Снижение рынка акций оказалось неглубоким, игроки взяли паузу перед публикацией статистики в США

Москва. 20 февраля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Снижение российского рынка акций, спровоцированное откатом мировых фондовых индикаторов, оказалось неглубоким - индекс РТС удержался выше отметки 2030 пунктов, где игроки взяли паузу перед публикацией американской экономической статистики.

К 12:30 МСК на биржах ФБ ММВБ и РТС цены большинства ликвидных акций снизились на 0,1-1,9%; индекс РТС составил 2037,49 пункта (-0,45%), индекс ММВБ - 1696,33 пункта (-0,59%).

Мартовский фьючерс на индекс РТС сократил прирост к базовому активу до 10,5 пункта (до 2048 пункта) по сравнению с ростом на 19,1 пункта накануне вечером, что говорит о некотором ослаблении "бычьих" настроений.

Инвесторы ожидают статданных США, которые смогут повлиять на расстановку сил: в 16:30 МСК будут опубликованы январские данные о динамике потребительских цен (индекс CPI) и о строительстве домов. Вечером в 22:00 МСК будут опубликованы протоколы заседания ФРС США от 30 января. Данные о запасах нефти в США на прошлой неделе выйдут, как обычно, в третий рабочий день недели, то есть в четверг, в 18:30 МСК (в понедельник в США рынки не работали в связи с празднованием Дня президента).

Лидерами снижения днем выступают банковские акции на фоне продолжающихся списаний убытков мировых банков: ВТБ (РТС: VTBR) (-1,5% на ФБ ММВБ), Сбербанка России (РТС: SBER) (-1,9%).

Также подешевели бумаги "Газпрома" (-1%), "ЛУКОЙЛа" (-0,1%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-1,9%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,7%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-1,2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,1%).

Лучше рынка выглядят вышедшие в "плюс" акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,5%), ГМК "Норильский никель" (РТС: GMKN) (+0,7%) и РАО "ЕЭС России" (РТС: EESR) (+0,3%).

Общая коррекция рынка вниз была спровоцирована негативной динамикой мировых площадок - накануне снизились практически все фондовые индексы в США, тенденция к снижению преобладала в среду в Азии, также снижаются европейские индексы (в пределах 0,3-1,2%) и американские фондовые фьючерсы.

Поддержку российским акциям, прежде всего, нефтяного сектора, оказывает высокая стоимость нефти, которая накануне превысила $100 за баррель смеси WTI, а в среду немного скорректировалась вниз.

Рост нефти выше $100 привел к снижению американских фондовых индексов накануне, хотя в начале торговой сессии рынки росли. Операторы опасаются сокращения квот на добычу нефти государствами-членами ОПЕК на мартовском заседании, кроме того, нефтяные котировки подстегнули сообщения об аварии на НПЗ на юге США, которая может привести к остановке предприятия на два месяца.

В результате нефть с поставкой в марте подорожала в Нью-Йорке на 4,7% - до $100,01 за баррель, при этом в течение торгов стоимость достигала отметки $100,1 за баррель. Кроме того, мартовские контракты на бензин прибавили в цене 4,4%, закрывшись на рекордно высокой отметке - $2,6031 за галлон.

Это вызвало снижение котировок акций потребительских и технологических компаний, в частности, AMR, владельца American Airlines, сети магазинов Macy's и производителя компьютеров Apple.

В то же время подорожали акции нефтяных компаний. В частности, цена бумаг крупнейшего в США представителя этой отрасли Exxon Mobil достигла максимума за месяц.

Акции производителей цветных и драгоценных металлов, включая Freeport-McMoRan Copper & Gold и Newmont Mining, также подорожали во вторник. Фьючерсы на медь в Нью-Йорке подскочили в цене на 5,5% на признаках увеличения спроса со стороны Китая. Стоимость золота увеличилась до максимума почти за семь недель из-за слабости американского доллара.

В свою очередь азиатские рынки снизились в среду в связи с тем, что рост цены на нефть выше $100 за баррель вызвал обвал котировок автопроизводителей и электроэнергетических компаний из-за ожиданий увеличения расходов.

Во вторник также стало известно, что "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) в феврале прекратил продажи нефти в Германию по нефтепроводу "Дружба" из-за несогласованности цен с германскими трейдерами. Кроме того, могут сократиться поставки нефти из Венесуэлы, после того как государственная нефтяная монополия Petroleos de Venezuela на прошлой неделе объявила о разрыве всех деловых отношений с американской ExxonMobil. Также возможны сбои в экспорте из Нигерии из-за политической нестабильности в стране и аварии на трубопроводе.

Днем в среду цена мартовского фьючерса на нефть марки WTI скорректировалась вниз до $98,91 за баррель (-$1,1).

Как отмечает замначальника аналитического управления ИК "Антанта- Капитал" Александр Потавин, нереализованный сценарий вчерашних спекулятивных покупок, в расчете на рост американских индексов, утром в среду вылился в распродажу бумаг. В связи с этим лидерами снижения стали бумаги банковского сектора и телекоммуникаций, а чуть лучше рынка - акции сырьевых компаний. Среди экономической статистики наиболее важными будут данные по потребительской инфляции и новостройкам в США, поэтому российскому рынку гарантирована высокая внутридневная волатильность.

Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев отмечает, что несомненным позитивом для российского рынка акций, больше чем на половину состоящего из компаний топливного сектора, является резкий рост котировок нефтяных фьючерсов. Появление в истории "Норникеля" и "РусАла" третьей заинтересованной стороны в лице "Металлоинвеста" добавило спекулятивную составляющую к цене акций ГМК. С другой стороны, негативом, способным перечеркнуть любые положительные новости, выступает динамика американских и азиатских фондовых индексов. По всей видимости, после утренних продаж участники на российском рынке займут выжидательную позицию, развязкой для которой должен стать выход очередной порции американской статистики, считает он.

Начальник отдела анализа рынка акций Банка Москвы (РТС: MMBM) Владимир Веденеев также отмечает, что российский рынок оказался "между двух огней": с одной стороны, на него давит слабая конъюнктура фондовых рынков, а с другой - дорогая нефть должна привлечь внимание глобальных инвесторов к российским акциям. Впрочем, в среднесрочном периоде наибольшее влияние на динамику рынка будут оказывать не цены на нефть, а ситуация на мировых фондовых площадках, полагает он.

По оценкам аналитиков инвестбанка "КИТ Финанс", сегодняшняя экономическая статистика из США и публикация текста январского заседания ФРС вместе с обновленными макроэкономическими прогнозами могут привести к повышению волатильности на российском рынке во второй половине дня. Если позитивная динамика на товарно-сырьевых рынках окажется сильнее, то покупки могут возобновиться и в акциях других секторов, которые остаются в "зоне перепроданности". Уровень поддержки по индексу РТС - 2000 пунктов, сопротивления - 2095 пунктов.

Эксперты банка "Зенит" (РТС: ZENT) полагают, что скачок цен на "черное золото" можно рассматривать как спекулятивный, а проблемы, из-за которых идет снижение фондовых индексов в США и Азии, имеют более фундаментальную основу. В связи с этим рынок предпочтет дождаться статистики из США. Также аналитики банка отмечают, что индексу РТС накануне удалось закрыться выше 200-дневной скользящей средней, что является хорошим сигналом для покупок с точки зрения технического анализа. Если рынку удастся удержать в среду эту высоту, то сомнений в начале растущего тренда у участников рынка станет еще меньше, и индексы могут пойти к уровням начала этого года.

В свою очередь, аналитики Deutsche Bank полагают, что если нефть в краткосрочной перспективе стабилизируется в районе $100 за баррель, это может оказаться "палкой о двух концах", поскольку такое развитие событий усиливает среди участников рынка стагфляционные опасения. Однако, по мнению экспертов Deutsche Bank, высокие цены на сырье свидетельствуют о том, что замедление экономического роста ограничивается преимущественно лишь США. "По этой причине нынешние высокие сырьевые цены можно рассматривать как еще один аргумент, подтверждающий тезис об относительной независимости динамики развивающихся рынков от происходящего на развитых рынках. Такая ситуация, возможно, будет сохраняться лишь в течение полутора-двух лет, но мы считаем, что уже в ближайшее время разрыв в оценке активов развивающихся и развитых рынков может сократиться", - пишут эксперты в своем обзоре.

Во "втором эшелоне" на российском рынке акций днем в среду снизились в цене бумаги "Иркутскэнерго" (-1,9%), "Северсталь-авто" (РТС: SVAV) (-1,6%), ОГК-3 (РТС: OGKC) (-1,6%), подорожали акции "Северстали" (РТС: CHMF) (+1,8%), банка "Возрождение" (+0,6%), НЛМК (+0,4%).

Акции АО "Пивоваренная компания "Балтика" (РТС: PKBA) торгуются на уровнях вторника (1100 руб. за штуку) после публикации отчета компании за 2007г по МСФО, который оказался чуть хуже ожиданий. Чистая прибыль "Балтики" выросла на 20,7% (до 399,2 млн евро, эксперты ожидали роста на 24,9%), выручка компании увеличилась на 29,5% (до 2,252 млрд евро, аналитики прогнозировали рост на 33%).

Суммарный объем торгов на классическом рынке акций РТС к 12:30 МСК составил около $19 млн, объем сделок с акциями на ФБ ММВБ достиг 26,05 млрд руб. (лидер - "Газпром" (РТС: GAZP) - 10,03 млрд руб.). Рк вч

RTS$#&: CHMF, EESR, GAZP, GMKN, LKOH, MMBM, OGKC, PKBA, PLZL, ROSN, RTKM, SBER, SIBN, SNGS, SVAV, TATN, VTBR, ZENT