Рынок акций РФ в четверг приблизился к январскому "дну", снижение ставки Банком Англии не спасло ситуацию

Москва. 7 февраля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций в четверг приблизился к январскому "дну" под давлением сохраняющихся продаж бумаг на негативном внешнем фоне, снижение учетной ставки Банком Англии не смогло улучшить настроения инвесторов, поскольку было ожидаемым.

К середине торгов (15:12 МСК) на биржах ФБ ММВБ и РТС снижение стоимости blue chips составило 0,9-3,9%; индекс РТС опустился до 1915,36 пункта (-1,63%, январское дно - 1890 пунктов), индекс ММВБ - до 1592,81 пункта (-2,35%).

Мартовский фьючерс на индекс РТС снизился к базовому активу на 9 пунктов (до 1906 пункта) по сравнению со снижением на 2,4 пункта накануне, что говорит о сохранении на рынке "медвежьих" настроений.

Акции "Газпрома" (РТС: GAZP) на ФБ ММВБ подешевели на 2% (до 291,7 руб.), ВТБ (РТС: VTBR) - на 2,6% (до 9,56 копейки), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) - на 3,3%, "Роснефти" (РТС: ROSN) - на 2,2%, "Газпром нефти" (РТС: SIBN) - на 1,7%, РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) - на 1,8%, "Ростелекома" (РТС: RTKM) - на 1,9%, Сбербанка России (РТС: SBER) - на 3,4%, "Полюс Золото" (РТС: PLZL) - на 2%, "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) - на 2,2%, "Татнефти" (РТС: TATN) - на 3,5%.

Акции "Норникеля" (РТС: GMKN) также ушли в минус, подешевев до 6511 руб. (-0,9%), причем бумаги лидируют по объемам торгов на ФБ ММВБ - на сделки с ними пришлось 18,5 млрд руб.

Внешний фон остается негативным: накануне снизились индексы в США, в четверг - в Азии и Европе (европейские индексы опустились на 0,4-2,2%), опускаются американские фондовые фьючерсы. В секторе нефти наметилась стабилизация после падения накануне, вызванного ростом запасов сырья в США.

Вышедшие в Великобритании данные об объеме промышленного производства в декабре оказались хуже ожиданий: промпроизводство снизилось на 0,1% при прогнозах роста на 0,2%, что оказало негативное влияние на настроения инвесторов.

Банк Англии снизил ставку до 5,25% с 5,5% годовых, как и ожидалось, инвесторы ожидают решения по ставке Европейского центробанка (ожидается, что ставка останется прежней - 4% годовых).

Появляющиеся хорошие новости пока не способны остановить падение рынков - инвесторы практически проигнорировали данные о заказах промпредприятий в Германии (объем заказов упал в декабре на 1,7% при прогнозах снижения на 2%).

Фондовые индексы США упали в среду третий день подряд. Акции компаний розничной продажи подешевели на фоне понижения компанией Macy's прогноза прибыли на четвертый финансовый квартал. Продажи магазинов Macy's, открытых более года назад, упали в январе на 7,1%, тогда как ожидалось их увеличение на 4-6%. Macy's, вторая по величине сеть универсальных магазинов в США, заявила также о намерении сократить 2,3 тыс. рабочих мест.

Индекс S&P 500 Retailing потерял с начала текущей недели 8,3%, что стало максимальным трехдневным снижением с августа 2002 года.

Выступление главы Федерального резервного банка Филадельфии Чарльза Плоссера также способствовало падению фондового рынка США в среду. Замедление темпов роста американской экономики само по себе не сможет сдержать инфляцию, заявил Ч.Плоссер, отметив также, что ФРС видит ряд сигналов, которые ослабляют ее уверенность в приемлемости уровня цен. По мнению экспертов, слова главы ФРБ Филадельфии позволяют предположить, что ожидания ускорения инфляции могут удержать ФРС от новых снижений ставки.

Между тем пока все большее число инвесторов уверено в том, что американский центробанк понизит базовую процентную ставку до 2,5% с текущего уровня 3% на заседании в марте.

Цена мартовского фьючерсного контракта на нефть марки WTI в четверг составляет $87,2 за баррель (+$0,06). Накануне контракт подешевел на $1,27, так как запасы нефти в США на неделе с 26 января по 1 февраля выросли на 7,05 млн баррелей (ожидалось увеличение на 2,2 млн), запасы бензина - на 3,59 млн (ожидался рост на 1,7 млн), дистиллятов - на 135 тыс. (ожидалось снижение на 2,45 млн).

Кроме новостей из еврозоны в четверг инвесторы ожидают данных о количестве американских граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе (16:30 МСК), и данных ФРС США об объеме потребительского кредитования за декабрь (23:00 МСК).

Финансовые отчеты за прошлый квартал опубликуют компании Aetna Inc., Anglogold Ashanti Limited, Aon Corporation, D.R. Horton, Deutsche Bank, Fortis Inc., GlaxoSmithKline, Infineon Technologies AG, International Paper Co., Japan Tobacco, PepsiCo, Unilever Plc.

Как отмечают аналитики инвестбанка "КИТ Финанс", давление на рынки оказывают негативные прогнозы прибылей компаний США и заявления представителей ФРС о необходимости уделять больше внимания показателям инфляции при принятии последующих решений. На российском рынке акций вряд ли стоит ждать сильных движений, разве что активность операций может возрасти на новостях из Европы по поводу ставок. Фундаментально российские акции по-прежнему привлекательны, однако пока игроки отдают предпочтение спекулятивным операциям. После существенного падения в последние дни акции банков могут отыграть часть потерь, но неопределенность на финансовых рынках по-прежнему остается высокой, что оказывает давление на бумаги. Уровень поддержки по индексу РТС - 1900 пунктов, сопротивления - 1980 пунктов, считают в "КИТ Финансе".

Аналитики банка "Зенит" (РТС: ZENT) ожидают бокового движения рынка, которое к вечеру может смениться умеренным ростом, если недавние данные по экономической ситуации в странах ЕС могут сподвигнуть ЕЦБ на некоторое ослабление кредитно-денежной политики. По всей видимости, влияние внутренних новостей в четверг будет более выраженным с учетом разреженного информационного фона со стороны США, считают эксперты банка.

Старший финансовый советник компании "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин считает, что многие спекулянты уже не верят в скорый разворот рынков и предпочитают играть на понижение. "Индексы повсеместно достигли критических отметок, и в любой момент может произойти слом обороны. Почти ежедневно инвесторы получают очередные доказательства рецессии в США в виде ухудшающихся макроэкономических показателей - возможно, это и более мягкий вариант, нежели тот, который мог приключиться с мировой экономикой, но сейчас этим никого не утешить. Есть интрига в бумагах "Норникеля", однако на фоне высокой волатильности и отсутствия полной картины игра здесь весьма опасна", - считает он.

Главный аналитик банка "Глобэкс" Анна Дивинская ожидает сохранения основного негативного тренда с внутридневными техническими отскоками. "Целью ближайших дней остается тестирование области 1880-1890 пунктов по индексу РТС. На нефтегазовый сектор давит упавшая нефть и негативная динамика мировых фондовых рынков", - считает она.

Более оптимистично настроены аналитики Deutsche Bank, отмечающие восстановление покупательского спроса на фоне приближения индекса РТС к отметке 1900 пунктов. "За последние три недели такая картина повторяется уже третий раз. При этом каждый последующий внутридневной минимум оказывается выше предыдущего. Индекс относительной силы (RSI) недвусмысленно указывает на намечающийся разворот тренда, что предполагает высокую вероятность роста котировок в ближайшие недели. Можно предположить, что нестабильная ситуация в экономике США продолжит оказывать негативное влияние на рынки акций, в том числе российский. Однако экономика России по-прежнему слабо зависит от замедления роста мировой экономики, по крайней мере, до тех пор, пока цены на нефть не опустились ниже $60 за баррель. Мы полагаем, что динамика российского фондового рынка будет отличаться от динамики мировых рынков, как это уже было в декабре. При этом мы рекомендуем не уделять слишком большого внимания волатильности рынка, поскольку уже в скором будущем акции компаний с хорошими перспективами роста прибыли в 2008-2009 годах, а к таковым относятся большинство российских предприятий, продемонстрируют опережающую динамику в условиях очередного пересмотра прогнозов прибыли", - пишут эксперты.

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций в четверг подешевели бумаги "Северо-западного телекома" (РТС: SPTL) (-5,7%), НЛМК (-3,2%), "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (-2,8%); выросли акции "ИРКУТа" (РТС: IRKT) (+3,1%), Росбанка (+0,1%), ММК (+0,3%), "префы" "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (+1,7%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:12 МСК составил $34,7 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 51,2 млрд рублей. Рк аш

RTS$#&: AVAZ, EESR, GAZP, GMKN, IRKT, LKOH, PLZL, ROSN, RTKM, SBER, SIBN, SNGS, SPTL, TATN, URSI, VTBR, ZENT