Рынок акций замер в районе 2020 пунктов индекса РТС в ожидании новостей из США

Москва. 14 февраля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций в четверг приостановил подъем и замер в районе 2020 пунктов индекса РТС в ожидании новостей из США, где вечером выходит очередная экономическая статистика и состоятся выступления ряда представителей монетарных властей, в лидерах роста выступают бумаги "Газпром нефти" (РТС: SIBN), которые с 1 марта войдут в расчет индекса MSCI Emerging Markets.

К середине торгов (15:00 МСК) на биржах ФБ ММВБ и РТС прирост стоимости большинства blue chips составил 0,1-1,7%; индекс РТС поднялся до 2021,07 пункта (+0,83%), индекс ММВБ - до 1694,33 пункта (+0,36%).

Мартовский фьючерс на индекс РТС демонстрирует прирост к базовому активу на 15,8 пункта (до 2037 пунктов) по сравнению с ростом на 16 пунктов накануне вечером, что говорит о нейтральном настрое рынка.

Акции "Газпром нефти" выросли на ФБ ММВБ на 6,1% - до 140,4 руб., при этом утром цена поднималась до 145 руб. за бумагу.

Также повысился курс акций "Газпрома" (+0,8%, до 310,15 руб. на ФБ ММВБ), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+1,3%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+0,1%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+1%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+1,4%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+1,4%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,1%).

В "минусе" находятся акции ВТБ (РТС: VTBR) (-1,1%), РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (-1%), ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN) (-1,4%).

Внешний фон в настоящее время позитивный: накануне выросли практически все фондовые индексы в США и Европе, в четверг поднялась Азия и растет Европа (индексы прибавляют в пределах 0,4-1,4%), также в "плюсе" торгуются американские фондовые фьючерсы и дорожает нефть. Подъем индексов в Европе поддерживается данными о росте ВВП еврозоны в IV квартале на 0,4% (при прогнозах роста на 0,3%) и сильными корпоративными отчетами, за исключением швейцарского банка UBS, который получил в IV квартале 2007г рекордный убыток из-за потерь в размере $13,7 млрд, связанных с ипотечным кредитованием в США.

Индексы в США выросли накануне третий день подряд, что является самым длительным непрерывным периодом подъема с начала текущего года. Поддержку рынку оказали статистические данные о неожиданном увеличении розничных продаж в США в декабре, ослабившие опасения, связанные с тем, что расходы населения сокращаются, подталкивая экономику США к рецессии. Кроме того, позитивная статистика повысила оптимизм рынка относительно корпоративных прибылей, которые, по мнению экспертов, продолжат расти за исключением банковского сектора.

Согласно данным министерства труда США, розничные продажи в январе повысились на 0,3%, тогда как эксперты прогнозировали снижение показателя на 0,3%. Продажи без учета автомобилей также выросли на 0,3% против ожидавшегося повышения на 0,2%.

Сводный азиатский индекс вырос с начала торгов в четверг на максимальное значение за последние три недели в связи с тем, что позитивные данные о розничных продажах в США и ВВП Японии ослабили опасения по поводу рецессии в двух крупнейших экономиках мира. Японский Nikkei 225 подскочил на 4,3%, а гонконгский Hang Seng - на 3,7%. Все рынки региона выросли кроме филиппинского.

Котировки японских банков повысились на информации о том, что рост ВВП Японии составил в последнем квартале 3,7% в годовом исчислении - максимальное значение за три последних квартала. Средний прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg, был на уровне 1,7%.

В свою очередь нефть дорожает на фоне роста спроса на автомобильный бензин и увеличение его розничных продаж в США. Цена мартовского фьючерсного контракта на нефть марки WTI в четверг составляет $93,75 за баррель (+$0,48), накануне цена контракта на WTI поднялась на $0,49.

Как говорится в еженедельном докладе министерства энергетики США, спрос на бензин вырос на неделе со 2 по 8 февраля на 1,2%, а запасы сырья увеличились в меньшей степени, чем ожидалось.

Среди экономической статистики четверга стоит обратить внимание внешнеторговый баланс США за декабрь (16:30 МСК), данные о количестве американских граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе (16:30 МСК).

Кроме того, вечером в четверг ожидается выступление с экономическим прогнозом главы Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса (21:30 МСК), а также выступлений в банковском комитете Сената министра финансов США Генри Полсона, главы Федеральной резервной системы Бена Бернанке и руководителя Комиссии по ценным бумагам и биржам Кристофера Кокса.

По словам трейдера инвестиционного департамента МДМ-банка Евгения Волкова, днем в четверг по рынку прокатилась неагрессивная волна фиксации прибыли, после чего все успокоилось. "Рынок ждет статистики из США и каких-либо заявлений, которые должны дать толчок. Сами по себе мы расти боимся, поэтому ждем сигнала. В случае внешнего позитива мы подхватываемся и идем на штурм 2100 пунктов по индексу РТС, в противном случае продолжаем фиксировать прибыль. Многие участники рынка настроены на возобновление отката после коррекционного отскока, поскольку уверенности в том, что все проблемы позади, ни у кого нет. Волатильность остается, настроения меняются как погода", - сказал он "Интерфаксу-АФИ".

Подобного мнения придерживается и трейдер ИК "Ренессанс Капитал" Дмитрий Куляшенец, полагающий, что все будет зависеть от глобальной мировой картины.

"В последние дни мы росли вместе со всеми рынками, собственных идей не было. Думаю, что произошедший рост еще не похож на разворот нисходящего тренда. Мы, конечно, можем нарисовать цены чуть повыше за счет дорогой нефти и в случае стабилизации мировых площадок, но серьезный подъем пока под большим вопросом. Быстрого разворота наверх не будет", - сказал он "Интерфаксу-АФИ"

"Чтобы скатиться обратно, много не надо. "У страха глаза велики", и если будет сигнал на продажу, мы можем быстро весь отскок нивелировать. Наш рынок по-прежнему остается заложником внешней конъюнктуры, то есть сейчас все внимание на экономическую статистику, в частности, выходящую в пятницу", - добавил Д.Куляшенец.

"Акции в четверг открывались ростом, однако уверенность инвесторов в безоблачном будущем фондового рынка еще не настолько велика, чтобы после таких утренних "гэпов" продолжать движение наверх. В очередной раз, протестировав уровень 2030 пунктов по индексу РТС, котировки наиболее ликвидных бумаг отошли назад, поддерживаемые аналогичной динамикой европейских фондовых индексов", - констатирует аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев.

"В таком возвратном движении после трех дней активного роста нет ничего удивительного. Несколько напрягает то, что на закрытиях утренних "гэпов" была сравнительно малая поддержка "быков". Тем не менее, мы продолжаем смотреть вверх по рынку, и ожидаем пробития сопротивления на уровне 2030 пунктов по индексу РТС, после чего можно будет увеличивать "длинные позиции" и брать бумаги на "плечи". В четверг вечером, уже после закрытия торгов в России, ожидается выступление Б.Бернанке в Сенате США, это событие вызывает особый интерес в свете его возможного сильного влияния на настроение игроков", - отмечает он.

Как отмечает финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Александр Пименов, убытки швейцарского банка UBS и проблемная ситуация вокруг страховщика облигаций США компании MBIA Inc., похоже, уже не беспокоит инвесторов. "Вырабатывается определенный иммунитет к проблемам прошлого периода и нарастает желание начала новой большой игры. В четверг ожидаются выступления главных организаторов - президента ЕЦБ, главы ФРС США и министра финансов США. Вектор развития уже указан Дж.Бушем в утвержденном им плане по спасению американской экономики. Согласно этому плану, рассчитанному на два года, будет выделено $168 млрд для стимулирования потребительского спроса, парализованного кризисом subprime", - констатирует он.

Что касается российских акций, то они с начала года были незаслуженно перепроданы, хотя последние 8 лет Россия демонстрировала сильную макроэкономику. В скором времени можно ожидать исправления ситуации и восстановления предыдущих уровней за 2-3 недели, считает А.Пименов.

Аналитики инвестбанка "КИТ Финанс" помимо позитивных внешних факторов отмечают результаты опросов управляющих фондами по всему миру, проведенных банком Merrill Lynch. Эти опросы показали, что Россия лидирует с точки зрения привлекательности среди развивающихся рынков, что еще раз подтверждает фундаментальную привлекательность российских активов на текущих уровнях. В то же время, пока приток средств на российский рынок не столь значителен, что отражает сохраняющиеся риски, связанные с опасениями рецессии в США. Уровень поддержки в четверг по индексу РТС - 1980 пунктов, сопротивления - 2050 пунктов.

Аналитики банка "Зенит" высказывают некоторые опасения по поводу восходящей динамики рынка в четверг. "Первый момент - это безостановочный рост с начала недели, что может вызвать соблазн на фиксацию прибыли. Второй - выступление главы ЕЦБ. Последние заявления этого чиновника вызывают мало оптимизма у участников рынка, так как ЕЦБ жестко стоит на сохранении ставки без изменения ввиду превышения инфляцией в Европе комфортного уровня. С технической точки зрения российский рынок акций вплотную приближается к 200-дневной скользящей средней, находящейся на уровне 2030 пунктов по индексу РТС (за последние две недели индекс два раза откатывался от нее вниз). Его пробитие может стать хорошим сигналом для продолжения роста и наоборот. С фундаментальной точки зрения потенциал роста российских акций оценивается в 37% (2750 пунктов по индексу РТС)", - отмечают эксперты "Зенита".

В свою очередь аналитики Deutsche Bank полагают, что последние данные экономической статистики (высокие результаты роста ВВП Японии за IV квартал и более высокие, чем ожидалось, данные об обороте розничной торговли в США) заставляют усомниться в неизбежности полномасштабного замедления роста мировой экономики.

"Это привело к улучшению настроя участников мировых фондовых рынков, что должно положительно сказаться на динамике рынков в оставшееся до конца текущей недели время. На наш взгляд, как технический анализ, так и текущая оценка российских компаний указывают на то, что российский рынок вполне может пробить верхнюю границу диапазона консолидации последних недель", - считают эксперты.

Между тем, аналитики Deutsche Bank считают, что еще рано говорить о начале нового мощного подъема, способного вывести российский рынок на новые уровни. Во-первых, нельзя быть уверенным, что весной мировая экономика не преподнесет участникам рынков новые неприятные сюрпризы, а во-вторых, в инвестиционном сообществе все еще сохраняется некоторая обеспокоенность по поводу предстоящей смены власти в России.

Между тем, эксперты банка все более укрепляются во мнении, что значительное снижение котировок российского рынка акций в 2008г маловероятно. Опережающая динамика по отношению к мировым рынкам, которую российский рынок демонстрирует с октября 2007г, сохранялась и в ходе январского падения котировок. Аналитики Deutsche Bank убеждены, что инвесторы все в большей мере склонны соглашаться с тезисом об относительной независимости динамики российского рынка от мировых тенденций, даже несмотря на усиление волатильности в последние недели. В связи с этим аналитики не рекомендуют инвесторам фиксировать прибыль, полученную в ходе последнего роста котировок, и отмечают, что было бы логичнее наращивать "длинные позиции" и увеличивать долю российских акций в инвестиционных портфелях, особенно в случае повторения недавних локальных минимумов.

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций в четверг сильнее остальных выросли акции Росбанка (РТС: ROSB) (+4,3%), "Северсталь-авто" (РТС: SVAV) (+1,7%), "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (+4%), "Аэрофлота" (РТС: AFLT) (+2%). Подешевели бумаги "Центртелекома" (РТС: ESMO) (-2,3%), "Северо- западного телекома" (РТС: SPTL) (-1,6%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-1,5%), "Волгателекома" (РТС: NNSI) (-1,5%), "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (-1,1%).

Акции Росбанка поддержали новости о том, что французская финансовая группа Societe Generale закрыла сделку по покупке 30%+2 акции банка и консолидировала контрольный пакет (50%+1 акция), после чего готовится выставить оферту миноритариям, согласно российскому законодательству.

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 15:00 МСК в четверг составил $34,4 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 50,2 млрд руб. (лидер - "Газпром" (РТС: GAZP) - 13,25 млрд руб.). Рк вч

RTS$#&: AFLT, CHMF, EESR, ESMO, GAZP, GMKN, KMAZ, LKOH, NNSI, PLZL, ROSB, ROSN, SBER, SIBN, SNGS, SPTL, SVAV, TATN, URSI, VTBR