Рынок акций дрейфует в боковике в ожидании статистики США, акции Газпрома поддерживает неплохой отчет концерна

Москва. 15 февраля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Российский рынок акций днем в пятницу дрейфует в боковике в районе 2020 пунктов по индексу РТС, демонстрируя смешанную динамику цен blue chips, бумаги "Газпрома" удерживает от фиксации прибыли спекулянтами неплохой отчет концерна за третий квартал 2007 года, оказавшийся лучше ожиданий.

К 12:30 МСК на биржах ФБ ММВБ и РТС стоимость ликвидных акций изменилась в пределах 0,1-2,3%; индекс РТС составил 2022,13 пункта (-0,15%), индекс ММВБ - 1687,25 пункта (-0,04%).

Мартовский фьючерс на индекс РТС поднялся на 6 пунктов относительно базового актива (составив 2028 пункта) по сравнению со снижением на 8 пунктов накануне вечером, что говорит о сохранении на рынке умеренных "бычьих" настроений.

Акции "Газпрома" выросли на ФБ ММВБ на 0,9% (до 312,3 рубля), в РТС -на 0,6%. Согласно опубликованному отчету, чистая прибыль "Газпрома" по международным стандартам (МСФО) в третьем квартале 2007 года снизилась всего на 6% (до 113,088 млрд рублей, аналитики ожидали снижения до 105 млрд рублей). По итогам 9 месяцев 2007 года выручка "Газпрома" выросла на 5% (до 1,66 трлн рублей), а чистая прибыль упала на 4% (до 426,268 млрд рублей). Кроме того, согласно отчету, в четвертом квартале 2007 года экспорт "Газпрома" увеличился по всем направлениям.

Также повысился курс акций РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+0,1% на ФБ ММВБ), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+0,3%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+1%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+0,3%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,1%).

Подешевели бумаги ВТБ (РТС: VTBR) (-1,7%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,1%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,8%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-1,2%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-0,4%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,7%).

Внешний фон характеризуется разнонаправленными факторами: снижение фондовых индексов в США накануне и азиатских рынков в пятницу компенсируется выросшей нефтью (фьючерс на WTI превысил $95 за баррель) и позитивной динамикой европейских индексов (рост в пределах 0,5%) и американских фондовых фьючерсов.

Индексы в США в четверг упали на 1,3-1,9% впервые с начала недели на заявлениях главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке о том, что нехватка доступных денежных средств будет сдерживать экономический рост страны, а также на ожиданиях снижения прибыли Intel. Эксперты Goldman Sachs заявили о том, что сокращение продаж компьютеров может негативно отразиться на финансовых показателях компании.

"Более дорогие и менее доступные кредиты, вероятно, продолжат быть источником сдерживания для экономического роста, - сказал Б.Бернанке. - Прогноз для экономики ухудшился в последние месяцы, и риски снижения экономического роста усилились". Выступая на заседании банковского комитета Сената в четверг, он отметил, что ФРС "будет действовать в своевременной манере, необходимой для поддержания роста, и предоставлять адекватную страховку против рисков снижения" роста экономики.

Комментарии Б.Бернанке повысили опасения, что проблемы в кредитной сфере продолжат оказывать влияние на финансовую отрасль, и компенсировали влияние на рынок таких позитивных факторов, как сокращение числа заявок на пособие по безработице на прошлой неделе и более значительный, чем ожидалось, рост экономики Японии.

В свою очередь азиатские рынки снизились в пятницу на усилившихся опасениях, что в экономике США начнется рецессия, которая негативно скажется на мировом экономическом росте.

Заявление Б.Бернанке вызвало в пятницу снижение котировок азиатских банков. Кроме того, на акции финансовых компаний негативно повлияла информация о рекордном убытке UBS, крупнейшего европейского банка по объему активов.

На нефтяном рынке после утренней коррекции вниз возобновился осторожный рост. Цена мартовского фьючерсного контракта на нефть марки WTI составляет $95,5 за баррель (+$0,4), в четверг цена контракта на WTI поднялась на $2,19.

Положительные данные относительно экономического роста в Азии воодушевили участников рынка инвестировать в сырье. Ожидается рост спроса на топливо в Китае, Японии и других азиатских странах.

В пятницу выходит большой блок экономической статистики, которая способна изменить расстановку сил на рынках: в 16:30 МСК в США выйдут данные индекса производственной активности Empire Manufacturing за февраль, данные об изменении импортных цен США в январе, в 17:00 МСК - данные об объеме покупок нерезидентами американских активов в декабре, в 17:15 МСК - данные ФРС о темпах изменения промышленного производства в январе, в 18:00 МСК - индекс доверия потребителей к экономике США в феврале от Мичиганского университета.

Замначальника аналитического управления ИК "Антанта-Капитал" Александр Потавин ожидает негативной динамики рынка в пятницу, однако очень высокие цены на нефть не позволят спекулянтам развернуть активную игру на понижение. "В течение дня рынок будет отыгрывать отчет "Газпрома" за третий квартал, вечером - данные по промпроизводству в США, которые могут преподнести неприятные сюрпризы, а также индекс настроения потребителей от Мичиганского университета", - считает он.

Главный аналитик банка "Глобэкс" Анна Дивинская также ожидает преобладания отрицательной динамики в течение дня. Колебания по индексу РТС будут находиться в диапазоне 1980-2020 пунктов, с возможным выходом в район 1950 пунктов в случае усиления негативной динамики мировых фондовых индикаторов после блока статистики и финансовой отчетности компаний. Активность торгов в преддверии длинных выходных в США ожидается скромной. В целом прогнозируется "сползание" вниз на фоне внешнего негатива, считает она.

Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев полагает, что движение вниз будет сопровождаться открытием новых "коротких позиций", учитывая, что рынок находится вблизи верхней границы четырехнедельного "боковика". "Вечером эти позиции после выхода множества статданных по экономике США будут или срочно закрываться, толкая котировки вверх, или, наоборот, наращиваться, углубляя падение. Вновь мы всецело зависим от настроений за океаном", - полагает аналитик.

Аналитики ИГ "КапиталЪ" также считают, что несмотря на бурный рост в течение недели, рынок еще не готов к глобальной смене тренда. "На наш взгляд, сегодня мы увидим возвращение "медвежьих" настроений на российские площадки, при этом с прежней оглядкой на европейские и американские площадки. Торгующиеся в слабом плюсе фьючерсы на американские индексы дают надежду на отскок в течение дня", - пишут эксперты.

В свою очередь аналитики Deutsche Bank также склонны ожидать, что в последний торговый день недели инвесторы предпочтут зафиксировать прибыль. В то же время с учетом текущих цен на нефть (выше $95 за баррель) масштабы фиксации, вероятно, будут умеренными. "Впрочем, не исключено, что участники российского рынка могут проигнорировать произошедший на мировых рынках спад. В этом случае мы получим серьезное подтверждение готовности российского рынка к прорыву верхней границы диапазона консолидации, что, в свою очередь, должно стать важным аргументом в пользу нашего тезиса о дальнейшем усилении расхождения в динамике российского и мировых фондовых рынков, которое особенно отчетливо проявилось с октября по середину января. В целом с фундаментальной точки зрения российский фондовый рынок сохраняет высокую инвестиционную привлекательность, о чем свидетельствуют прекрасные экономические и политические перспективы России в 2008 году. Мы по- прежнему считаем, что в этом году котировки российских акций смогут достичь новых исторических максимумов. Наш базовый прогноз значения индекса РТС на конец года составляет 3000 пунктов. При этом подъем рынка будет в равной степени обеспечиваться повышением прибыли компаний и ростом мультипликаторов", - пишут эксперты Deutsche Bank в своем обзоре.

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций днем в пятницу сильнее остальных выросли акции "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+0,9%), "префы" "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (+1,2%) и "Сибирьтелекома" (РТС: ENCO) (+0,8%), подешевели бумаги "Центртелекома" (РТС: ESMO) (-3,7%), ТГК-1 (-1,7%), "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (-1,4%), Банка Москвы (РТС: MMBM) (-1,2%), "префы" "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-2,6%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 12:30 МСК в пятницу составил $9,93 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 20,91 млрд рублей (лидер - "Газпром" (РТС: GAZP) - 8,105 млрд рублей).