Паника на рынке акций ведет его в пропасть, индекс РТС обвалился к уровням сентября

Москва. 21 января. ИНТЕРФАКС-АФИ - Обвал российского рынка акций в понедельник под давлением панических распродаж стал рекордным с начала прошлого года, индекс РТС к середине торгов потерял более 130 пунктов, рухнув к уровням сентября прошлого года.

К 15:00 МСК в понедельник на биржах РТС и ФБ ММВБ откат цен blue chips достиг 4,2-8,5%; индикаторы достигли сентябрьских уровней прошлого года: индекс РТС обвалился до 2024,73 пункта (-6,22%), индекс ММВБ - до 1671,76 пункта (-6,52%).

Предыдущее рекордное падение индекса РТС было зафиксировано 9 января 2007 года, когда индикатор за день упал на 6,4%. С начала текущего года индекс РТС потерял уже 11,6%, а индекс ММВБ - 11,5%.

Мартовский фьючерс на индекс РТС в понедельник ушел в "минус" к базовому активу на 0,8 пункта (составив 2026 пунктов) по сравнению с ростом на 20,9 пункта в прошлую пятницу, что говорит о преобладании на рынке "медвежьих" настроений.

На ФБ ММВБ подешевели акции "Газпрома" (-6%, до 307,53 рубля), ВТБ (РТС: VTBR) (-6,5%), РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (-8,5%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-6,5%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-6,7%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-4,2%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-7%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-7,1%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-7,7%).

Акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL), выглядевшие на прошлой неделе лучше рынка, также не смогли избежать давления продавцов. Цена бумаг в понедельник упала до 1223 рублей за штуку (-4,7%). В прошлую пятницу курс бумаг "Полюса" вырос на 4,4% на фоне сохраняющихся ожиданий скупки бумаг со стороны "Интерроса", который ищет способы вернуть себе контроль над компанией.

Общий откат рынка проходит на негативном внешнем фоне - в прошлую пятницу упали индексы в США, в понедельник продолжилось снижение в Азии, Европе и секторе американских фондовых фьючерсов из-за продаж инвесторов, напуганных рецессией в США (в Европе индексы падают на 3,5- 6,1%, фьючерсы в США - почти на 5%). Нефть, попытавшаяся стабилизироваться после роста в прошлую пятницу, также не удержалась и покатилась вниз за отметку $90 за баррель по фьючерсам на смесь WTI.

По оценке трейдера инвестиционного департамента МДМ-банка Евгения Волкова, по всей видимости, рынок нацелился на достижение отметки 2000 пунктов по индексу РТС, или даже на ее пробитие. "Какие-то покупки в акциях есть, но их настолько мало, что они не в силах остановить падение. Инвесторы уже продают себе в убыток, и пока паника сохраняется. Остается надежда, что рынок все же отпрыгнет вверх, как это случилось два года назад, весной 2006 года, когда рынок упал на 9% по индексам, а через день отскочил на 8% вверх. Однако сейчас все валится по всему миру, возникает паника, и на возвращение крупной покупки рассчитывать не приходится. Инвесторы напуганы, поэтому должно пройти время, чтобы успокоиться", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".

"Покупателей нет, все напуганы", - констатирует менеджер по продажам клиентам ФК "Уралсиб" (РТС: USBN) Кирилл Клейнер.

"В лучшем случае инвесторы не покупают, а те, кто хочет продать, попадают в условия упавшей ликвидности и своими заявками еще больше продавливают котировки вниз. Потенциально есть шанс, что индекс РТС упадет ниже 2000 пунктов. Рецессия в США напрямую к России не относится, однако в условиях паники может быть все что угодно. Из Азии инвесторы выходят, потому что там можно выйти с прибылью, а у нас уже почти нет. В принципе ценовые уровни уже давно привлекательны для покупки, падение было чрезмерным. Думаю, что стоит начинать покупать. Резкого отскока вверх не жду, думаю, что рынок отстоится в районе 2000 пунктов", - сказал он.

Подобного мнения придерживается трейдер брокерского дома "АГ Капитал" Михаил Молодов, полагающий, что уровень 2000 пунктов будет поддержкой. "Азия сильно упала на опасениях рецессии в США, то есть у азиатских компаний в этих условиях сокращается экспорт, а в США снизится импорт. Экономические статданные США и отчеты компаний со списаниями громадных убытков приводят к паническим настроениям на фондовых рынках. Думаю, что рецессия в США не сильно повлияет на Россию в смысле экономического роста, тем не менее, фондовый рынок сейчас не может остаться в стороне от мировых. Фьючерсы в США сегодня упали уже почти на 3%, это очень много. Единственное, что может спасти от обвального падения, это если ФРС США соберет внеочередное заседание и снизит ставку сейчас, не дожидаясь конца января. Это может спасти ситуацию, иначе рынкам будет еще больнее", - считает М.Молодов.

"Российский рынок акций продолжает свое свободное падение. Внешний негатив продолжает давить на котировки российских бумаг. В понедельник утром дошло до того, что в стакане котировок во фьючерсах по индексу РТС почти не осталось заявок на покупку", - отмечает замначальника аналитического управления ИК "Антанта-Капитал" Александр Потавин.

"По ощущениям, брокерские компании уже активно ведут принудительное закрытие маржинальных позиций своих клиентов, а локальные волны небольшой коррекции спекулянты используют для открытия "коротких позиций". Иными словами: продажи рождают новые продажи. Рынки акций, как обычно, бегут "впереди паровоза", стремясь заложить в текущие котировки рецессию в США, существенное ухудшение экономической в Европе и даже спад темпов роста производства в Азии. Избавление от бумаг имеет массовый характер, поскольку, как правило, подобные варианты развития событий не ограничиваются 1-2 кварталами. Насколько удачными и своевременными будут меры ФРС по стабилизации ситуации в стране, мы узнаем еще очень не скоро", - считает он.

В то же время, отмечает А.Потавин, покупать подешевевшие бумаги даже на текущих уровнях пока никто не стремится, так как участники рынка справедливо полагают, что в ближайшее время тренд на биржах будет направлен вниз. "Здесь работает принцип: чем ниже купим, тем больше потом заработаем. По нашим ощущениям, активная игра на понижение будет закончена уже до конца этой недели", - полагает эксперт.

Начальник управления инвестиций ИФ "ОЛМА" Дмитрий Роенко также констатирует, что пока продолжается процесс оттока капитала с рынков акций в наиболее надежные активы (например, казначейские облигации США), поэтому вероятно углубление коррекции вниз по "голубым фишкам". Между тем существенных оснований для сокращения позиций по российским бумагам нет. Данные технического анализа не исключают возможности приостановки коррекции в диапазоне 2000-2100 пунктов по индексу РТС. Технические индикаторы по индексу РТС вышли в зону перепроданности, а значит, в ближайшее время может быть найдена поддержка, полагает он.

Аналитик ИК "Брокеркредитсервис" Николай Рузайкин отмечает существенное падение американских фьючерсов, хотя обычно при негативных новостях откат не превышает 2%.

"Однако рынки США в понедельник не торгуются в связи с празднованием дня Мартина Лютера Кинга, а потому фьючерсы более волатильны, чем обычно. Сигналом для падения российского рынка акций стал обвал в Китае, причем азиатские индексы пробили вниз долгосрочные тренды. Поводом для повсеместной паники стало появление еще одного подтверждения бедственности положения американской экономики. Власти США всерьез обсуждают введение налоговых льгот для корпораций, оценивая необходимый объем в $100-150 млрд (1% ВВП). Хотя в долгосрочной перспективе это, безусловно, позитивная новость. В целом пока причин для разворота вверх мы не видим, разве что только технические - для локальных отскоков вверх", - считает аналитик.

Американские фондовые индексы упали в пятницу вслед за котировками акций финансовых компаний на опасениях, что предложенная президентом США Джорджем Бушем программа стимулирования экономики не сможет предотвратить спад в экономике страны. Падение индекса Standard & Poor's 500 по итогам недели стало максимальным за пять лет.

Пакет мер по поддержке американской экономики, включающий в себя льготы по налогам для потребителей и компаний на общую сумму $140-150 млрд (около 1% ВВП), по мнению президента США, должен застраховать экономику США от сползания в рецессию.

В свою очередь сводный азиатский индекс в ходе торгов в понедельник упал до пятимесячного минимума на опасениях, что в экономике США началась рецессия, которая замедлит рост и в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Все рынки региона упали, за исключением Таиланда и Шри-Ланки.

Японский индикатор Nikkei 225 рухнул на 3,9%. Гонконгский Hang Seng потерял 5,5%, а с пика, достигнутого в сентябре, он снизился на 25%.

Morgan Stanley увеличил прогноз потерь крупнейших банков этой страны на 2008 год на 26%, сославшись на ухудшение ситуации в мировой экономике и трудности с рефинансированием долговых обязательств.

Курс акций Bank of China, владеющего самым значительным среди азиатских финансовых учреждений портфелем бумаг, связанных с американскими субстандартными ипотечными кредитами (subprime), упал на 5%. Аналитики BNP Paribas полагают, что он может списать активы на $2,4 млрд в четвертом квартале.

Нефть торгуется ниже $90 за баррель, хотя еще в прошлую пятницу цена росла в ожидании сокращения импорта в США из-за закрытия нефтетерминалов в Мексике. Стоимость февральского фьючерсного контракта на нефть марки WTI в понедельник составляет $88,93 за баррель (-$1,64), а в прошлую пятницу цена контракта выросла на $0,96.

Компания Petroleos Mexicanos из-за сильных штормов закрыла семь экспортных нефтетерминалов в Мексиканском заливе. Мексика является третьим крупнейшим поставщиком углеводородного сырья в США.

Среди событий понедельника внимания заслуживают внеочередное собрание акционеров ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" (РТС: MAGN), на Западе компания Royal Philips Electronics опубликует финансовую отчетность за прошедший квартал. Торги в США на биржах в понедельник не проводятся в связи с праздником - Днем Мартина Лютера Кинга.

Во "втором эшелоне" на российском рынке в понедельник упали бумаги "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (-8,9%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (-7,4%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:00 МСК составил около $59,82 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 58,3 млрд рублей (лидер - "Газпром" (РТС: GAZP) - 24 млрд рублей).