Процентный доход по облигациям

Информационно-аналитический финансовый интернет-портал ForexAW.com представляет своим посетителям широкий спектр тематических публикаций по вопросам функционирования фондовых рынков, оборота и обслуживания ценных бумаг. Особенный интерес для пользователей представляют порядок начисления и способы получения доходов владельцами облигаций, акций, иных ценных бумаг. Доходы по облигациям могут выплачиваться в виде разницы между стоимостью выпуска (размещения) облигации и ценой при ее погашении. В этом случае доход по ценной бумаге исчисляется единовременно за весь период ее действия. Существует другая форма формирования доходов по облигациям, когда процесс выплаты распределяется во времени.

Когда выплаты дохода производятся регулярно в течение срока действия облигации, применяется так называемая купонная форма формирования и начисления дохода. В этом случае сумма части дохода, выплачиваемая за определенный период времени, определяется в зависимости от номинальной стоимости бумаги и размера процентной ставки, образуя так называемый купонный доход, который начисляется по купонным государственным кредитным бумагам или корпоративным облигациям. Купонный доход на ценные бумаги рассчитывается пропорционально времени, прошедшему с момента выпуска бумаги или предыдущей выплаты. Такая часть дохода по купонной облигации, рассчитанная за определенный период времени, называется накопленным купонным доходом. Как правило, накопленный купонный доход выплачивается и начисляется один раз в течение одного года. Размер накопленного купонного дохода рассчитывается как произведение номинальной стоимости облигации и величины процентной ставки, деленное на 366 (366) дней в году, умноженное на количество дней, за которые делаются выплаты.

При выпуске корпоративных и государственных купонных ценных бумаг, эмитент устанавливает размер процентной (купонной) ставки дохода по ним в течение годового периода. Лицо, выпустившее облигацию, заявляет право ее владельца получить от эмитента сумму номинальной стоимости этой бумаги и установленный купонный доход в процентах от ее стоимости. Сумма дохода включается в продажную цену облигаций при их реализации. Размер купонного дохода, периодичность его начисления и выплаты в обязательном порядке должны быть объявлены эмитентом в момент выпуска ценной бумаги. При реализации купонных ценных бумаг на финансовых рынках, стоимость накопленного купонного дохода включается в стоимость сделки.

© ForexAW.com - Аналитика форекс и других финансовых рынков