фоне рекордно высоких цен на золото (стоимость металла во вторник достигала рекордных $915,9 за тройскую унцию).

Азиатские рынки во вторник снизились, европейские индексы потеряли 1,3-3,6%, американский рынок также открылся снижением (к закрытию торгов в России индексы в США потеряли более 1%).

Нефть во вторник также ощутимо упала в ожидании роста товарных запасов сырья в США впервые за девять недель (ожидается, что запасы нефти на неделе с 5 по 11 января выросли на 1,25 млн баррелей, данные будут опубликованы вечером в среду). Цена февральского фьючерсного контракта на нефть марки WTI во вторник откатилась до $91,96 за баррель (-$2,24), хотя еще накануне цена контракта выросла на $1,51.

Опубликованные вечером во вторник статданные в США свидетельствуют о замедлении экономики и повышают вероятность снижения базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США на заседании 30 января (с конца прошлой недели аналитики впервые заговорили о том, что Федеральный резерв США может снизить ставку не на 0,25 процентного пункта, как это было на прошлых заседаниях, а на 0,75 пункта).

Между тем первая реакция фондовых рынков на слабые статданные оказалась негативной. Согласно опубликованным цифрам, розничные продажи в декабре в США снизились на 0,4% (эксперты не ожидали изменений), цены производителей в декабре (индекс PPI) упали на 0,1% (при прогнозе роста на 0,2%), индекс производственной активности в штате Нью-Йорк Empire Manufacturing в январе снизился до минимальной отметки за последние девять месяцев (значение индикатора в текущем месяце составило 9 пунктов против 9,8 пункта в декабре, аналитики ожидали повышения до 10 пунктов).

Кроме того, согласно отчету американского банка Citigroup Inc., в четвертом квартале банк понес рекордный убыток за всю 196-летнюю историю своего существования из-за роста числа дефолтов по ипотечным кредитам, вызвавшего списание инвестиций в ценные бумаги, связанные с subprime- ипотекой, на сумму $18 млрд. Чистый убыток банка в октябре-декабре составил $9,83 млрд, или $1,99 в расчете на акцию, против чистой прибыли в размере $5,1 млрд, или $1,03 на акцию, полученной за аналогичный период 2006 года.

На этом фоне спекулянты российского рынка акций начали локально фиксировать прибыль по выросшим с начала года бумагам, в частности, по "Газпрому", в секторе которого, как обычно, сосредоточены основные обороты рынка.

Как отмечает аналитик брокерского дома "Открытие" Гельды Союнов, рынок во вторник находился под давлением продавцов в нефтегазовом секторе и банках, в частности, ВТБ.

"Крупных покупок в акциях ВТБ нет, видимо инвесторов разочаровывает кредитный портфель банка, сформированный в прошлом году - он не такой выгодный, как у того же Сбербанка, который специализируется в основном на внутреннем рынке. В целом рынок сейчас находится чуть ниже исторических максимумов и ждет сигнала. Поддержка рынка происходит за счет отечественных покупок, связанных с отложенным (нереализованным) спросом в конце декабря, а западных покупателей пока мало. Многие акции приблизились к историческим максимумам и локально перегреты - тот же "Газпром" (РТС: GAZP). Покупатели будут ждать охлаждения рынка, чтобы начать покупать по новой, думаю, что на этой неделе рынок может немного просесть", - сказал он.

"Выходящая на неделе статистика в США прояснит ситуацию с рецессией в экономике и даст намек, какова будет судьба ставки ФРС в конце месяца. В принципе, по ожиданиям участников рынка, Федрезерв снизит ставку либо на 0,5 процентного пункта, либо на 0,75. Формировать свои позиции игроки будут на следующей неделе", - добавил Г.Союнов.

По словам управляющего активами ИК "Норд Капитал" Сергея Архипова, на рынке есть осторожные покупки со стороны крупных инвесторов, вернувшихся на этой неделе с длинных новогодних каникул. "Есть неплохой спрос во "втором эшелоне", где ряд бумаг уже выстрелил с начала года, прибавив 5-20%. Во вторник, например, заметно подорожали акции АО "Кузбассразрезуголь" (РТС: KURZ). По "голубым фишкам" ситуация тоже неплохая, если не брать в расчет "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH). В принципе, акции "ЛУКОЙЛа" еще должны показать себя, и на текущих ценах, в районе 2000 рублей, их рекомендуется покупать, потому что рост может быть ощутимым", -считает он.

"Западных покупок на рынке пока немного, обороты в целом небольшие. Ставки МБК низкие (в районе 4% годовых), и отечественным спекулянтам не остается ничего другого, как покупать акции или золото. Впереди снижение ставки ФРС США, судя по всему, радикальное, поэтому сейчас надо стоять в покупке по индексу РТС. Настроения такие, что если не успел купить в начале года, то потом заработать будет сложнее. В этой связи наш взгляд на первый квартал года очень позитивный. Так, до конца января индекс РТС может взлететь в район 2480-2500 пунктов, а к выборам рынок может быть еще выше", - сказал С.Архипов агентству "Интерфакс-АФИ".

По оценке аналитика ИФ "ОЛМА" Антона Старцева, учитывая проблемы в экономике развитых стран, инвестиции в бумаги развивающихся рынков в настоящее время выглядят разумным решением. "Однако ожидания рецессии в США по-прежнему являются сдерживающим фактором для инвесторов. Участники рынка, вероятно, полагают, что экономический спад в США может привести к сокращению инвестиционной активности в глобальном масштабе и коррекции вниз на рынке энергоносителей. Между тем развитые рынки перестают быть основными "точками роста" мировой экономики - спрос на сырьевые товары все больше зависит от развивающихся стран, в которых наблюдается стабильный экономический рост. К уровню исторического максимума приближается и индекс РТС", - отмечает он.

Аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов считает, что негативный внешний фон не позволил российскому рынку акций во вторник продолжить рост. "Мировые рынки акций пошли на снижение из-за ухудшившихся экономических ожиданий. Вышедшие данные по розничным продажам в США оказались хуже прогнозов и показали, что американские потребители явно экономят. Американцы сокращают объем расходов и тратят даже меньше, чем ожидалось. Кроме того, опубликованный индекс активности в обрабатывающем секторе в январе снизился сильнее ожиданий. Слабые данные по розничным продажам и снижение деловой активности свидетельствуют о падении темпов роста американской экономики, производства, продаж и, вероятно, доходов, грозящих рецессией, которая может продолжаться в течение достаточно продолжительного промежутка времени. В этих условиях надежды благодушно настроенных инвесторов на чудо являются очевидной слабостью, а суровая реальность может вызвать длительный спад на фондовых рынках", - полагает аналитик.

Опасения по поводу развития рецессии в экономике США, крупнейшем в мире потребителе энергоносителей, оказывают давление и на нефтяные котировки. Дополнительным фактором снижения нефтяных цен стало ожидание увеличения поставок нефти со стороны ОПЕК после того, как президент США Джордж Буш заявил, что намерен обсудить вопрос "слишком высоких" цен на нефть с королем Саудовской Аравии. ОПЕК сможет повысить квоты по добыче нефти на заседаниях 1 февраля и 5 марта, однако пока определенности в этом вопросе нет, отмечает О.Шагов.

В свою очередь аналитики Deutsche Bank полагают, что консолидация на фондовом рынке США должна положительно сказаться на динамике российских акций в краткосрочной перспективе. "Ослабление напряженности на мировых финансовых рынках должно способствовать усилению притока зарубежного капитала на российский фондовый рынок на фоне растущей уверенности инвесторов в исходе мартовских выборов. К ускорению темпов роста рынка должно привести и усиление притока средств в ПИФы, связанное с выплатой премий по итогам года", - отмечают эксперты в своем обзоре.

Во "втором эшелоне" на российском рынке во вторник выросли акции "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (+6,6%), "Аэрофлота" (РТС: AFLT) (+1,4%), "Северо- Западного Телекома" (РТС: SPTL) (+2,6%), "Центртелекома" (РТС: ESMO) (+2,1%), "Северстали" (РТС: CHMF) (+1,9%), банка "Возрождение" (+2,6%); подешевели бумаги "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-1,4%), "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (-1,6%), АО "Магнит" (-1,4%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС во вторник составил $58,2 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 60,424 млрд рублей (лидер - "Газпром" - 20,78 млрд рублей).