Слабый отчет Сбербанка нанес удар по банковскому сектору, остальной рынок замедлил подъем

Москва. 25 января. ИНТЕРФАКС-АФИ - Рост российского рынка акций, преобладавший в пятницу на фоне положительной коррекции мировых фондовых площадок, был омрачен слабым отчетом Сбербанка России (РТС: SBER) за 9 месяцев 2007г по МСФО, который спровоцировал продажи в банковском секторе и замедлил общий подъем рынка.

К 15:30 МСК на биржах ФБ ММВБ и РТС прирост стоимости большинства ликвидных акций составил 0,8-5,3%, индекс РТС поднялся до 2025,99 пункта (+1,9%), индекс ММВБ - до 1683,53 пункта (+1,3%).

Мартовский фьючерс на индекс РТС сократил прирост к базовому активу до 23,9 пункта (до 2051 пунктов) по сравнению с ростом на 37,9 пункта накануне вечером, что говорит об ослаблении "бычьих" настроений.

Акции Сбербанка России на ФБ ММВБ подешевели до 95,26 руб. за штуку (-1,3%), в РТС - до $3,9 за штуку (-1,3%). До публикации отчета цена бумаг поднималась до 98,75 руб. за штуку.

Чистая прибыль Сбербанка России по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за девять месяцев 2007 года составила 69,922 млрд рублей, эксперты ожидали роста прибыли до 74,5 млрд рублей.

Также подешевели бумаги ВТБ (РТС: VTBR) (-0,3% на ФБ ММВБ), РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (-0,1%), "префы" "Транснефти" (РТС: TRNF) (-0,8%).

Остальные бумаги торгуются в "плюсе": на ФБ ММВБ выросли акции "Газпрома" (+1,7%, до 312,51 руб.), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+4,5%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+0,8%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+1,5%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+3,1%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+3%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+2,1%).

Лидерами роста на ФБ ММВБ выступают акции "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+5,3%), в РТС - бумаги "Сургутнефтегаза" (+5,3%), "Норникеля" (+5,3%).

Позитивом для акций "Газпром нефти" стало подписание в пятницу соглашения между Россией и Сербией об условиях приобретения ОАО "Газпром нефтью" акций сербской Naftna Industrija Srbije (NIS), составляющих 51% уставного капитала. "Газпром нефть" намерена провести технологическую реконструкцию и модернизацию мощностей NIS, кроме того, группа "Газпром" (РТС: GAZP) планирует серьезные инвестиции в нефтеперерабатывающие предприятия на территории Сербии, о чем заявил глава российского газового концерна Алексей Миллер.

Внешний фон пока остается позитивным: накануне выросли практически все фондовые индексы в США и Европе, тенденция к росту доминировала в пятницу на азиатских фондовых рынках, европейские индексы прибавляют 1-1,9%, также растут американские фондовые фьючерсы. Кроме того, дорожает нефть, поднявшаяся к отметке $90 за баррель смеси WTI.

Американские фондовые индексы выросли по итогам торгов в четверг второй день подряд на сильной квартальной отчетности Xerox, Lockheed Martin и Union Pacific, а также неожиданном снижении числа заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе.

Чистая прибыль Xerox в четвертом квартале увеличилась на 79% и превысила прогнозы экспертов, кроме того, Xerox объявила о начале программы выкупа собственных бумаг объемом $1 млрд. Финансовая отчетность крупнейшего в мире военного подрядчика Lockheed Martin по итогам прошедшего квартала также оказалась лучше ожиданий аналитиков, при этом компания повысила прогноз прибыли на 2008 год.

Котировки акций горнодобывающих компаний выросли в четверг вслед за повышением цен на медь и золото, а также благодаря сообщению, что рост ВВП Китая в 2007 году превысил 11%. Это, по мнению экспертов, будет поддерживать высокий спрос на сырьевые товары в мире, даже несмотря на ослабление американской экономики.

Поддержку американскому фондовому рынку 24 января оказали данные о неожиданном снижении числа заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе. Этот показатель уменьшился на 1 тыс., тогда как аналитики ожидали увеличения на 19 тыс.

Акции в странах Азии подорожали после сообщений о согласовании американскими законодателями налоговых мер по поддержке экономики США и данных о более высоком, чем ожидалось, росте ВВП Южной Кореи. Японский фондовый индекс Nikkei 225 вырос на 4,1%, гонконгский Hang Seng - на 6,7%. Рост фондовых индикаторов Азии продолжается третий день подряд.

Котировки акций южнокорейских компаний поднялись на данных о том, что экономический рост в этой стране ускорился в четвертом квартале до 1,5% с 1,3% в третьем квартале. Это превзошло прогноз аналитиков на уровне 1,3%. Увеличение темпов подъема экономики страны относительно того же периода 2006 года составило 5,5%, оно стало максимальным почти за два года.

В свою очередь цена нефти растет на сообщениях о мерах по поддержке экономики США. В частности, цена мартовского фьючерсного контракта на нефть марки WTI достигла $90,03 за баррель (+$0,62), накануне контракт взлетел на $2,42, что является наибольшим скачком вверх со 2 января этого года.

По оценке главного управляющего активами Первого республиканского банка Анатолия Воронина, международная ситуация, какой бы страшной ее не представляли, на самом деле нормализуется.

"Разговоры о рецессии в США прекратились, биржевая толпа ринулась покупать акции по очень привлекательным ценам, тем более что денег у всех более чем достаточно - ставки overnight держатся на очень низких уровнях. Форум в Давосе обсудил ситуацию, и многие решили, что американская рецессия с лихвой покрывается опережающим ростом ВВП других стран. Падающий американский спрос замещается спросом развивающихся стран. Вышли данные по китайскому ВВП, его рост опять превысил 11%. Майкрософт отчитался о сильно выросшей прибыли. Американские компании, работающие по всему миру, то есть международные корпорации, показывают существенный рост. Международная экономическая ситуация, какой бы страшной ее не представляли, на самом деле нормализуется - выравниваются диспропорции в уровнях потребления, многие страны перестают работать на дядю Сэма, и начинают работать на себя", - констатирует он.

Невзирая на существенное увеличение запасов в США, неплохо подросла нефть, по-видимому, сказывается прекращение ее подачи Ираком в порт Джейхан. Очень сильно выросло золото, евро продолжает рост к доллару. Российский рынок акций смотрится достаточно низким, однако в ближайшую неделю может наступить период боязни рынком самого себя, и акции опять могут снизиться до достигнутых минимумов. Долгосрочным игрокам рекомендуем покупать по текущим ценам, краткосрочным и среднесрочным стоит опасаться краткосрочного снижения до предыдущих минимумов, считает А.Воронин.

Начальник отдела анализа рынка акций Банка Москвы (РТС: MMBM) Владимир Веденеев отмечает рост нефти выше $90 за баррель, несмотря на рост запасов нефтепродуктов в США, что поддерживает акции нефтяного сектора. Инвесторы, видимо, начали полагать, что планы американских властей по спасению экономики остановят рецессию, а значит, спрос на нефть останется на высоком уровне. Учитывая сложившуюся конъюнктуру мировых рынков, российские акции продолжат восстанавливаться после значительного падения в последние несколько торговых сессий. В то же время, говорить о переломе тенденции в настоящий момент еще слишком рано, ожидается сохранение высокой волатильности на мировых рынках в ближайшие недели, считает аналитик.

По словам замначальника аналитического управления ИК "Антанта- Капитал" Александра Потавина, после выхода свежих данных по ВВП Китая за IV квартал, показавших оглушительный рост на 11,2%, на рынках сырья возобладала тенденция к повышению. На этом фоне акции нефтяных компаний пользовались устойчивым спросом. Повышение рекомендаций по многим акциям этого сектора создало дополнительный позитивный эффект.

Кроме того, макроэкономические данные из США, показавшие на укрепление рынка труда и снижение запасов непроданного жилья на вторичном рынке, вселили уверенность в инвесторов в том, что не все так плохо в крупнейшей мировой экономике. Позитивная квартальная корпоративная отчетность также на стороне биржевых "быков", считает А.Потавин.

Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев ожидает, что теперь, после завершения продаж, снижения ставки ФРС и возврата индексов США на уровни прошлого четверга, можно ожидать ускоренного восстановления и на российском рынке акций. "Пока удерживать взятый темп роста сложно, поскольку, чем выше забирается рынок от минимумов вторника, тем сильнее у инвесторов желание зафиксировать спекулятивную прибыль перед выходными. Хотя она несравнима с понесенными за прошедшую неделю потерями, многие довольствуются и малым, не веря, что рынки уже развернулись. Пробитие уровня 2000 пунктов по индексу РТС должно обернуться быстрым достижением уровня 2150 пунктов (+8% от уровня четверга, 24 января)", - считает он.

Как отмечает начальник аналитического управления ИФ "ОЛМА" Владимир Детинич, трейдеры на мировых биржах, судя по динамике фондовых индексов, постепенно приходят в себя после сильного движения вниз. "Восстанавливаются и сырьевые рынки - фьючерсы на нефть к отметке $90 за баррель. С позиций технического анализа, периоды перепроданности по индексу РТС, как правило, оказываются непродолжительными. Тем не менее, пока нет достаточных оснований диагностировать устойчивый подъем. Может пройти некоторое время, прежде чем доверие инвесторов к рынкам акций окончательно восстановится", - считает аналитик.

В свою очередь, эксперты инвестбанка "КИТ Финанс" также не исключают, что во второй половине торгов в пятницу часть игроков будет фиксировать прибыль перед выходными, особенно учитывая значительные колебания в последние дни. Уровень поддержки по индексу РТС - 1950 пунктов, сопротивления - 2050 пунктов.

Аналитики Deutsche Bank полагают, что если индекс РТС завершит торговую сессию заметно выше отметки 2000 пунктов, которая примерно соответствует среднему значению за последние 52 недели, это станет важным событием, лишающим аргументов тех, кто склонен говорить о скором прекращении повышательного тренда. Важным событием предстоящей недели станет очередное заседание ФРС США.

Во "втором эшелоне" на российском рынке в пятницу выросли бумаги ТГК-1 (+2,4%), подешевели акции Росбанка (-3,8%), "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (-1,4%), ТГК-9 (-1,4%), "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-1,3%), банка "Возрождение" (-1,2%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:30 МСК превысил $38,9 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ составил 54,2 млрд рублей (лидер - "Газпром" - 17,66 млрд рублей). Рк вч

RTS$#&: AVAZ, EESR, GAZP, GMKN, KMAZ, LKOH, MMBM, PLZL, ROSN, SBER, SIBN, SNGS, TATN, TRNF, VTBR